复盘数金2020：监管封堵套利漏洞，风险持续出清，正规军排队入场

2021-01-18立莉

金融理财 2021年1期

关键词：金融公司网贷信用卡

立莉

魔幻的2020年即将过去，新的一年如期而至。

这一年，数金行业浮浮沉沉。数字人民币渐行渐近，直销银行、持牌消金机构等审批提速，正规军排队入场。同时我们也看到多个重磅新规出台、蚂蚁集团上市暂缓、P2P退出历史舞台，监管封堵套利漏洞，风险正在持续出清。

《金融理财》特设此专题，回顾2020年的那些关键时刻，记录这不平凡的一年。

五家消费金融公司获批筹建

今年以来，包括小米消费金融、蚂蚁消费金融、平安消费金融等在内的5家消费金融公司获批筹建。截至目前，全国获批筹建的持牌消费金融公司达33家。今年获批筹建的消费金融公司已有5家。其中，小米消费金融、北京阳光消费金融已开业，蚂蚁消费金融已启动筹建工作。

同时，监管部门近日发文降低消费金融公司拨备覆盖率、拓宽市场化融资渠道，被认为是促进消费金融公司发展的重磅信号。

政策回暖和巨头们加入，意味着消费金融行业将迎来更激烈的竞争，在资金或者渠道上有优势的持牌机构有望获得更大市场空间。多机构表示，将在差异化、精细化的线上产品和服务方面寻求新突破。

数字人民币多地试点

2020年数字人民币渐行渐近，试点城市不断增加，越来越多的应用场景及功能被解锁。

10月11日起，深圳市人民政府联合人民银行开展了数字人民币红包试点，红包数量达5万个，消费者可在罗湖区3000多家商户线下消费。12月11日起，苏州市也联合人民银行开展了数字人民币红包试点，相比于深圳，苏州版的数字人民币红包不仅在内容、形式、数量、使用范围上均有扩大，除了传统的线下二维码支付方式外，还首次推出线下“碰一碰”支付功能和电商线上支付功能，部分市民还参与体验了离线钱包功能。

目前数字人民币试点正在全国多地渐次推开，并将继续扩大范围。除了经公布的雄安、苏州、成都、深圳和冬奥会场景，数字人民币购物试点活动还将继续新增上海、长沙、海南、青岛、大连、西安六地试点。

直销银行批设迎来开闸期

2020年进入尾声，两家独立法人直销银行牌照相继获批。12月11日、12月21日，招商银行、邮储银行分别公告称，收到银保监会批复，获准筹建直销银行。

招商银行与网银在线（北京）商务服务有限公司共同筹建招商拓扑银行，分别持有后者70%和30%的股权。这与第一家独立法人直销银行百信银行发起架构类似，即采取“商业银行+互联网公司”合资模式。邮储银行则有所不同，拟全资发起筹建邮惠万家银行，注册资本拟为人民币50亿元。

沉寂久矣的直销银行再度进入行业视野，毕竟这距离第一次发出此类类牌照已过去了近4年时间。2家直销银行相继获批向市场传递出了积极信号，直销银行牌照批设有望迎来开闸期，直销银行独立法人时代到来。

虚拟银行悉数开业

香港首轮获批的八家虚拟银行众安银行全部正式开业。按照正式开业的次序排列分别为：众安银行、天星银行、汇立银行、Livi Bank、Mox、蚂蚁银行、平安壹賬通银行以及富融银行。

虚拟银行作为一种较为新兴的服务和产业，业务仍处于发展初期。多家虚拟银行在开业之初，“7*24全天候电子银行服务”、”3-5分钟远程开户”、“人脸识别认证”等成为宣传点。在试营业和开业初期，8家虚拟银行基本以“高息揽存”的方式吸客。

8家虚拟银行中内地互联网巨头多有参与。从股东背景来看，这八家企业金融科技属性明显，腾讯、阿里巴巴（蚂蚁金服）、小米集团、京东数科、携程金融、平安壹账通、众安科技（国际）集团等巨头纷纷入局。

信用卡市场迎来严风控

今年以来，受疫情影响，多家银行的信用卡逾期率不断攀升，贷后形势面临严峻挑战。央行发布《2020年第三季度支付体系运行总体情况》显示，2020年三季度，信用卡逾期半年未偿信贷总额906.63亿元，环比增长6.13%，占信用卡应偿信贷余额的1.17%。

当前，越来越多的银行加入风控大军，信用卡市场迎来最严风控。据数金观察不完全统计，自今年7月近以来家银行发布了《关于进一步明确信用卡资金用途的公告》。多数银行在公告中表示将进一步加强信用卡规范使用，针对信用卡使用范围作出限制。持卡人不规范用卡时，银行或终止全部功能。

中国银保监会在《关于开展银行业保险业市场乱象整治“回头看”工作的通知》中指出，信用卡业务虚增客户偿债能力或违反“刚性扣减”规定，突破总授信额度上限管控；预借现金业务额度设置过高，不符合审慎管理要求，资金用途管控不力，违规流向非消费领域。

最高法下调民间借贷保护利率

8月20日，最高人民法院发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（以下简称《规定》）。

以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，取代原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限。具体而言，以2020年7月20日发布的一年期贷款市场报价利率3.85%的4倍计算，民间借贷利率的司法保护上限调整为15.4%，相较于过去的24%和36%有较大幅度的下降。

更为值得关注的是，修订后的《规定》虽然限定的是民间借贷最高利率，但仍将影响借贷体系内的不少金融机构。持牌金融机构利率可能也将面临很大的下调压力。

网络小贷新规下发

11月2日，银保监会会同央行发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，规范小额贷款公司网络小额贷款业务，统一监管规则和经营规则。《办法》规定未经批准，网络小额贷款不得跨省级行政区域开展业务；地方小额贷款公司注册资本不低于10亿元，跨省公司不低于50亿元；单户放贷不得超过30万元，联合出资比例不得低于30%等。

该《办法》一出，以“花呗”“借呗”等为代表的网络小贷业务被套上“紧箍咒”。11月3日晚间，顶着史上最强、本年度全球最大IPO之名的蚂蚁集团在上市前夜被叫停。留给蚂蚁的或有两条路，一个是剔除消费贷业务后再上市；二是补资本金按照金融板块估值。从目前的一些动向来看，第一种可能性或更大一些。