财务环境对企业融资的影响

詹冬云

近年来，我国社会经济发展速度越来越快，很多企业在发展中都需要更多的资金，如果企业自身没有足够的资金，这时只能通过融资途径获得所需的资金。基于此，本文从财务环境对企业融资产生的影响、企业在融资中不重视财务环境带来的影响以及企业结合财务环境科学融资决策的有效策略三个方面进行详细分析，希望可以为有需要的人提供参考意见。

目前，伴随着我国市场经济不断变化，在内部财务环境和外部财务环境的影响下企业也有很大的改变。企业为了可以实现可持续发展，必须要利用股权或者负债的方式获取资金，进而利用资金加强自身的核心竞争优势。因此，对于企业来说，要想得到更好的发展，必须要重视融资，然而企业融资必定带来风险，對于风险企业必须要理性对待，这就要求合理利用财务环境来科学分析与决策，否则就有可能做出错误的决策，进而阻碍企业稳定发展。

一、财务环境对企业融资产生的影响

就财务环境来讲，主要是指企业财务管理活动所处的时空等等，其通常包括两个部分，一是外部宏观环境，二是内部企业环境。而财务环境对企业融资造成的影响具体表现在这两个方面：

（一）外部宏观环境

其一，政策经济环境。经济环境的改变，比如：财税政策以及货币政策等等改变会直接影响企业，所以企业必须要结合政策变化的有关要求，合理制定灵活的财务融资战略，进而在最大限度上降低政策经济环境在企业实际经营造成的影响，避免财务融资活动产生消极效应。其二，法制环境。市场经济是以法治为前提，长期以来，我国始终秉持依法治企的发展理念，企业所有的融资活动都必须要根据有关的法律法规进行。其三，金融环境。金融市场既可以为企业融资建立相对稳定可靠的交易场所，市场上所有金融信息又可以为企业财务融资环境提供重要的依据，让企业可以根据自身的市场环境和实际经营情况，以进一步完善资金和资本配置。

（二）内部企业环境

其一，企业决策机制。合理化、标准化的企业决策可以为企业科学防范融资风险打下良好的基础。当前，我国很多大企业已经根据公司法的有关规定要求构建自身的公司体制结构，然而在一些主要问题的决策上，比如：投资以及融资等等，还是存在诸多问题，比如：决策机制建设有待完善以及决策人员缺乏较高的水平等等，以造成企业不能及时规避风险，这些都不利于融资活动正常开展。其二，财务管理效率。由于企业财务管理效率较高、标准化较强，可以充分发挥财务管理职能，这样可以让企业结合本身的实际战略需求从金融市场上筹集所需的资金。相反，如果财务管理模式不理顺，企业本身财务情况往往都非常堪忧，不会将大量的信息提供给投资者以及融资者，进而对企业的融资成本造成影响，不利于企业融资途径的扩大。其三，运营规模和运营情况。就大品牌企业来讲，可以迅速从金融市场上利用不同的途径来筹集很多和长期的资金，比如：在金融市场发行股票或者债券。就中小型企业来讲，因为本身有一定的经营风险，其可以获取的融资金额和融资途径都受到不同程度的约束。

二、企业在融资中不重视财务环境带来的影响

（一）融资难度大，融资途径缺乏多元化

在我国融资方法缺乏多元化，没有融资途径，是导致企业很难融资的根本原因。目前，我国企业融资途径是以银行为主，然而银行的融资对象主要是大型企业，由于其审批手续相对复杂和限制条件高，导致不少企业都不能向银行机构筹集资金，相对于普通企业而言，融资并不是一件简单的事。债券融资以及股权融资等等限定很高的条件，普通企业难以达到该条件，受到其资金以及品质等多方面的影响，企业只可以选择普通的银行贷款融资途径，此融资方法风险主要是银行。现阶段，我国重要的融资许多都是来自于股份制商业银行以及国有商业银行等等。虽然我国已经陆续出台很多有关的政策，比如：银行放款以及贷款等等，然而就现阶段的实际情况来讲，并没有从本质上使企业的信贷少现状得到改善。此外，就企业来讲，其之所以融资难度大，融资成本高，原因也包括先天性不够。我国许多中小型企业都存在各种问题，比如：抗风险能力不强以及管理缺乏规范化等等，这些问题都容易导致银行对企业融资有很高的风险，此风险不仅导致资金方拒绝向企业融资，而且就算资金方想要对企业融资，也要求企业必须要支付巨额的“风险溢价”，这样就必定造成企业很难融资，融资成本也相当高。

（二）融资成本很高，手续繁琐复杂

企业的融资成本通常包括两点，一是利息支出，二是有关筹资费用。我国许多企业都不享受到国家有关部门出台的汇率优惠政策，而且规定利率上浮，该部分形成的利息费用，其承担者是企业，在潜移默化中使得企业面临沉重的压力。现如今，就放贷银行来讲，对企业主要采用房地产土地抵押的方法，除了流程比较繁琐复杂，也会产生很多费用，比如：抵押资产评估以及担保费等等，那么这样自然就会提高融资成本。政策方面银行也没有大力支持企业融资，例如：就财税政策来讲，没有对于企业融资出台支持政策以及优惠政策，银行通常都不想自己承担风险使企业可以扩大自身的融资途径，进而造成企业有很高的融资成本。正规融资途径不多，使得一些企业要想实现迅速发展，只能通过民间借贷的方式来融资，进而更加不利于企业的今后发展。

