金融工具在我国企业中的应用

2021-01-16李蓉际华三五三四运城工业物流园有限公司

环球市场 2021年13期

李蓉际华三五三四运城工业物流园有限公司

一、前言

经济全球化使得国家之间的经济和贸易交流模式有了新突破，企业本身需要以更大的勇气和决心去面对即将到来的挑战。同时又让企业管理者在全球市场经济中不断的成长，企业家对于风险的认识和管理需要进一步去掌握和了解，因为金融工具具有保值和减少风险的能力，被众多企业追捧，金融工具的大规模使用必然会成为大势所趋。总之，一句话，金融工具在企业中作为管理风险的有效工具是必不可少。

二、金融工具的特点

一般金融产品可以分为基础性金融产品和衍生金融产品，两者之间存在关联性和对立性。金融工具的最初发源是来自类似利率和指数初级金融工具。衍生金融产品是一种金融合同，产生于衍生金融产品基础其价值，其主要取决于特定的基本资产或指数。这种合同的基本类型包括期货、期权与互换。换汇协议由四种基本合同组成，具有风险性、价值波动性等多种特性。通过衍生金融产品的生成和开发过程和定义，可以得出如下特征的结论。金融衍生产品由传统的金融产品进化而来，其价值受到基础金融产品的限制，同时基础商品的价格也会受到金融衍生产品一定程度的影响。主要特征是：

期限交易：简单的说，就是把交易条件放到了未来，双方根据自己对未来的判断进行交易。盈亏取决于未来的现金流动，交易的多寡。

杠杆效应：衍生金融产品的交易具有放大效应。利润交易及其他杠杆交易可达到小利的效果。通常买卖在进行过程中，收益越大，产生的风险也就越高。

不确定性和高风险：交易达成的不可控因素只有时间，因为，这一切只有时间能够解答，基础商品价格的不确定性，还决定着金融衍生商品高风险的主要刺激因素——金融衍生商品交易损益的不稳定性。

套期资金与投机差价交易的共存：衍生金融商品交易一般是指对冲基本市场风险，发挥对冲效果，可预防和控制风险的套期资金交易。相反，由于利益惊人，交易者很可能会不按照现货市场的现状，从中牟取暴利，这样的仲裁者就是引入危险的当事人。

三、企业财务管理适用金融衍生商品

1.企业汇率风险管理使用金融衍生商品。企业风险管理不佳，直接导致汇率变动会对企业的外汇资产和负债产生重大影响。也就是说，汇率能够经常有效地避免风险。在企业实际运营过程中，管理层可以合理、灵活地使用一种或多种衍生商品，通过它们的自由组合，可以管理汇率风险，从而达到外汇资产保值增值的目的。

2.金融衍生工具在企业利率风险管理中被捕捉。利率无法认为估计，利率危险时常会发生。同样，企业也可以通过灵活组合各种类型的衍生商品来固定利率费用，从而达到既节省成本又有效避免风险的目标。

3.为逃避法人税而使用金融衍生商品。金融衍生产品与传统的金融产品有差别，造成的不平衡，纳税人有权对现有的交易和工具进行选择。由于金融衍生商品的特殊性，很难找到符合税法原则的统一的课税方法。这样，企业可以使用其功能进行证券交易，达到合理的避税目的。

四、金融衍生产品使用准则

1.充分理解衍生产品的高风险性。金融衍生产品有利也有弊，不能盲目只看到其优点，企业风险管理层需要谨慎对待。由于金融衍生商品的杠杆率很高，即使是很小的失误也会引发严重的连锁反应。

2.充分了解市场的相关信息。金融衍生商品交易是以双方信息公开和签订合同为基础的，信息的不对称可能导致交易中特定的风险。报告用户还需要掌握预期的一些实际信息。如果信息相反，交易当事人之间这种信息不对称会增加损失。即使信息是对称的，所有的利益和危险在合同履行前都是虚拟的，公司公开的陈述也不会反映潜在的损益数，因此交易参与者很难在危险管理方面做出决定。因此，在使用金融衍生产品时，要时刻注意市场相关信息，进行分类和概括，一次选择适合企业的金融产品。工具选择的要点是准确预测多种影响因素的市场价格，要求对方尽可能多地公开交易隐患及相关信息，从而预测金融商品的前景，尽可能准确地进行决策判断。

3.提高企业的风险控制能力是必要的。企业要想获得利润，首先必须充分保障能够反映出风险控制功能的重要性，确保资产的安全。企业风险管理可以从两个方面开始：一是使用风险管理方法，找出问题的原因，在损失发生前解决或在损失发生后迅速采取有关措施，减少损失。第二种方法是用保险的方法来补偿风险造成的损失，在发生损失后帮助修复。

4.尽可能改善外部金融市场环境。首先要改善企业交易的软实力。商业银行不仅为企业和个人提供金融商品，还控制交易风险，提供特定的风险预警。第二，必须加强企业自身的风险控制体系建设。企业在金融交易中起主导作用，既要保证国家经济持续发展，又要保证自身发展的可持续性。

5.建立内部财务管理系统。建立统一标准，在交易过程中可以规避风险、提高效率。采用层级管理模式，实现权力分离，遵守不同岗位相对独立的原则。