中小企业的融资风险及防范对策

2021-01-17胡颖重庆两江金融发展有限公司

环球市场 2021年24期

胡颖重庆两江金融发展有限公司

中小企业不仅是我国国民经济发展的主要动力，还是稳定社会发展的坚实基础。通过调查发现我国有近4000 万户的中小企业，其中外贸类的中小企业的数量高达500 万户，我国60%的对外贸易都是由中小企业的出口贸易来完成。全球经济一体化为我国中小企业的发展提供了较好的环境，但在发展过程中融资风险一直是困扰中小企业的主要因素，也是制约中小企业生存和发展的主要问题。

一、中小企业融资风险分析

（一）企业内部因素导致的融资风险

1.企业规模与内部管理

目前，我国的中小企业普遍存在生产规模小、经济实力弱，资金匮乏的情况，且大多数企业缺乏可抵押的资产，抵御外界风险能力弱，对市场经济环境依存性较大。受到生产资源和人力资源等多方面的限制，中小企业的经营管理模式单一，管理机构简单，工作人员专业素质不高，缺乏完善的内部管理制度，是造成经营风险大、获取的利润不高的主要因素，容易造成企业的财务风险和银行的信贷风险。

2.企业经营的不稳定性

中小企业发展受外界经济环境的影响较大，在市场各行业中所占的市场份额较小，对市场的依赖程度较高，抵抗市场风险能力较弱，受国家产业经济政策、制度建设、市场经济环境变化、行业竞争加剧、材料人工价格上涨等因素的影响，均会增加中小企业的经营风险，进而制约中小企业的经营和发展，经营的不稳定性导致融资更加困难。

3.企业融资结构不合理

中小企业由于其经营规模的制约，融资方式比较单一，通常是通过银行融资的方式筹集资金，资本结构不合理，导致中小企业普遍存在债务融资比例较大，融资成本较高。如果融资期限结构安排不尽合理，就会导致融资风险的增加，从而增大企业的经营风险，对日后企业的融资产生影响，制约中小企业的持续发展。

（二）外部环境因素导致的融资风险

1.银行等金融机构的限制

市场经济的发展，各家银行为获得高额稳定的利润，往往更加倾向于规模较大、资金雄厚、经营稳定的大型企业客户，而中小企业经营状况不稳定，取得贷款则比较困难，并且大型商业银行的融资政策对中小企业设置了更多的限制，会要求较高的贷款利率以及较短的贷款期限，中小企业不得不选择小型的金融机构融资，但小型金融机构由于其自身资金实力限制，能够给中小企业提供的额度有限，很难满足中小企业持续的资金需求。

2.担保机构的不稳定性

银行或金融机构向中小企业发放贷款时，很少采用信用的方式，一般采取抵押担保的方式，由于中小企业经营规模较小、经营情况不稳定，或正处于发展初期，可以提供抵押担保的资产缺乏，因此需要向担保机构申请担保。而目前由于国家宏观经济环境变化，担保机构大多都存在不稳定因素，一旦担保机构破产或违约，中小企业将面临更大的融资困境，甚至将导致企业资金链断裂，陷入财务危机。因此，中小企业选择稳定的担保机构尤为重要，目前我国缺乏规范的中小企业信用担保体系，这导致中小企业在选择担保机构时面临较大的金融风险。

3.政府政策变化的影响

国家或地区政府政策的变化，直接影响中小企业经营和发展。近年来，虽然政府对中小企业的支持力度加大，国家从政策导向上积极扶持中小企业发展，降低中小企业税收负担，减少银行等金融机构对中小企业融资的限制，鼓励大型国有银行和商业银行向中小企业提供贷款。这在一定程度上，降低了中小企业融资风险。但政府政策的变化，如财政政策、货币政策的变化，仍然会直接影响到银行和其他金融机构对中小企业的融资，政府政策导致的融资风险依然存在。

