宁波外贸进出口企业规避外汇风险的常见方法

2021-01-16卓涵浙江医药高等专科学校

环球市场 2021年13期

卓涵浙江医药高等专科学校

任何企业和个人，只要涉及收汇和用汇，便会面临相应的外汇风险。宁波作为进出口高度发达的城市，众多外贸企业每年的外汇收支额相当可观。从宁波海关公布的数据获悉，2020 年宁波市外贸进出口总额为9786.9 亿元，与上年相比增长6.7%。其中，进口3379.9 亿元，增长5.6%，出口6407亿元，增长7.3%。因为有多达3000 亿元也即近500 亿美元的顺差，意味着相当多的外贸企业都面临着程度不等的外汇风险。但如果企业能提前介入，主动采取措施，则能有效降低风险。本文将就进出口企业经常面临的外汇风险提出几种规避方法。

一、外汇风险

所谓外汇风险，是指因汇率的变动，致使以外币计价的资产上涨或者下降的可能性。外汇风险主要分为交易风险、会计风险和经济风险。交易风险指在约定以外币计价成交的交易过程中，由于结算时的汇率与交易发生时即签订合同时的汇率不同而引起收益或亏损的风险。会计风险也称折算风险，是指由于汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。经济风险，是指由于非预期的外汇汇率发生波动，引起未来一定时间内以本币衡量的收益减少的潜在性风险。

由于会计风险仅是一种账面的损失和收益，只影响企业资产负债的报告结果。而经济风险是跨国经营的企业常见的风险，受东道国货币汇率影响，而宁波的外贸进出口企业普遍不具有跨国经营的能力。故本文将只讨论交易风险下的规避方法。

二、交易风险的规避方法

外汇风险主要包含两个要素，一是货币（外币和本币），二是时间。外贸企业应认真思考这两个因素对汇率的影响，进而寻找对应的解决方法。

（一）选择本币计价

用本币计价，可以完全消除外汇风险。中国人民银行发布的《2020 年人民币国际化报告》显示，2019 年，货物贸易人民币跨境收付金额合计4.24 万亿元，同比增长16%，说明自2009 年7 月跨境贸易人民币结算试点以来，经过十余年发展，人民币国际化取得了重大进展，人民币作为支付货币的功能稳步增强，作为计价货币的地位不断提升。目前，人民币跨境结算主要集中在新加坡、德国、日本和一带一路沿线等国家和地区。因此，宁波的外贸企业在与上述国家和地区的客户交易时，可积极采用人民币作为计价货币。将来，如果人民币国际化进程加快，此方法的应用范围将更广。

（二）用强势的硬货币计价

宁波的外贸企业应长期关注常用硬货币的汇率，对外报价时采用强势的硬货币计价。若美元兑日元的中长期趋势看涨，即便客人坚持将日元作为支付货币，也应该紧紧钉住美元。如，2021 年3 月某日，外贸公司报价时美元兑日元的汇率为1：109，若合同金额为109 万日元，按此汇率，则外贸公司收到的以日元计价的货款与1 万美元相当。如果付款时日元汇率下跌，比如跌至美元兑日元为1：115，则客人应支付115 万日元，才能保证外贸公司收到的以日元计价的货款等额为1 万美元。如此，便能消除支付货币汇率下跌的风险。

（三）进出口业务均衡发展

宁波的外贸进出口企业普遍存在进出口业务不均衡、出口多于进口的现象。一旦有外汇敞口，便面临风险。企业应积极拥抱国家大力发展跨境贸易，尤其是进口跨境贸易的风口。在深入研究市场的基础上，选择一些盈利前景较大的项目，积极开拓国外货源和国内客源。如果一家外贸企业的进出口额大致相当，则外汇风险将变得微不足道。

（四）采用浮动报价机制

当外汇汇率波动幅度较大，外贸企业难以准确预测汇率走势时，报价时可以采用浮动报价机制。如合同条款规定，在汇率波动幅度小于3%的情况下，维持原价格不便；若汇率波动幅度大于等于3%，则价格同比例调整。此方法常应用于金额大且收汇时间长的外销合同，且也容易被外商所接受。

（五）利用远期外汇交易

对于期限较长、金额较大的外汇收支，外贸企业可以利用银行推出的远期结售汇业务来提前锁定汇率风险。所谓远期结售汇，是指客户与银行协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的人民币兑外汇币种、金额、汇率以及交割期限。在交割日当天，客户可按照远期结售汇合同所确定的币种、金额、汇率向银行办理结汇或售汇。这种确定汇价在前而实际外汇收支发生在后的结售汇业务，由于到期时的实际汇率与约定的远期交割汇率有差异，对于外贸企业而言，虽存在一定的风险（获利或亏损），但至少在企业可控范围内提前锁定了风险。2020 年5 月至今，美元兑人民币的汇率呈单边下跌趋势，但部分外贸出口企业借助远期结售汇，在很大程度减少了汇兑损失。