大宗商品贸易融资的风险及控制措施分析

宋寒 广西通祥石油有限公司

一、前言

商品贸易涉及的商品太多，而石油行业的范围普遍较广，与其他商品相比，在交易过程中需要大量的资金，对商品的管理也非常困难。初级商品贸易利润低，风险大。因此，我国商品贸易企业必须不断提高风险识别能力，提高风险意识。加强风险识别和防范能力，有利于严格控制风险，避免损失，促进企业健康发展。

二、商品贸易融资的概念与模式

商品贸易融资是国际商业银行的一种创新融资方式，它能够满足商品交易者的需求，使银行能够及时有效地控制商品贸易和整个贸易过程，使其受益。商品贸易的结构性融资，即商业银行为整个贸易过程提供融资，为商品贸易商或生产者提供多种形式的个性化贸易融资包。结构性融资创新，市场资本化和技术分散化相结合，把贸易过程作为一个整体的融资对象，整个贸易融资过程是商品融资概念和商品融资选择的结合。商业性贸易融资，是指根据商品贸易或者生产的实际情况进行的贸易融资，促进初级商品部门的发展。

（一）金融工具融资

动产融资通常是指商业房地产银行的短期融资，商业或制造业企业的金融工具融资按照不同的标准可以分为不同的类别。根据质押条件，现货、期货和标准仓单可分为静态质押和动态质押、固定质押和浮动质押。金融工具融资是最常见的商品，最重要的贸易融资形式具有高安全性和高流动性的特点。

（二）交付前融资

货前融资是指商业银行向货物的主要供应商或买方提供的分包贷款或订单。金融活动是在货物正式交付之前进行的。根据资金接受者的标准，资金可分为以下几部分：运输前融资，又称一揽子贷款融资，是一种特殊的贷款，由银行提供，批发商购买，预付款的融资为贷款融资。商业银行为满足大宗商品购买者的需求而提供的预付款用于从供应商处购买商品。为了控制物流和资金流，银行直接向供应商支付资金。对于商业银行来说，有两种类型的金融交易。有一定的风险。

（三）后处理融资

后处理融资是一种集动产融资、融资和应收账款于一体的贸易融资结构。它是由商业银行加工或加工的商品。企业或炼油厂在销售成品后，为应收账款的银行支付提供担保。大型加工厂或炼油厂利用银行资金购买原材料，保证银行资金的安全；融资结构由银行支付，来自企业资金流的银行更注重企业资金流，这种融资模式超越了传统的贷款模式，可以与流动资金相连接金融工具融资。

三、控制大型消费品贸易融资风险

近年来，随着包括能源在内的全球大宗消费品贸易的快速发展，有组织的大宗消费品贸易融资迅速增长，这种结构性贸易融资方式超越了传统的银行担保模式，开辟了一种新的融资模式。对于从事商品批发的企业，建立进口商的库存，提高资金利用效率，扩大企业生产活动规模，降低财务成本和管理风险。然而，商品贸易融资的潜在风险，对银行资产安全提出了新的挑战。因此，需要采取不同的措施。

（一）信用风险管理

信用风险仍然是大型消费品国际贸易融资业务的主要风险，最重要的是客户控制。债权人申请大规模商品贸易融资的能力和意愿在这方面起着关键作用。因此，降低客户风险的第一步是制定客户评价标准，一般来说，具有长期风险的国际贸易客户具有良好的信誉，其次，必须建立信用分析评价中心。三是建立贷前风险分析制度，严格信用证操作，认真核对信用证的真实性和有效性，明确信用证的性质、类型和用途，全面评估信用证申请人的行为，及时接收信用证信息，包括产品价格、客观评价和对客户预期支付能力的评价。

（二）货物风险管理

1.市场风险控制。为防范市场风险，发行人必须积极控制市场大宗商品价格。首先，在开立信用证前，要充分准备和充分了解情况，客观分析商品价格动态及影响价格变动的相关因素，一旦商品价格出现过大波动要谨慎干预；其次，要注意进口商品的质量状况，并明确要求金融机构提供资金。国际权威检验机构出具的检验证书。为了降低风险，必须尽快缩短供销时间，规避风险。此外，银行必须不断监测世界主要国家的汇率和利率变化。

2.仓库物流风险控制。有效地加强散货的动态控制，将风险降到最低是非常重要的。可以采取的措施包括全面彻底的措施。审查监管机构资质和能力、权属证书的法律效力、有形权利控制协议等，确保：大宗商品的实际控制、经济控制制度和流程的规范，开证行应建立消费品和金融的大型贸易融资账户定期派员到仓库进行盘点；市场信息充足及时，特殊情况下及时稳定处理货物，减少资金损失。开证行必须严格依法办事，与客户、发货人签订《控制协议》，并委托主管仓库管理员进行监督。

四、结束语

在新的经济发展环境下改变贸易融资的现状，对初级商品结构进行调整，以合理规避风险，实现经济效益最大化。