电商金融的运作模式分析及商业银行的应对策略探讨

胡晨 南开大学经济学院

近年来，随着互联网的快速发展，电商金融也逐步发展起来，其利用电商平台在客户、数据、渠道等多方面的优势，为传统金融，尤其是商业银行带来了较大的冲击。商业银行原有的金融产品、服务模式等表现出诸多缺陷，难以适应当前互联网金融以及电商金融等所带来的冲击，因此必须要做出改革与创新。虽然当前我国很多商业银行已经察觉到自身所处的不利形势，开始对服务、产品等进行创新，但是在实际运行中依然面临一些问题，需要进一步提升发展的有效性，更好地参与到互联网金融发展过程中。

一、电商金融的运作模式

（一）电商金融的含义

电商金融是金融行业与电子商务深入结合的产物，其借助于云计算、大数据等技术对客户信息进行搜集，对平台供应商、客户等提供贷款融资服务，从中取得供应链所带来的企业利益以及贷款利息等。在供应商或者消费者资金较为缺乏，或者存在融资需求的时候，电商金融公司会在确保风险可控的同时为他们提供担保服务，将资金提供给需求方。

电商金融借助于先进的互联网技术解决了传统模式下企业与银行之间信息不对称的状况，而非单纯将传统金融业务移动到网络上。随着各大电商平台的不断涌现，电商金融的发展面临着更为严峻的竞争，行业发展也出现了明显进展。如天猫在2020年双十一成交额达到了4982亿元，天猫拥有海量信息数据资源，依托天猫和淘宝平台的数据信息，阿里金融拥有了几十万商户的经营数据信息，借助于云计算、大数据等技术对这些信息进行了全面搜集和分类，构建信用评级以及网络数据模型，并依据分析数据信息系统统计各大商户的经营情况，选择自身风险范围内的商户为其发放贷款。这种依靠电商平台发展所积累到的信用数据信息是银行所不具备的，所以可知，电商金融要比传统商业银行金融服务更为便捷，且风险更为可控。

（二）电商金融的运营模式

在我国互联网快速发展的过程中，涌现出了诸多电商巨头，如京东商城、阿里巴巴等，它们借助于自身的平台优势进驻金融服务行业，实现了业务规模扩展，推动了电商金融行业的持续发展。阿里集团从2010年开始开发出了小额信贷业务，京东商城在2012年开始迈入供应链金融行业，电商金融已经成为众多电商企业发展的大方向。不过不同电商企业的运营模式不同，其金融服务模式也存在一定的区别，文章主要以阿里小贷金融、京东供应链金融为例进行分析。

将阿里小贷作为典型代表的平台模式是依靠电商企业长期运营中所积累的数据信息，借助于互联网技术向个人或者企业提供金融服务的模式。其将平台中的海量交易数据信息作为基础，借助于大数据技术深入对信息进行挖掘，并凭借自身的专业技能为中小商户提供小额贷款服务，将会员费、利息等作为盈利。如阿里小贷在运营中所采用的数据都是从支付宝、淘宝、阿里巴巴等中获取的，这些平台中的数据存在较多联系，阿里小贷能够便捷取得数据。不过阿里小贷在运营中也面临着一些问题，如无法准确定位参与企业，不能明确其是属于金融机构还是民间金融组织，如此会导致监管遗漏，且还会影响企业对政府优惠政策的运用。

将京东作为代表的供应链金融模式是将供应链中上下游企业作为了发展对象，为上下游企业提供针对性的融资方案，并帮助其解决银行授信难题，实现持续发展。由于中小企业通常资金少、规模小，无法顺利获得银行贷款，所以他们往往存在较为强烈的融资需求，电商平台则帮助他们提供融资方案，解决其资金问题，并对供应链生态圈进行完善。京东是供应链金融的典型代表，其在跨步到金融领域之后其对金融业务的开发在很大程度上对阿里巴巴进行了效仿，自身有大量实力强的供应商，且有海量个体消费者，在日常运营中积累了很多金融业务有关的数据信息，如此可以顺利跨步金融行业，并依托这些优势提升金融服务的有效性。

