上市公司治理弊病也需“动态清零”

卫文省

自新冠肺炎疫情在全球暴发以来，全世界各国为战胜新冠疫情研究采取了不少政策，在我国比较典型的就是新冠非疫情“动态清零”政策。“动态清零”的内涵就是“及时主动发现传染源;一旦发现病例，快速采取公共卫生和社会的干预措施;主要运用中西医结合等方法，有效救治患者，防止轻转重，减少重症和死亡病例”;“动态清零”不是“零感染”，“两者不是一回事，现在还没有能力做到不出现一例本土病例，但是我们有能力，也有信心，当发现有本土病例出现的时候，快速扑灭疫情”。

同样，作为维系上市公司长远健康发展之保障的公司治理，也确实需要及时发现影响上市公司正常运作和长远健康发展的问题和隐患，快速解决问题和消除隐患，实现“动态清零”。具体讲：

“动态清零”無效的规章制度。前些时候从媒体得知，市场监管部门对某知名企业销售臭肉事件作出了行政处罚，罚没款近139万元。同时，该知名企业名下的这家门店也被纳入重点监管对象，进入了严重失信企业名单。此事对该知名企业的品牌形象、美誉度造成的负面影响，再多的钱也换不回来。上述事件中，有一个细节值得关注：被处罚门店中领班整体要求较高，在面对顾客询问时，会坦诚说明特价肉品为隔夜肉。由于销售额与奖金挂钩，普通员工在销售隔夜肉时为了奖金，会倾向于能多卖点就尽量多卖，从而忽视肉品质量问题。这种针对一线销售员工业绩考核中奖励与问责的脱钩，其以制度缺陷的形式为公司上了一堂深刻而生动的课。这个教训可谓深刻矣！而作为被市场和投资者关注度甚高的上市公司，一旦出现类似事件，影响只能比这个还大，可能还要因为股价震荡或相关信息披露不及时等被证券监管部门问责。从这个角度讲，上市公司的治理真有必要定期或不定期地对本公司的相关核心制度，诸如财务、信披、保密、采购、销售等进行梳理，结合公司实际对已经无效的规章制度予以修订或者废止。但，万变不离其宗，上市公司的核心业务、核心部门，甚至是一般部门和分支机构都必须有科学高效并能够保证被执行的规章制度来保障。这个问题，上市公司的董监高、独立董事、内审部门、监事会等要发挥积极作用，从日常履行工作职责中发现问题，并积极推动无效规章制度的“动态清零”，推动科学高效的规章制度出台并被有效执行。

“动态清零”问题严重的“员工”。任何单位事业成败的关键在“人”，离开了高素质的“人”，“企业”就只能人走茶凉，等待衰败。这里的“员工”，其实包括了一家上市公司从董监高到最普通的员工，是一个泛指。对于不讲信用、不守规矩、没有底线的“员工”，他们为了一己之私，什么损害上市公司合法权益的违法违纪违规甚至是犯罪的事情都可以干出来。那么，上市公司就必须建立相关机制，明确责任，在部门、分子公司各自履行好对所属“员工”监督职责的同时，由上市公司总部人力资源、纪检、审计等部门联合定期或不定期对公司总部各部门或者分子公司的“员工”进行风险排查，发现问题，要敢于刮骨疗毒，绝不姑息，绝不为上市公司的经营管理和发展留下风险隐患。

“动态清零”市场与投资者的负面情绪。上市公司作为公众公司，既然要从证券市场上融资，就要真正对市场和投资者负责。假如一家上市公司发生了类似上述知名企业分支机构销售臭肉的恶劣事件，一旦被媒体，尤其是网络媒体所报道，其影响力会是爆炸性的！散户们可能成为惊弓之鸟，不知所措;而一些大的机构或者“庄家”可能会利用人才、信息等优势提前知悉，也可能利用该重大信息在证券市场兴风作浪，在规避自身风险的同时，对散户中小投资者进行收割式掠夺从而诱发监管部门强势介入。其最终扰乱了证券市场的稳定有序运行，对散户中小投资者可能会带来相当大的损失，即便在证券监管部门的强力介入下，事件影响可能会尽快平息，但对市场的影响需要时间治愈，散户中小投资者合法权益受损的诉讼索赔结果也还需要时间来检验。因此，一旦出现上述恶劣事件，上市公司需要第一时间采取强力措施主动通过信息披露渠道来澄清，主动向监管部门报告并采取可行措施尽快“动态清零”市场与投资者的负面情绪，稳定市场和投资者的信心。否则，后果会很严重，如果处理不当，最严重者可能动摇上市公司发展的根基。

“动态清零”不守信用、持续损害公司利益的合作者。一家上市公司不可能独立存在，必然有很多的利益相关者，而对上市公司治理影响较大者，绝对不能排除其“客户”和“供应商”。“客户”（一般是中间商）以种种借口长期恶意占用上市公司的货款不予结算，可能影响到上市公司的资金链和资金运行安全;与上市公司股东或董监高存在利益关系的相关者刻意隐瞒其关联关系，长期占据上市公司主要原材料的供货渠道，以次充好、低买高卖等，既侵蚀了本应属于上市公司的经营利润，又严重影响上市公司产品的质量，损害上市公司的市场形象。而这些不守信用、持续损害上市公司利益的合作者的存在，无疑是上市公司治理和健康运营的地雷，一旦引爆，炸伤的将不止是上市公司的最终端客户（消费者），还必然包括上市公司的股东及上市公司本身等。考虑上市公司的安全运营和公司治理水平的持续改善，对于不守信用、持续损害上市公司利益的合作者，也需要及时予以“动态清零”。

当然，欲建百年老店，欲成证券市场上的“常青树”，欲成为上市企业公司治理的典范，一家上市公司需要“动态清零”的东西还有很多，抛砖引玉意在为有识之士提供头脑风暴的药引子。