节俭式创新视角下中小企业破解融资难的新路径研究

高雪琪

（仰恩大学 会计学院，福建 泉州 362014）

引言

融资一直是困扰中小企业发展的难题。为解决中小企业融资问题，我国实施多种支持政策，如减费降税、建立中小企业发展基金、开展政府增信、建立供应链金融等[1-2]。这些供给方面的改革，虽然在一定程度上解决中小企业融资困境，但很难从根本上改观。我国中小企业创新能力不强、产品市场竞争力弱、缺乏可靠的抵押物和抵押专利，虽然金融供给有所增加，但资金方出于资金安全考虑，还是很不愿意将资金真正贷款给中小企业。我国中小企业有必要进行资金需求侧管理，减少不必要资金需求，保持流畅的现金流，提升企业财务指标[3]。提高创新能力，进行适当的研发投入并进行费用的有效归集，一方面可以为中小企业的未来发展带来后驱力，另一方面可以申请科技局等相关政府部门的研发奖励与研发补助。类似上述的节俭式创新作为资金需求侧管理的有效方式，中小企业应当借鉴其理念，推进包容性创新和转型发展。

一、文献综述

破解中小企业融资问题一直是学术界的热点话题。现有的研究主要从宏观方面来构建中小企业融资供给体系。如林毅夫等认为，大力发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资难问题的根本出路[4]。韩笑认为要深化银行业中小金融机构发展、完善中小企业融资担保服务、健全中小企业信用和创新金融产品来打通中小企业融资“最后一公里”难题[5]。江振龙认为可以通过定向降准和再贷款等结构性货币政策来解决中小企业融资困境[6]。周衍平等认为科技型中小企业可以通过专利抵押进行融资[7]。此外有些学者提出贷款保证保险、供应链金融、数字金融、IPO 融资等策略。这些研究成果对于解决中小企业融资难问题具有重要的启示意义。但是我们也应当意识到，中小企业融资难的原因众多，但主要是结构性矛盾。朱玉国等从流动性分层视角探讨中小企业融资存在结构性难题，“流动性泛滥”和“流动性紧张”并存，提出优化货币政策调控机制、强化中小商业银行金融服务能力以及政府精细化管理增强中小企业贷款的可得性[8]。从金融供给视角，金融市场并不缺乏中小企业融资需求资金，但可获得性低，这与中小企业抗风险能力弱、产品缺乏竞争力、财务制度不健全、资产偿债力弱、缺乏抵押物或有效担保、资产负债比区间不合理等等有着直接的关系。解决中小企业融资难，一方面金融市场要继续深化改革，加强货币政策的传导，进行精准滴灌，另外一方面，中小企业应当加强自身建设，减少资金的不当利用，提高资金利用质量，提高自身风险抵抗能力。只有中小企业的发展让金融机构安心，才能放心为其提供融资。

二、节俭式创新的内涵

对“节俭式创新”，学界有不同的理解。如英国国家科技艺术基金会将其定义为：“针对在资金、物质、制度等资源方面的局限性，通过在开发、生产、传输过程中最小化地利用资源或采用新的方法利用资源，能大幅度降低产品和服务的成本。”[9]李昌玉等认为节俭式创新是少花钱多办事，降低生产成本，与新技术融合，实现包容性增长[10]。邢小强等认为节俭式创新受到市场因素、环境因素和技术因素的驱动，企业可以通过技术重组、产品重构、流程重组和边界重塑等策略来实现节俭式创新[11]。

