互联网金融对金融市场的影响探究

丁铁明 辽宁广播电视大学锦州分校

一、浅论互联网金融

随着互联网时代的到来，去中介化程度越来越明显。在利用互联网进行资金融通的过程中，资金双方都能清楚地掌握交易对象的交易情况以及信用情况，这样交易具有及时性，极大程度地提高了资金配置和资金运用的效率。这样的资金融通方式本质上是直接融资，不需要中介机构就可以直接在网上进行，高效地解决了资金的融通问题。这种去中介化的特点，快速高效地解决了资金的融通格局，给传统金融行业，特别是金融市场造成了很大的影响。互联网是以大数据、云计算为支撑的庞大的信息系统。在现代社会，市场上的每一个个体之间都有着密切的联系。譬如市场上的消费者，他与市场上各种各样的主体联系在一起，比如商场、饭店、医院等等。互联网金融公司通过对消费者消费行为的分析，就可以了解这个消费主体的消费行为、消费习惯，从而对消费者有了更加全面的判断。还有，阿里巴巴的金融部门就可以通过用户在支付宝中的使用情况，来了解用户的偏好、需求以及生活状况，更可以通过用户信用卡的使用状况、水电费的缴纳情况来预估该用户的信用状况。互联网在数据的收集、处理和运用上，采取了全新的“云计算”方式。在过去的传统的金融领域，各个企业，以及企业的分支机构都在掌握着自己庞大的数据库，但是这种数据数量多、种类庞杂，都存在难以整合、难以有效处理的问题，但是在现在，新兴的互联网金融模式抛弃了以前的这种保存数据的方式，将所有的数据都保存在云端，极大地实现了数据库的结构化和标准化，大家可以获得动态的和连续的市场信息。服务的效率高，而且使用非常方便快捷是互联网金融最大的特点。它利用自己的优点，为广大消费者提供了更加便利的服务方式。这样，客户就不需要事必躬亲，在进行交易时就不需要到营业大厅去办理，借助手机或者电脑就可以随时随地办理各种业务。互联网摆脱了传统金融在服务上和使用上的缺陷，客户不需要排队等待，这样大大节约了时间，为生活带来了便利。

二、我国互联网金融的发展现状

互联网金融发展至今，形成了六种模式，包括第三方支付、P2P网络借贷、众筹、大数据、传统金融业务的网络化和第三方金融服务。发展非常迅速的是第三方支付和P2P网络借贷，第三方支付和P2P网络借贷自发展以来社会各界都广泛参与其中，更重要的是得到了政府的大力支持，社会认可度越来越高，发展规模在社会大众的广泛支持下发展越来越好，下面重点分析第三方支付和P2P网络借贷的发展现状。

三、互联网金融对金融市场的影响

随着市场化的深入，我国金融市场的规模也在不断扩大。金融市场在资产质量、盈利水平上不断地提高，影响力也随之增加。2008年以来，我国的金融市场依托稳健的管理体系和比较稳定的市场环境，抵御国际金融市场带来的冲击，维持稳定增长。互联网金融能提升货币流通速度，扩大货币乘数，提高通货膨胀对货币供应量的敏感性；同时增强支付功能、提高资产流动性，推动利率市场化，使固定收益类低收益率产品竞争压力增大。从长期发展来看，互联网金融蓬勃兴起将带动国内债市收益率上行。

近年来，随着经济的持续发展壮大，我国的金融市场在稳定的基础上寻求发展。目前，金融市场的大方向上的盈利能力和资本充足率基本保持不变，对中小微企业生存环境友好度比较高。但是金融市场依然会受到经济环境、产能过剩、结构调整和金融改革等因素的影响，金融业也会受到短期资金波动较大、信用风险过高等风险和挑战。最大的挑战就是来自互联网的挑战，如何在竞争的市场环境中经受住互联网带来的挑战是金融市场发展必须要考虑的问题。面对互联网金融的影响，传统金融机构的防御力量略显不足。在存款大量流失的情况下，传统金融机构只能被动地提高利率，以高收益吸引资本回流，但同时增加了负债成本，这些成本最后也将由农村消化。对于现阶段的融资环境来说，互联网金融不利于降低经济主体的融资成本。与传统的金融机构相比，互联网金融企业面临的风险更大，为维持其正常经营，必须提高融资成本。

一直以来，传统的金融市场的大方向是供给侧平衡，以工业为主导，但是互联网金融的出现破坏了这种长期以来的平衡，对这种固有的平衡环境提出了挑战。毫无疑问，互联网金融的出现在产业倾斜和对金融市场的风向选择提出来挑战。