4.法律法规体系的不健全

由于中小企业法律法规体系的不健全，中小企业在发展中面临许多不可避免的问题，2003 年出台的《中小企业促进法》，虽然暂时改变了中小企业无法可依无章可循的经营困境，但是在具体的执行中遇到了很多问题，且发布后几十年来都没有较大调整，无法追踪和监督中小企业的融资情况，不能有效控制中小企业融资风险，使中小企业在经营发展中不能通过法律手段保护自身利益。此外，在我国当前的金融法律体系中，缺乏关于如何建立政策性导向金融机构、建立合理有效的信用担保体系，以及对中小企业的资金扶持等条款，使得中小企业之间的竞争日益加剧。

二、中小企业融资风险防范对策

（一）内部因素

1.加强中小企业的内部管理

我国中小企业大都存在资产规模小，经营风险高，担保能力弱，融资渠道单一，内部管理制度不健全等问题，因此，建立一套科学完善的内部管理制度体系，对于中小企业经营发展十分重要，中小企业需要建立包括财务管理、资金管理、应收账款管理、存货管理等一系列完善的内部管理制度体系。这有利于降低企业的管理风险和财务风险，提高应对市场风险的能力，有利于企业管理层做出合理科学的决策；此外要加强内部管理，提高员工整体专业素质，适当引进高科技人才，通过合理科学的内部管理制度，提高投资决策的水平，减少盲目投资，从而降低企业经营风险，提高企业的市场地位。

2.诚信经营，完善财务信息披露，提高企业信誉

与国有企业和大型企业相比，中小企业规模小，经济效益相对不稳定，内部管理体制不健全，财务管理不规范，导致财务信息缺乏真实性，银行无法做出正确的信用评估，使得中小企业融资困难。中小企业应该在财务工作方面，严格遵守国家法律法规以及地方财税政策，建立完善的财务管理制度，保证企业对外披露的财务信息真实有效，并且需要提高会计人员的从业能力，设立合理的岗位分工，避免财务人员舞弊导致财务信息失真；生产经营方面，要做到诚信经营，不违反合同约定，不拖欠账款、抽逃出资、逃避债务；融资方面，要做到按时还款，及时提供企业财务信息，将诚信经营的理念始终贯穿企业发展的各个阶段，提高企业信誉。

3.强化风险意识，建立风险管理体系

中小型企业的风险观念淡薄是企业融资风险大的主要原因，基于企业自身资力薄弱的先天不足，企业要想做到对融资风险的有效防控和从容应对，必须加强以企业领导人为首的全员风险意识，中小企业管理者需要从舒适区走出来，避免经营管理的盲目性，树立企业全员风险意识，建立完善的风险管理体系，从公司结构、制度、流程上合理保证将企业所面临的风险控制在可承受范围内。

（二）外部因素

1.创新中小型企业的融资渠道

创业板市场能够为中小型企业和新兴公司提供有效的融资渠道，而且能够在很大程度上为风险投资的运作提供保障，还能将融资功能高级化，因此大力发展创业板市场，对于中小型企业的融资具有积极的作用。除此之外，大力发展风险投资公司，从而满足中小型企业发展过程中的融资需求。

2.促进中小型企业之间的融资

由于担保机构的固有资金有限，中小型企业的资力较弱，因此可以通过加强中小型企业之间的合作来进行融资担保。比如发展地方中小银行，适当放宽中小金融机构的准入标准，鼓励中小金融机构兼并重组，鼓励中小金融机构融资产品的金融创新，建立中小企业融资中介机构，进一步解决中小企业的融资困难。

3.充分发挥政府的作用

中小企业的融资需要得到政府相关政策和制度的支持，才能够为中小企业融资提供基本的法律保障。一是需要完善中小企业融资的法律制度，用法律来规范中小企业的融资行为；二是需要设立独立的中小企业管理部门，为中小企业提供规范的综合配套服务；三是建立完善的中小企业信用担保体系，并建立全国统一的信用信息共享系统，严格控制担保企业的准入标准，为中小型企业的融资活动提供权益保障。