民营企业股份制改制面临的问题

贺艳丽

改革开放以来，民营企业是拉动中国经济增长的重要力量，是中国经济的重要组成部分，是国民经济发展的一支生力军，为国家经济发展做出了巨大的贡献。股份制改制对促进民营企业健康稳定发展起着至关重要的作用。然而，当前民营企业在股份制改制中存在产权不清晰，税收缴纳、投资不规范，融资渠道狭窄且没有科学合理的改制系统工程等问题，一定程度上阻碍了企业的发展。制定科学合理的改制体系，对振奋民营企业家信心、促进民营经济持续健康发展具有重要的推进作用。基于此，本文就民营企业股份制改制中存在的问题及应对措施展开论述，以期为民营企业更好的发展提供参考与借鉴。

一、民营企业股份制改革的内涵与意义

民营企业股份改制是指依法改变企业原有的资本结构、组织形式、经营管理模式或体制等，使其在客观上适应企业发展需要的过程。通过合理的股份制改制，明确产权可以塑造真正的市场竞争主体，股份改制多元化后可以实现企业投资主体的可能性，综合利用各部门、地区的投资能力，优化资源配置，推动企业的专业性得到发展，调整不合理的产业结构，使企业直接面对市场的竞争与监督，市场的变化使企业的经营情况能够迅速地反映出来;与此同时可以筹集到扩大生产、规模经营所需要的巨额资本，以促进企业的发展。

二、民营企业在股份制改制中存在的问题

（一）缺乏产权清晰的意识

民营企业在最开始成立的时候在成本风险把控和盈利能力方面更像是家族企业，对产权不是很重视，产权分配后，企业在经营中股东持有不同的意见，经常会出现各种问题和矛盾，显著地表现在企业中威望权力大的人对企业发展的各种制度干预的比较严重，甚至会出现了独裁的现象;与此同时管理人员大部分是存在血缘关系的，导致企业制度在实施的过程中，经常出现不按正规制度办事的现象。而且民营企业在发展的过程中，一般都是通过各个股东的资金投入及借款进行融资的，但产权不清晰，阻碍了各方面股东融资的积极性，这就大大削减了企业市场竞争能力，阻碍了企业的良好发展。

（二）税务问题处理不合理

民营企业在发展初期整体管理水平相对较低，尤其是对财务会计的重要性认识不够。不少民营企业没有具备较高专业水平的财务人员，编制的财务报表不符合企业会计准则的要求，做账的随意性较大。此外，多数民营企业无需对外披露财务状况，财务缺乏透明度和公信力。企业在发展中面临的最大问题是资金问题，为了节税不免会打地方政府出台的税收优惠政策擦边球以度过难关，经常会出现会计处理不当等现象，甚至出现偷税漏税现象;同时从节税层面考虑，在改制过程中对于通过股权转让方式取得公司股权的业务，交易双方未按税法要求足额纳税，给公司后续的生产运营带来诸多税务风险。

（三）缺乏融资渠道，融资困难

民营企业改制初期，一方面由于各项制度不适应外部环境的变化，财务信息不透明，影响银行信贷资金的投入，加之民营企业固定资产少，贷款受到限制，而且部分民营企业有银行债务逃脱现象，缺乏信用体系，经常在最佳融资时期遇到困难。另一方面我国的资本市场门槛高，很多企业置身于资本市场之外，想要获得公开发行股票、债券的资格特别难，融资难已成为制约民营经济加速发展的阻碍。

（四）企业管理制度不完善，执行不严格

民营企业在成立和发展中由于管理制度不健全会出现各方面的问题。首先，民营企业存在经验管理占主导地位的现象，且工作缺乏计划性，经常会出现执行力差，尤其是管理混乱造成资源的严重流失。其次，企业存在产品质量把关不严，往往是流于形式，且产品出现质量问题时往往责任推脱，没有明确的奖惩制度。最后，企业基本管理意识薄弱，员工工作积极性受到限制，应付工作成为常态，创新度更是大难题，严重阻碍了企业的发展。上述制度不健全的现象会成为企业股份制改制过程中的“拦路虎”，应引起企业家们的高度重视。

（五）股权设置过于集中，未进行科学的员工持股

民营企业在进行股份制改制时，改制后的股权结构受原有经营模式影响过于集中在少数股东手中，由此可能造成其他股东无法真正参于公司重大事项表决，对公司经营决策方针起不到真正的监督作用。此外，未设置科学的员工持股计划，股份改制后期也未及时规划实施核心技术人员、中高层管理人员股权激励政策，很大程度上造成公司用人难、留人更难的局面，在人员培养成本居高不下的今天，仅搭建了一个“生动”的人才培养“基地”，未实现中坚力量人员为公司创造更多剩余价值的布局。

