论上市公司的财务舞弊问题

杨靖媛

摘 要：2013年海联讯科技财务舞弊一案被曝光，该企业存在虚假冲减应收账款，虚增利润等严重舞弊行为，借用舞弊三角理论分析其在动机（压力）、机会、借口等方面的舞弊成因，并就此给出舞弊防治的对策和建议。

关键词：海联讯科技;财务舞弊;财务舞弊因素

引言

在我国资本市场中，伴随着资本市场的逐渐壮大，随之而来的是屡禁不止的财务舞弊案，财务舞弊行为也成了困扰世界经济及资本市场发展的难题。财务舞弊是指舞弊人采用财务欺诈等违法违规手段来谋取自身利益，从而损害人利益的行为。财务舞弊对资本市场及经济发展具有不利影响。因此财务舞弊问题的预防及案例剖析变成了值得研究的方向。

舞弊三角理论更好地解释了财务舞弊行为发生的原因，针对财务舞弊问题有众多学者从不同角度给出相应见解。陈诚[1]从财务报表重述角度出发，对深圳海联讯公司进行财务分析，深刻剖析了其存在的财务问题并针对此问题给出合理建议。张曾莲[2]等通过三因素财务舞弊理论，以大量数据为支撑构建了财务舞弊事件模型，从多角度分析提升了财务舞弊的识别准确性。崔维康[3]等对上市公司财务舞弊问题的动因进行剖析，由浅及深的分析了企业的内部因素及其外部影响，对财务舞弊问题的识别与探索提供了方向性建议。

本文将借鉴审计师识别和评估舞弊风险方法中的“分析程序”以及“评价舞弊风险因素”对深圳海联讯科技股份有限公司存在的舞弊行为进行分析并针对问题给出合理性建议，对财务舞弊问题的分析与探索提供合理指导。

1、海联讯财务舞弊案例引入

深圳海联讯科技股份有限公司（以下简称海联讯），是一家从事电力信息化系统集成业务的国家高新技术企业。公司主要面向电力企业，以提供综合性整体解决方案的形式，从事电力企业信息化建设业务。继2011年上市之后，在2013年受到中国证券监督管理委员会的立案调查，同年天健会计师事务所发布关于深圳海联讯科技股份有限公司重要前期差错更正的说明枠，指出该公司2010年和2011年度存在重大会计差错。更正后的数据显示，海联讯2010年和2011年虚假冲减应收账款、调增应收账款及其他应付款分别超过1.1亿元和1.3亿元。

2、财务舞弊行为动因分析

（一）动机或压力因素：上市动机

海联讯公司成功上市其财务舞弊的主要驱动力。海联讯由于核心竞争力不够等原因导致前两次申请上市均以失败告终。在2011年成功上市后，通过财务造假行为，规避其因经营活动不能满足条件而退市的风险。

根据海联讯的招股说明书，其2009年的营业收入为23876万元，2010 年营业收入为27945万元，增长率为17%左右，不满足“最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十”这一规定。

（二）内部治理机会因素

（1）股权过于集中

海联讯作为民营企业，前五大股东所持股权占公司股份总数96.83% 。股东之间的千丝万缕的联系，使得公司向着大股东利益最大的方向发展，极易产生舞弊行为，侵害股权广大小股东的权益。

（2）内部控制失效

海联讯属于集中型股权结构公司。组织结构的集权化程度高，造成公司高级管理层的强权主义，加之职能制组织结构各职能部门各自为政，更便捷了大股东通过控制高级管理层直接进行财务操纵。

此外公司未按规定及时催收应收账款，股东借助会计控制的不健全和管理层凌驾于内部控制之上虚假冲减应收账款，使应收账款的收回和确认和核实并未起到核实作用。

（3）独立董事监督作用有限

企业独立董事中具有财务专业背景的只有一人，独立董事对企业内控制度、审计事务所的聘任以及年度财务报告等基本事项无法提出有效要求和建议。

（三）外部因素

（1）外部审计因素

海联讯企业上市后，深圳鹏城会计师事务所担任其审计机构并对其财务造假的行为进行舞弊，未尽到审计责任。鹏城会计师事务所在审计过程中，没有有效性的制定和实施收入截止测试和应收账款函证程序，没有发现海联讯的重大财务报表舞弊，没有充分履行注册会计师责任，不恰当的出具审计报告，为海联讯年度财报造假提供了方便。

（2）保荐人与主承销商因素。

上市公司通常会选择其保荐机构作为股票发行的承销商，作为海联讯企业保荐机构的平安证券专注于自身利益，为保证其保荐业务收入值进而忽视风险控制和社会责任， 盲目的选择企业包装上市，为海联讯舞弊行为提供的机会。

3、对策与建议

（一）注册会计师保持应有的独立性与谨慎性，实施必要的审计程序

在財务报表审计过程中，注册会计师应当端正态度，保持应有的职业谨慎和怀疑态度，按照注册会计师守则的要求对财务报表进行充分的审计，识别、评估和应对可能存在的财务报表重大错报风险，获取充分有效的审计证据，合理的出具审计报告。

（二）完善公司内部控制

（1）要完善公司的治理结构，使独立董事、审计委员会的监督功能得到发挥。上市公司应完善其治理结构，避免自身问题的发生;充分发挥独立董事和审计委员会的监督作用，增进公司财务信息规范和专业的运作意识，提高与扩大独立董事的独立性和审计委员会的职责管理范围，严防财务重述问题的发生。

（2）建立注重内部控制、诚信和道德观的企业文化，在管理层和员工中全面强调内部控制意识。要关注对管理层和员工规范运作意识的培养教育， 将内部控制作为一种企业文化予以彻底贯彻。

（3）强化内审职能，完善内部监督。公司应赋予内审机构足够的工作权限和保证其独立性，施展内部审计机构的功能以优化公司内部管理流程，同时严格控制公司可能面临的经营活动风险与财务风险，确保各项制度得到切实执行。通过激励让公司管理层和员工按章执行控制，严格流程，减少操作风险，加强内部控制制度的执行效果。

（三）加大惩罚力度，提高造价成本

提高违法乱纪行为的处罚力度，使企业为违法乱纪的行为付出巨大的代价， 是防止企业违法乱纪的一个关键措施。所有监管部门应该健全有关的法律法规，并且强制企业来学习这些法律法规，谨记违法乱纪的惩罚条款。加大对涉案上市公司的惩罚力度，要求其承担巨额的罚款，并且和中介机构一起承担相应的刑事责任和民事责任。第三，参考国外对造假案件的处罚力度。

参考文献：

[1]陈诚.浅谈上市公司财务报表重述的问题——基于深圳海联讯科技股份有限公司案例的分析[J].绿色科技，2013（06）：250-253.

[2]张曾莲，高雅.财务舞弊识别模型构建及实证检验[J].统计与决策，2017（09）：172-175.

[3]戴丹苗，刘锡良.中概股公司财务舞弊的文献综述[J].金融发展研究，2017（01）：11-19.