二、电商金融发展对商业银行带来的挑战

（一）对商业银行零售业务带来挑战

电商金融利用先进的云计算、大数据等技术，在数据处理、信息搜集等多方面都具有优势，能够降低融资交易中的交易成本，且还可以缓解信息不对称的情况。比如，借助于支付平台、电商平台、物流平台等中的数据，准确对客户的违约概率进行预测，并根据客户日常运营信息对其提供针对性的信用贷款产品，不仅降低了交易成本，而且对风险进行了准确控制。而传统商业银行虽然采用搭建网络交易平台的形式，能够更为轻松地取得互联网金融模式的线上数据，但是无法取得电商平台长期运营中所积累的交易数据信息，所以其金融业务的开展也会面临较大的风险。由此可知，电商金融依托自身海量线上数据信息可以快速甄别和选择客户，解决了逆向选择以及交易信息不对称问题。不过当前电商金融发展中还存在一些问题，最为典型的就是用于发放贷款的资金较少，如果电商金融未来能够得到银行牌照，吸收客户存款，那么其将会有更强的资金运用能力，会对银行零售信贷业务产生更大冲击。

（二）对银行支付结算渠道带来挑战

在日常运营中互联网金融企业开发出了第三方支付平台，人们可以借助于这些平台进行支付结算，突破了传统模式下银行独立的支付结算渠道，且平台通过对结算流程的电子化处理、技术的全面革新，有更大的服务成本优势和信息处理优势，为客户带来了更好的支付结算体验，吸引了越来越多的客户。因为电商平台具有强大的客户基础，所以其在第三方支付中也具有较大的优势，且近年来第三方支付逐渐开始渗透到线下，推动了线上线下的融合，通过构建一体化支付体系，能够为客户提供更为全面的服务，如生活缴费、转账、支付结算等，直接对商业银行支付结算业务带来了挑战。

三、商业银行应对电商金融的策略

（一）构建电子商务平台，循序渐进积累数据信息

随着互联网金融的快速发展，平台成为互联网金融企业应对竞争的关键要素，在这种背景下，商业银行也应当积极构建自身的系统平台，通过系统平台逐渐积累客户信息，以更好地应对电商金融的挑战。商业银行在长期发展中已经积累了诸多客户信息，可以通过对互联网新技术的运用构建三位一体的综合服务平台、B2C交易平台或者B2B交易平台等。第一，搭建三位一体综合性服务平台。商业银行要结合现有情况对新技术进行深入运用，尽早构建全景化生活服务平台，为客户提供全方位服务，如医疗教育服务、生活缴费服务等，通过线上化服务积累更多的客户资源；第二，搭建B2C交易平台。要通过构建B2C交易平台提升客户交易的活跃度，积累大量交易流量，取得个人客户更为完整全面的消费数据信息和企业客户全面的网络销售数据信息；第三，搭建B2B交易平台。商业银行具有为大企业提供服务的优势，可以将供应链作为基础，通过核心企业得到更多的中小企业客户群，搭建从原料购买到产品销售的完整性封闭式网络交易平台，以更好地对动态数据进行收集。

（二）借助于大数据技术实现自身与互联网金融的融合

互联网金融将大数据、云计算等技术作为了发展的基础，企业通过运用这些技术筛选客户信息，并对有关信息进行整合，取得了较好的发展成果。商业银行也应当改变原有的思想观念，对这些技术进行钻研，可以将这些技术引入到日常运营的各个环节中，对现有的客户数据进行整合，深入挖掘客户的潜在价值。也可以通过先进技术的运用开发网络数据评级模型，通过平模对客户进行全面评级，并对自身的互联网业务进行扩展。此外，商业银行还要对现有的金融产品进行整合，在对客户进行准确定位和划分层次的基础上开发出更具有针对性的金融产品，提升对客户的吸引力。

（三）与第三方渠道合作，对网络数据接口进行拓展

在日常发展中，商业银行还要与第三方线上渠道进行合作，对其所积累的网络数据、客户数据等进行运用，对客户提供更全面的金融服务。首先，要与电商平台提升合作力度。京东、阿里巴巴等都积累了诸多线上客户信息，当前已经与一些商业银行构建了合作关系，其他商业银行也应当抓住机遇积极与这些平台合作，可以通过股权融合的形式与其进行合作，更好地发挥传统金融与互联网金融的优势，取得协同效果；其次，与国家公开系统数据平台相融合，如接入到人民银行金融数据系统、国家统计局数据系统等，更好地获取网络数据信息，构建科学完整的数据库；最后，提升与产业行业网络交易平台之间的合作力度。如商业银行可以与中国煤炭交易中心、中国钢材交易中心等进行合作，接入其上下游企业系统中，为其提供更为专业的互联网金融服务。