综上所述，本文认为节俭式创新是在资源和环境约束的条件下，通过技术创新、流程重组和大规模定制等手段，降低产品或服务成本以及获取相关政府补助，从而提高中小企业的盈利能力和市场竞争力。节俭式创新的内涵主要包括这几方面：“节俭式创新”首先是创新，创造出新的价值，将客户未满足的或者潜在的需求转化为机会，让客户享有更好的消费体验，如企业设计出新产品满足消费者的需求，或者通过工艺改进降低生产成本，从而降低销售价格，让更多客户受益。其次，“节俭式创新”要“节俭”。节俭就是节约，不能搞铺张浪费式创新。这是由发展中国家创新资源要素限制决定的。这就要求创新做到精准创新，重视创新的可实现性。由于“行为惯性”和“思维定式”的影响，以及对市场潜在需求的判断发生偏差，企业创新可能难以实现，而让企业的创新支出成为负担。进行节俭式创新，要求企业的研发创新费用保持在合理水平，降低企业现金流压力。第三，“节俭式创新”包括降低生产成本，以提高客户的支付能力[12]。节俭式创新不仅考虑企业的承受能力，也要考虑市场的承受能力，要让自己的产品能够被市场大多数客户接受。虽然有些创新技术先进，但其生产成本也高，不是市场多数消费者能使用的。只有切实有效降低生产成本，产品才能够惠顾多数消费者。诸如新能源自动驾驶汽车，现在新产品给客户新体验，但价格昂贵，不是普通家庭可以轻易承受的。因此，“节俭式创新”既是创新的一种策略，也是一种经营理念，要具有普惠性。

节俭式创新的实现有成本导向型节俭式创新和资源环境导向节俭式创新两种策略。成本导向型侧重通过标准化管理、模块化制造、大规模定制以及产品低维护成本等方式降低产品成本。而资源环境导向型需要高效利用资源，重视资源和环境对创新的约束[13]。节俭式创新既降低成本，还通过过程控制提高资源利用，减少浪费。

三、需求侧管理与中小企业融资难的破解

（一）中小企业的融资难与生存危机

我国中小企业普遍面临融资难的困境，影响中小企业的可持续经营。一方面部分中小企业还是采用着传统“烧钱式”的发展策略。如营销方面，中小企业模仿大企业进行烧钱式营销，即先通过补贴和优惠券等方式，吸引客户进行体验，以期扩大市场占有率。到客户养成使用习惯，通过涨价来进行利润提升。维持这种营销模式，往往需要很多初始资金。中小企业本身融资难，“烧钱式”营销容易导致中小企业资金断裂，使得中小企业面临经营困境，容易发生资金断裂甚至破产。在创新方面，中小企业并不重视新产品研发，还是着眼于扩大生产规模，打“价格战”，试图通过薄利多销来维持经营。这导致中小企业提供的产品和服务品质不佳，不能满足消费者日益增长的美好生活需要。“价格战”使得中小企业的盈利低廉，现金流转不通畅。虽然部分中小企业努力进行创新，但还是固守着传统高投入、高风险和低效率的创新模式。这种创新面临资源稀缺、技术瓶颈、客户支付能力的限制，而难以有较大突破。另外一方面，随着原材料价格的增长、人力资源成本的提高、“碳中和”带来的环境成本的增加，使得中小企业的管理成本显著增加，中小企业容易面临生存危机。

（二）需求侧管理是中小企业破解融资难的新思维

为破解中小企业融资难困境，我国采取普惠金融、专项扶持资金、金融供应链改革等措施。这些措施虽然起到一定的效果，但不能根本上缓解中小企业融资难题，其主要原因是中小企业本身产品利润低、资金实力不强、抗风险能力弱。中小企业只有自身增强竞争力，才能缓解金融供给机构的担忧。因此，中小企业破解融资难应当树立新思维。解决中小企业融资难的困境，不能仅仅盯着融资供给，还要对中小企业的融资需求进行分析，进行需求侧管理。“需求侧管理”是2020 年中央经济会议提出的新概念，是对需求方进行管理，是供给侧改革的有效补充。中小企业融资需求侧管理需要供给和需求双方加强沟通，利用数字金融、供应链金融畅通沟通渠道，共同解决信用风险和资金安全难题。破解中小企业融资难题，金融机构和政府部门要全面分析中小企业融资需求，聚焦合理需求，优先供给创新融资需求和流动性经营融资需求，进行精准定向支持和政策扶助，以避免结构性融资难题。需求侧管理重在中小企业自身，从根本上讲，只有中小企业资产质量、盈利能力、资信水平得到显著提升，才能够吸引到更多的资金支持[14]。中小企业要按照需求侧管理的要求，优化自身资金利用，降低企业管理和创新成本，提高资金利用质量，这样才能避免无效的融资需求，既降低中小企业融资规模，也提高中小企业融资可获得性。健康的财务报表、财务指标和现金流更能打消融资供给机构的担忧，创新的产品更能引起金融供给方的重视和兴趣，从而提供相应的融资支持。

