我国商业银行混业经营的问题探讨

姬保全 宋瑞 长春大学研究生院

一、实行混业经营的必要性

（一）金融全球化

经济全球化是大势所趋，而金融全球化正是经济全球化的重要组成部分，金融业的对外开放也必然是未来我国进一步改革开放的重点，目前我国也正在朝这个方向努力：沪港通和深港通的开放以及取消金融业对外资所占股比的所有限制。随着外资金融机构的涌入，将加剧国内金融行业的竞争，而在实力对比上我国的金融机构处于弱势地位。这是因为美日德等西方发达国家实行的是成熟的混业经营模式，规模效益显著，外资的金融机构具有更加雄厚的资金实力和业务拓展能力，因此实行混业经营就具有迫切性。

（二）互联网金融的冲击

在互联网金融出现之前，我国的商业银行主营收入是息差收入，外部竞争小，不必刻意进行业务拓展和创新就能创造大量利润。而近年来支付宝、财付通、P2P等互联网理财平台异军突起，不仅以更高的收益率分流了商业银行的储蓄资金，而且以贷款条件宽松、手续简便等优势挤压了商业银行的贷款业务，导致了金融脱媒现象的发生，商业银行仅靠存贷利差吃利润越来越难，迫切需要开辟新的业务增长点。实行混业经营符合商业银行的发展需要，打破银行、证券、基金、保险、信托之间的壁垒将有助于银行拓展业务、便利资金流动、提高资金配置效率、取得规模效益。

（三）多样化的投资需求

2020年我国股民人数新增了一千多万，这一方面表明我国居民对股票市场的信心，另一方面也反映出我国居民投资多元化需求的增加、理财观念的增强，越来越多的居民投资基金、保险、股票等理财产品。为适应居民投资多元化的需要，实行金融混业经营也就成为一个选择，打破证券、银行、保险等行业壁垒，可以更好地满足居民投资多样化的需求，节省居民投资成本，同时也便于银行拓展多元化的业务，增加营业收入，壮大自身实力和竞争力。

二、实行混业经营面临的问题

（一）法律法规体系不健全

我国在90年代也曾实行过混业经营，当时银行可以经营证券、基金、保险、信托等业务，但由于当时监管体系不健全，对银行的监管不到位，大量信贷资金流入了股票市场，导致了金融业的混乱局面，扰乱了市场秩序，此后我国一直实行严格的分业经营模式。因此，要实行混业经营，法律必须先行，解决监管法律体系不健全的问题，防止混业经营变成混乱经营。

（二）金融系统性风险

系统性风险是指金融机构从事金融活动所在的整个系统因外部因素的冲击或内部因素的牵连而发生剧烈波动、危机或瘫痪，从而遭受经济损失的可能性。即使是美国这样的金融强国，允许商业银行混业经营都是很有争议的事，发生在1929年的经济大危机和2007年的次贷危机都与银行业混业经营脱不开关系，允许商业银行混业经营可能释放出巨大的经济泡沫，诱使金融业发生系统性风险。

（三）银行内控机制不健全

纵观国外的大型金融控股公司，都有严格详尽的内部控制机制，这可以有效防止银行对资金的过度滥用，盲目投资，起到限制风险、稳健经营的作用。目前我国银行内部控制力度仍然不强，行业自律能力有待提升，如果实行混业经营，商业银行的内控机制一定要建立起来，防止出现内部人员道德风险和操作风险的发生。

三、实行混业经营的对策建议

（一）健全立法体系

实行混业经营首先需要在立法层面进行确立，目前我国银行法仍然明确坚持分业经营、分业监管的原则，因此实行混业经营意味着需要对银行法进行重新审视和修订，必要时可借鉴国外相关法律的规定；同时由于很多问题只能在实践中才会暴露，因此健全混业经营的法律体系需要结合混业试点的实践，这是一个长期探索、融合发展的过程，认识源自实践又可以指导实践，因此从实践中完善混业经营的立法体系很有必要。

（二）加强金融监管

拥有了健全的立法体系，没有强有力的监管就是形同虚设，面对混业经营模式下银行业务的多元化，金融监管层面的复杂化，我国的金融监管部门更要树立责任意识，切实履行职责，做好监管工作，对违规违法现象根据法律进行处罚，严厉打击混业经营中的违规行为；同时各监管部门也要树立协作意识，在监管层面进行交流与合作，为金融混业经营保驾护航。

（三）完善内控机制

只靠外部监管而没有完善的内控机制是没有效率的，实行混业经营对内部监管提出了更高的要求，银行应该制定出一整套完整有效的内部监督管理体制，对内部从业人员进行规范限制，避免操作风险；严格落实权责发生制，提高银行业自律性；提升风险识别能力，减少经营风险，必要时可以参照借鉴国外金融控股公司和全能型银行的内部管理模式，摸索出一套适合自己的内控机制，最终形成“内控+外控”的监管体系，保障银行混业经营平稳运行。