码头工程投资估算与经济评价分析

许莎莎 安徽省交通勘察设计院有限公司

近些年，我国在供给侧方面的改革推进，促使国内经济的内生动力得以强化，在当前国际经济下行的趋势中，基础建设已然是应对发展压力的重要开发项目。单就码头项目而言，实行投资评估既是该项目在前期立项考量方面的主要参考，又是判断工程可行性，在经济评价层面上的基础。

一、码头工程投资估算

笔者采用定额法分析码头工程的投资估算，以求在工程决策阶段，对投资行为加以预测，提升决策的准确性。

（一）估算费用组成

基于定额法，工程投资造价主要来源于施工期间产生的直接费用，而此类支出，可细分成定额直接费以及其他直接费两类。前者包括人工、物料以及建设应用的船机成

本，后者一般有临时设施支出、辅助费用、物料二次倒运等项目。除此之外，还有间接费用，如管理费及财务费用。本文重点阐述直接工程费，具体如下：

（二）直接费用估算

1.定额直接费

该部分投资成本是在建设期间，所消耗的费用，主要用于建成项目实体、推动工程落成。首先是人工费，包括直接参与到码头项目建设的生产人员，所产生的各类费用支出。而人工费会根据本地的经济发展状况有所波动，如天津码头工程中，人工费通常占据直接费用总额的15%左右。其次是材料费，在码头项目建设期间，所使用的实体物料、辅助材料、零部件、半成品以及各类周转材料，结合码头所造区域的相关市价，进

行定额估算。该部分的价格受到供应费用、运输费、采购与保管支出等多项内容构成。最后是船舶与机械设备的应用支出，在实际

的投资估算期间，应基于本地的市价情况，加以估算。

2.其他直接费用

其他直接费用是去除建设期间产生的正常费用以外的支出。其一，临时设施费。建设方为落实施工方案，在建设期间布置生产生活所必须的构筑物及各类临时设置，由此产生的额外支出，一般涉及搭设及维护、拆除及摊销等成本费用。其二，不良作业环境下进行建设施工产生的额外费用，一般是由于施工行为开展于冬季、雨季与晚间。而形成额外支出的原因有：此类施工条件下建设效率不高；冬季涉及防寒保暖；雨季则应进行遮雨、防潮等处理；晚间作业涉及工人津贴与照明设施等。其三，物料二次倒运。主要是建设场地内出现的物料与半成品、成品的二次倒运行为，由此形成的直接费用。不同级别的码头工程，具体的费率有一定差别。其四，施工辅助费。该项直接费用涉及三大块的内容，首先是施工建设生产用具的应用支出，此类工具不能归纳到固定资产中，需负担采购及摊销、施工人员自备用具时的补贴费。其次，检验试验支出，针对施工材料及各类部件进行鉴定时产生的支出，费用组成一般是被鉴定材料与应用到的各类试剂。最后是项目的地位给复测以及现场清理等。其五，建设团队进退场的费用，包括差旅费、周转材料以及运杂费等。其六，拖船费，主要出现的外海项目中。

二、码头工程经济评价分析

某码头项目的总长度是1000m，拟建造五个泊位，分别是三个千吨级别的煤炭区域、散货及杂货各一个。占用的岸线长度是404m，按照码头的功能需要，设置水、电及通讯等建设内容。本工程是为强化其所在区域的基础设施建设，特别码头岸线。

（一）基础信息

工程投资的估算值是8964.68万元，建造施工使用的资金是7310.67万元。另外，根据普遍认同的指标法，确定流动资金占运营费用的3%，继而得出在流动资金方面，工程经营的前四年投入总额是95万元。在计算阶段，此项目的建设期按照一年计算，从第二年起到第21年设置成运营期，其中前四年的实际负荷是0%、70%、80%、90%。运营收入方面。此工程的经营业务主要是装卸收入，其中，煤炭及工业盐等的年收入能达到3150万元，涉及到的税务问题有增值税及所得税、附加税等。

（二）经济评价

成本支出方面，此工程建设的原定人员是81人，分成管理人员和普通职工，前者的年报酬量是7.2万元，后者是5.5万元，有关的管理费用，每年为936万元，其他支出还有维修费、摊销费等。基于有关规定，选用平均年限法进行折旧计算，码头主体和其附属的建筑项目是以50年为计提年限，其他项目则按照30年计算，全国固定资产的残值率是10%，给排水设施和施工工艺等计算年限是20年。本项目的折旧总额是每年532万元。在盈利能力层面上，选用动态指标加以分析，分别确定收益率、财务净现值（万元）和投资回收期（年），计算所得税前的数值分别是：17.62%、5008、8.32在计算所得税后的数值对应14.25%、2692、10.2。本项目净现值在所得税前后均超过0，而财务收益率也超过工程设定的10%目标。基于此，确定该码头工程的投资基本可以满足开发经济需要。

偿债能力层面上，根据项目业主的需要，此工程的自有资金和贷款的比值需控制在3：7，且建设贷款的本息需要包括建设期的情况下，十年内全部还清贷款本息（不包括建设期），通过精确计算，此项目每年的利息备付率偏大，同时偿债的备付率，二者都超过1。由此反映出，本工程的运行资金能支付贷款债务，偿债水平较高。盈亏层面则将平衡点定为初次达产年，即第四年。基于年度的固定成本、营业收入及可变成本、增值税与附加，确定第一年的BEP=54.26%，在偿债后的每年中BEP=45.41%。在码头的实际生产力能满足54.26%的情况下，此工程能实现盈亏平衡。由此说明此工程对于市场波动的适应性较优，基本可以判断其具备较好的抗风险能力。

总之，根据工程的财务各指标分析，投资项目具备可行性，能满足业主的开发需要。结合相关市场的调查结果，对比同类型的项目，此工程在未来的经营发展中，存在不确定的因素，可能会形成风险。但在物联网逐渐完善成熟和码头运营模式的持续性优化中，在成本管控方面依旧有广阔的可操控空间。

三、结束语

通过从经济角度对码头项目进行分析，判断项目开发的价值性。码头工程属于基础建造项目，其能为部分经济产业创建更为便利的发展条件，同时也利于带动起所在区域的发展动力，缓解部分就业压力，进一步优化区域性的投资环境。在面对实际项目进行评价分析中，还需考量社会效益，保证前期准备充足。