国内环氧乙烷市场发展现状及营销策略

邵勇青(中国石化化工销售有限公司华南分公司，广东 广州 510620)

1 国内环氧乙烷市场供需总量及发展情况

环氧乙烷在产业链中属于中间产品，最大下游产品是聚羧酸减水剂单体，其次是表面活性剂及醇胺类等。因环氧乙烷无法进口，所以国内环氧乙烷来源只能是国内生产企业，生产企业主要来自中石化、中石油以及民企三大体系。

2015—2019年，国内环氧乙烷产能以5%～8%左右态势递增。5年间，环氧乙烷新增产能中有70%是原有产能的扩建，实际新增产能仅占比30%。2020年，国内环氧乙烷新增产能72万t，总产能达到547万t，受疫情和装置检修等因素影响，实际产量在430万t左右。分区域来看，华东地区仍是主产区，以248万t占全国总产能的45%，其次是华南地区122万t，占比22%，第三位是东北地区77万t，占比14%。2020年国内新增环氧乙烷产能情况如表1所示。

表1 2020年国内新增环氧乙烷产能情况

统计已开工建设的改扩建和新建装置，以及已公开规划的新建装置产能，2021年国内环氧乙烷产能将达到675万t，增幅达23%，预计到“十四五”末，国内产能将达到880万t，较“十三五”末增长超过60%。2020—2025年国内环氧乙烷产能体系分布变化情况如表2所示。

表2 2020—2025年国内环氧乙烷产能体系分布变化情况

国内环氧乙烷产能前几年均是以中石化、中石油主导，但近5年随着民营企业的迅速发展，特别是炼化一体化装置投产和下游衍生物厂家向上游拓展，民企份额逐年递增，“两桶油”的占比，已下降至40%左右。

环氧乙烷产能快速增长的主要动力：一方面来自于环氧乙烷前期利润可观，近几年基本处于国内乙烯产业链中边际效益最好的产品之一；另一方面自2018年四季度以来，环氧乙烷效益持续高于乙二醇，联产企业都因效益原因增产环氧，减产甚至是停产乙二醇；此外，上游乙烯原料供应渠道更加丰富和多元化，也助力了民营企业异军突起，而且新投资的民营企业多有下游产业链配套，可以根据效益情况调剂环氧乙烷产量。未来看，随着炼化一体化装置的投产，更多的一体化乙二醇装置将再度向环氧乙烷方向转移，环氧乙烷将逐步呈现过剩局面。

2 国内环氧乙烷产业链现状及发展情况

国内环氧乙烷消费主要集中在聚羧酸减水剂单体领域，消费占比过半，主导地位难以撼动，其次是非离子表面活性剂和乙醇胺，如图1所示。

图1 国内环氧乙烷下游消费需求分布情况

环氧乙烷下游产品分布区域性明显。减水剂消费了国内一半以上的环氧乙烷，尤其是东北和华南地区减水剂占比较大；华北地区主要是减水剂和氯化胆碱；华中地区以减水剂为主，又是牛磺酸和甲硝唑的全球主要生产基地；西南地区下游均为减水剂；华东地区产品结构最为多样化，以减水剂和表面活性剂为主，是国内最大的醇醚和醇胺的生产地。

2.1 聚羧酸减水剂单体

受益于中国近几年新型城镇化建设和“一带一路”强劲的基础建设及混凝土使用需求，作为主要外加剂的合成聚羧酸减水剂消费量快速增长，也导致聚羧酸减水剂单体成为国内环氧乙烷最大的下游消费领域，消费占比从2015年的48%上升至2020年的60%左右。

国内从事减水剂单体生产的企业约为52家，预估2020年产量在250万t左右，每吨消耗环氧乙烷0.97 t，合计消耗环氧乙烷242万t。单体生产企业主要集中在华东、东北和华南地区，总数约40家，占比77%。当前，国内聚羧酸减水剂单体行业产能过剩明显，行业内生产企业数量增长缓慢，新进入者较少，主要还是老企业的扩产或者新建分厂。

2.2 非离子表面活性剂

表面活性剂是国内环氧乙烷的第二大消费市场，广泛应用于洗衣粉、洗涤剂、匀染剂、去污剂、乳化剂等日化、纺织行业。2020年国内从事非离子表面活性剂生产的企业约47家，主要集中在华东、华南地区，受益于日化行业的持续稳定增长，对表面活性剂的需求也比较强劲，预计2020年产量在130万t左右，按照每吨消耗0.6 t计算，对环氧乙烷消耗量在78万t左右，呈现小幅增长态势。

2.3 乙醇胺

乙醇胺是重要的有机化工原料，在日化、制药和纺织业上作为原料、添加剂、乳化剂、助剂等应用较为广泛。前几年，低成本的国外产品大量进口，对国内乙醇胺行业形成严重冲击，供需严重失衡，随着反倾销的最终裁定，高额反倾销税或将使得进口量大幅减少，提升国内乙醇胺行业的竞争力。2020年国内从事乙醇胺生产的企业约10家，主要集中在华东地区，预计年产量在40万t左右，按照每吨消耗0.8 t计算，对环氧乙烷消耗量在32万t左右，整体消费趋势基本稳定。

3 国内环氧乙烷市场营销策略分析

3.1 聚焦区域性、阶段性供需矛盾

“十四五”期间国内环氧乙烷新增产能主要集中在华东和东北区域，分别达到164万t和108万t。同时，下游衍生物新增需求主要集中在聚羧酸减水剂单体行业。发展区域和产业的过于集中以及对于基础建设的高度依赖，极有可能造成区域性、阶段性的供需矛盾，如：在产能集中投放的华东地区，目前已经成为全国环氧乙烷价格的洼地，未来竞争将进一步加剧；而东北地区基建行业每年受冬季影响，季节性明显，产能快速增长后，季节性的阶段供需矛盾将更加突出。因此要提前采取针对性的应对策略：一方面要针对新增产能引进配套下游项目，实现资源就近消化，深耕周边市场；另一方面要根据区域性、阶段性市场供需和行情变化，优化资源流向，择机开展资源或下游衍生物的跨区流动。

3.2 聚焦产业链长远健康发展

纵观近几年，在环氧乙烷产能稳中增长下，下游产品发展瓶颈明显，单一化、同质化现象突出，主要下游聚羧酸减水剂单体、表活以及乙醇胺等产品已经面临产能严重过剩局面，市场价格战逐步打响后，对环氧乙烷的消费量将难有大的增长空间。环氧乙烷下游产品有待进一步开发，迫切需要新鲜血液加入，进一步加大对环氧乙烷的消费。后几年，环氧乙烷同质化下游行业将面临整合竞争、优胜劣汰，预计国内环氧乙烷产业利润将回归合理化。

3.3 聚焦HSSE管理

环氧乙烷作为高危化品，对安全生产、运输、储存和使用的要求极为苛刻严格。当前产业链发展现状和严格管理要求下，安全稳定生产是最基本的前提、最大的效益，特别是针对远距离的公路运输以及储存量大的下游客户及化工园区，应进一步加大安全投入、加强安全管理，避免各环节发生安全事故。

此外，近几年国家环保政策更加严格，环保政策收紧将会是常态。受此影响，下游高能耗、高污染装置若不能达到排放标准，在高污染天气将会出现大范围的停产，甚至将无复工可能。环氧乙烷下游及终端部分行业也受到影响，未来几年，政策方面的因素仍不容忽视。