三、企业结合财务环境科学融资决策的有效策略

（一）结合资金用途，合理预计资金需要量

一般来说，企业资金的需求是为了可以真正满足以下需求：第一，经营管理的需求。第二，投资发展的需求。其实，融资并非越多越好，若资金闲置带来的收益不高于融资成本，这样就会对企业造成不利影响，不仅资金结构缺乏科学性，而且导致企业面临许多财务风险。若企业融资无法满足自身的需求，这样就难以获得显著的融资效果。这就要求企业必须要正确选择计算方式，对企业的实际资金需要量进行科学预计。企业在运营过程中，可以结合资金周围水平以及制定的年度生产经营计划，对维持平时营业活动的资金需求量进行预计;企业进行扩张发展时，应该结合扩张规划来合理预计需要的资金。

（二）企业充分认识财务环境

为了可以保证企业融资决策的合理性和有效性，企业必须要充分认识财务环境，主要包括以下几点：第一，就企业的决策层以及管理层来讲，必须要意识到在企业融资中财务环境的影响效应，从意识层面和概念层面上更加深入的认识财务环境，这样在决策过程中才会结合企业的财务环境。第二，就企业中层来讲，尤其是财务部门的主观，必须要以自身为切入点，对自身的角色准确定位，必须要具有较强的前瞻性以及预见性，只有这样才可以在高层决策时提供适当的建议。第三，就財务部门工作人员来讲，必须要不断提高自身的专业素质，合理运用相应的方法来显著提升会计信息水平。对内可以作为决策层决策的重要依据，使企业具有更强的风险管控能力，对外可以将全面的财务信息给予债权人，使其可以真正信任企业，进而方便企业可以在较短的时间内高效完成融资。

（三）促进企业与金融机构之间的合作

金融机构通常是由两个方面组成，一方面是银行，另一方面是非银行金融机构，前者主要包括政策性银行以及商业银行等等，后者包括财务公司以及信托投资公司等等。多数情况下，向金融机构借款必须是企业提出申请，由相关机构进行审批，在审批中审查企业的各个方面情况，比如：信用方面、财务方面、盈利方面等情况，还有借款的实际用途，而且也包含对金融机构非常有利的保护性条款。然而签订借款合同往往是双方经过一番商量才签订，这就要求平时必须要多与金融机构沟通合作，使企业懂得谈判，掌握谈判的技巧以及方法。事实上，合同签订不只是受到企业本身资信情况和国家宏观调控金融政策的影响，也会受到企业平时和金融机构之间财务关系的影响，二者关系和谐也可以迅速从金融机构处掌握最新出台的金融信贷政策，这样必定可以使企业融资进度得到显著的改善。企业在获取资金后，必须要定期或者不定期宣传讲解企业最近的资金流向以及实际经营动态，也可以对企业现金流进行科学统筹，根据贷款偿还计划的内容严格执行，与金融机构保持稳定的战略合作伙伴关系。

（四）正确选择融资方法，迅速获得

不管是选择融资途径，还是选择融资方法，都是十分重要的财务工作，其直接影响企业可以筹集的资金量以及成本等等，必须要衡量各个性质资金的数量以及成本，以确定采用的融资方法。一般来说，企业可以从多个途径来融资，比如：国家财政投资、银行以及资本市场融资等等。简单的融资方法不可避免存在很多不足，只有多种多样的融资方法才可以满足企业融资的实际需求，而目前企业最为普遍的融资方法主要两种，一是向金融机构贷款，二是商业信用。首先，就第一种来讲，主要是指企业结合借款合同从银行机构获取资金，以达到融资的目的，在任何企业中都可以普遍应用此方法，其除了可以筹集短期资金，也可以筹集长期资金。其次，就第二种来讲，主要是指企业和企业之间在劳务交易以及商品交易中，因为延期付款所造成的借贷信用关系。在企业短期资金中其是主要来源之一，属于全部的市场行为，二者所约定的信用政策是构建在以相互信任和互惠互利为前提的，如果供应商和客户二者之间采用票据结算方法，此结算方法容易让企业长时间获取某个额度的无利息资金占用，相对于金融机构的借贷方法而言，其融资方法更加方便，企业应该普遍采取此融资方法。

（五）加强财务风险控制

对于企业而言，无论哪个经营环节，都很有可能存在财务风险，尤其是在企业融资完成后的经营中充分体现。企业只要制定投资战略，就需要制定相应的融资战略，融资战略是否合理对实现投资战略目标有重要的影响，而且关乎到企业的财务风险以及获利能力等等，这样一来，融资战略的重点是对投资需要的增量资金进行准确计算，若是一个新的项目投资，对其制定融资战略过程中必须要考虑很多指标，比如：投入资金的合理预测以及新项目的实际建设周期等等。若是针对企业平时运营资金融资来制定融资战略，也需要考虑很多指标，比如：市场行业的发展方向以及企业的销售增长预测等等。因此，作为企业，在制定融资战略过程中需要对企业内外部环境以及存在的财务风险进行全方位分析，科学制定有关的规避财务风险制度和措施，而且在投资经营中必须要认真执行，防止企业面临各种财务风险，导致企业陷入到窘境中。

四、结语

总而言之，企业融资是一项财务战略，财务战略和财务环境有不可分割的联系，是否充分掌握企业财务环境关乎到企业实施哪种财务战略，在企业经营中必须要重视宏观环境，完善内部财务环境。结合企业内部环境和外部环境，科学制定财务战略，为保证企业快速融资提供重要的依据。

（作者单位：南宁建宁水务投资集团有限责任公司）