“走出去”企业资金平衡与保障体系中的问题与对策

李红羽 张飞 北方爆破科技有限公司

一、资金管理与资金平衡保障体系

资金管理的核心内容包括资金预算管理、融资管理、资金管理信息系统、银行与银行账户管理、资金集中与结算管理、风险控制与考核评价等主要内容。资金平衡保障体系是以“全面服务、统筹平衡、资源配置、管控适度”为原则，以资金预算为抓手，以资金管理信息系统为支撑，实现公司金融资产、负债统筹管理、资金有序流动的动态管理。

二、“走出去”企业资金平衡与保障体系中存在的一些问题

1.在资金预算管控方面，跨国企业往往分子公司较多、管理层级较长，会造成预算管控不足，指导性不强，资金预算管控会存在重编制、轻执行的情况，出现精细度低，执行难度大，偏差率高的现象。

2.在账户管理及资金集中管理方面，一是跨国企业往往账户数量多，这样增大了管理难度，影响资金集中及资源集约度，分散公司财力，降低资金调剂能力及集中优势资源办大事的效果。同时因业务分布广等原因，海外账户部分监管难度大，无法对所有资金账户实时高效监控。同时也存在开户难度大，境外账户的管理限制较多，渠道不畅通的瓶颈制约。

3.在融资管理方面，许多“走出去”企业属于基建、工程项目，项目周期长，往往会存在“短贷长投”的情况，资金回流、使用周期与还贷周期不匹配；境外企业会采用“大债权、小股权”等方式，融资结构及风险较为集中，部分企业资产负债率偏高。也会存在带息负债规模过大，杠杆较高，影响金融机构的授信，若境外公司无法取得银行综合授信的支持，将会掣肘海外业务开拓。

4.在投资管理方面，多数“走出去”企业面临投资所在地区政治、经济政策变动等不确定因素较多。在境内设备、器材等出口交易过程中可能会存在汇率变化及其他因素造成的经济损失；境外投资业务资金渠道、税费等限制条件多，且因外汇管制原因，投资收益回流难度大。造成境内资金无法高效支持境外业务开展，境外资金也无法快速回流，不能达成互通互补，影响资金使用效率。

三、“走出去”企业资金平衡与保障体系中问题的一些对策

针对以上现状及问题，提供以下对策作为参考，有序推进、专项解决，统筹资金保障与平衡使用。

1.完善全面预算管理，引入考核机制，强化管控力，将预算与执行有机结合，强调执行效果评价及考核监督作用。首先，需要完善全面预算管理制度，尤其是涉及资金预算管理内容、优化资金预算管控流程；其次，利用好信息化手段，将资金预算的管控前移至业务前端，业务部门充分调研，据实预测，财务部门统筹谋划，及时调整，实现业务财务联动及有效控制。在整个资金运转过程中加大预算控制力度，强化预算分解与执行相结合的预算管理方式，通过预算执行动态管理，构建闭环预算管理体系；最后，与业务部门协同引入资金预算管理考核机制，增强预算编制人员积极性与责任感，对资金使用预算执行偏差情况及时关注，找出原因，提出对策，及时调整，提高预算执行效率。

2.持续梳理账户，建立全级次银行账户信息数据库，加强资金监管。开展资金授权查询业务，可以利用“全球视通”平台系统，推进资金“全球可视化”，实现对境外所有账户及账户余额、交易信息“全覆盖”查询，提高银行账户动态可视率；积极与境内外银行等金融机构联系，加强银企合作，满足公司资金结算需求；推进境外项目资金集中管理，鼓励在国际金融中心开立账户或离岸账户作为区域资金中心，及时将海外项目资金回流，通过全球视通系统，以区域资金中心为资金集中管理平台，将资金管理的触角延伸至末级单位。

3.优化公司资金占用与资产结构。筹划将短期贷款置换中长期贷款工作，确保境外投资项目资金使用与资金取得能够合理的匹配，实行较为稳健的融资方式；积极联系与信誉较高的银行争取授信额度储备，鼓励并协助境外子公司做好银行等金融机构的授信、鼓励境外开展多样化融资，如：内保外贷等，均衡融资需求，坚持资金需求与融资主体相统一；通过产权及资本结构优化，合理掌握对境外子公司债权投资，降低债务风险防控压力。

4.全年密切关注投资国政治经济形势，重点针对资金投资过程及投资区域，借助第三方评价机构，前置资金风险防控。设立账户之前要充分调研资金的进出渠道，推动境外资金集中至安全账户。对于当地账户实施资金限额管理的情况，保证既要满足公司正常采购、生产等经营活动，又要处于授权和限额内，并做好预算审批和现金风险防范管理。境外公司，在经营过程中深入研究汇率走势，防范汇率风险，减少汇率变化对投资资金的影响，最大限度的做到保值增值，使整体投资取得预期效果。

以上是对“走出去”企业资金平衡与保障体系中存在的一些问题与相应对策的思考。