三、民营企业在股份制改制问题的优化措施

（一）明确经营权和所有权分离关系

民营企业股份制改制很大的阻力是产权不分离，所以要使得企业的所有权和经营权相互独立，打破原有的体系多数决策权由一人掌控局面。借助股份制改制，建立科学合理的组织机构，优化内部制度，形成科学的决策机制体系，将先进的现代化企业制度引入企业，实现所有权和经营权真正意义上的分离。同时为避免家族势力对职业经理人管理造成的影响，应尽可能地减少存在血缘关系的人在公司任职的情況，从而给职业经理人施展专业管理手段的空间，有效促成股权逐步公众化，为企业的良好健康发展提供制度保障。

（二）加强企业税务风险防范

首先，企业管理层要意识到税务处理不当的风险，充分了解税负是由自身经营活动确定，并不是通过做内外账就能实现少缴纳税金，必须树立全新的税务风险意识，对过去不规范的欠税行为进行改正，对少缴纳税款的进行补缴，对享受的不规范税收优惠进行更正，杜绝违反税法行为的现象。

其次，在合理规划税务时，要定期聘请专业的第三方对公司的经营成果进行审计，对公司的内控管理制度进行评价，以提升企业的透明度和公信力。同时要考虑企业的经营特点，从生产销售到财务一系列环节中要合理地利用各地出台的税收优惠政策真正做到税务筹划，确保企业的稳步发展。此外，要配置税务岗位负责企业的税务申报纠错，法规政策查询，税务风险防范等工作，提高企业风险管理能力，不定期进行相关专业技能的学习和考核，给客观的识别企业税务风险提供保障，以合法为前提做好税收筹划，进一步减少企业涉税风险。

最后，在股权转让过程中，应严格按照税法相关要求合理纳税。尽管现有条件下缴纳税款会给纳税义务人带来资金成本的压力，但站在长远角度来看，合理合规的缴纳税款，对交易双方是个信用保障，也是对企业一种最有效的保护。股份改制下一步多数企业会选择进入资本市场，足额缴纳税款，合理享受相关税收优惠，将对企业进入资本市场发展提供一个可靠的基础。

（三）提升自身的公开透明度

民营企业股份改制顺利完成后，要进一步强化内部管理，着力于提升自身的知识结构，适应现代管理的需求，提升品牌的知名度，从本质上提升自身的市场竞争力。建立良好的信用，企业要建立规范透明的财务报告，不论是企业管理者还是工商税务、银行等都应该保持内外一本账，争取各方面的信任，杜绝失信行为。提升公开透明度，可以合理地展现在严格的外部监控中，有利于在竞争中增加信用等级，从而加大间接融资，结构逐渐完善优化，有利于引进外部投资机构和股票公开发行融资。

（四）挖掘多种融资方式，解决企业发展中的资金需求

企业改制为股份公司是选择多种融资方式的必要条件。企业发展到一定阶段单纯依靠银行资金支持，可能会造成企业资金紧张和银行资金投入不足的矛盾。股份制企业可以提升企业知名度和公信力，除了可以引入新的股东为企业提供资金支持外，还可以进入资本市场进行股票发行募集资金。如果企业拟建项目被更多的人认可和接受，企业还可以通过融资租赁、发行债券、出售老股等的方式取得资金支持，这对解决企业融资问题提供了强大的支撑力量，为企业的健康发展奠定一定的基础。

（五）建立完善的制度体系

企业经营者首先要通过学习提升自身的素质，客观分析股份制改革在企业中的利弊。而不是一味的根据自己的经验、直觉对市场机会进行判断，制定决策。其次，整个企业从上到下要增强计划意识，加强计划管理，严格执行。从生产到质量、从质量到销售，从销售到回笼资金等均应按计划执行，以确保企业整体战略布局的实现。最后，根据企业自身特色、产品特色，结合同类企业的管理经验，制定适合企业良性发展的相关制度如《绩效管理制度》、《内控管理制度》、《奖惩制度》等，進一步完善企业的制度体系，以促进企业做大做强。制度面前人人平等，加大执行力度，完善企业经济责任制，鼓励多劳多得，与绩效考核、员工薪酬相互结合，调动员工的积极性。

（六）设置科学有效的股权结构体系

民营企业要通过股份改制突破企业发展中的瓶颈，就应下意识地规划合理有效的股权结构。虽股权结构不易分散，但过于集中的股权结构并不能突显股改真正的价值。非集权的股权结构能让更多的股东参于公司重大事项决策表决，更好的稳定公司的发展。适当的员工持股，可有效提高核心人员福利待遇，很好的激发员工自我能力动力，对稳定企业团队建设力量、增强企业的发展活力起到绝对的积极作用。

民营企业在市场竞争中取得长远的发展，股份制改制要引起足够的重视。通过在改制中解决产权清晰，权责明确，解决融资难等问题，从而建立科学完善的制度体系，可以明确企业的发展方向是否符合发展目标，资金也可得到扩充，从而提升企业的市场竞争力，对推动企业快速、健康发展具有重要的现实意义。

（作者单位：益通天然气股份有限公司）