（三）节俭式创新是中小企业破解融资难的新方向

加强企业创新，是中小企业修好自身内功和发展壮大的基础。我国中小企业在创新上面面临资源限制、资金限制和研发人才限制等诸多难题。在资源要素禀赋约束下，中小企业创新应当借鉴“节俭式创新”理念。“节俭式创新”和中小企业进行资金需求侧管理在目标上具有一致性。两者都是为降低企业成本和管理成本，减少资金支出，避免不必要的资金开销，这样导致资金需求降低，利用质量反而得以提升。需求侧管理是“节俭式创新”的基础，只有资金利用质量提升，中小企业才能够安排足够的资金开展创新。虽然研发资金占比提升，但并不影响中小企业现金流和正常生产经营，中小企业在创新上容易取得突破。“节俭式创新”是需求侧管理的发展方向，只有中小企业创新产品和服务，才能在激烈的市场竞争中发展壮大，提升企业价值和社会价值。节俭式创新是中小企业提升内源融资能力的重要体现。通过节俭式创新，有效融合市场潜在需求和国家产业政策，找准两者契合点，加快研发和推出普惠式新产品，能够加快产品销售和资金回流，同时还能够申请国家部门奖励和产业补助，补充研发资金，改善现金流，最终提高企业盈利能力，优化企业财务指标，为中小企业融资提供良好环境。创新是企业发展的不竭动力，中小企业应当转变经营理念和创新理念，节约利用有限资金，加强节俭式创新和转型，推出更多市场竞争力强的产品或服务，促进自身发展壮大。

四、节俭式创新视角下中小企业破解融资难路径

（一）进行包容性发展，增强产品的普惠性

我国不少企业都将企业竞争力和利润来源放在产品升级、消费升级上，这导致产品价格越来越高，超出多数人的消费承受能力，部分人民群众并不能享受科技发展和经济发展带来的好处，幸福获得感不强。中小企业在创新发展上，要关注创新行为模式的资源约束和消费者约束，重视人民群众的实际需求和支付能力，以更好、更优、更低价格的产品和服务满足中低收入群体的需求[15]。中小企业要借鉴节俭式创新的理念，进行包容性发展，增强产品的普惠性，其突出表现是在定价策略上要亲民，追求薄利多销，以小博大。中小企业只有产品能打开销路，迅速进行去库存和资金回流，才能带来健康的现金流，避免中小企业较高的负债水平和经营风险，以促进企业可持续运营。上海通用推出的五菱宏光面包车就是节俭式创新的经典案例。这款车既是商务车，也是乘用车，满足多数中国家庭的用车需求。这款车小巧、精细、实用，动力性能好，性价比高，而且价格相当亲民，价格介于4.48—6.68 万元之间，让众多低收入家庭能够负担得起，因此在中国市场上大受欢迎，业绩斐然。在包容性发展上，中小企业要善于发现独特的市场价值，关注被主流市场抛弃的市场机会，加强创业拼博和创新资源利用，提升节俭式创新的成功率[16]。随着中国经济高质量发展转型、人口老龄化的到来，节俭式创新在中国大有前途，中小企业可以推出更多的节俭式养老产品和服务。随着越来越多的人民群众对旅游兴趣增加，各类酒店可以提供节俭式创新服务，通过简单方法、简单服务和个性化设计提供独特的食宿体验，从而迅速占领中低消费旅游人群。

（二）进行资金需求侧管理，减少资金的运营需求

我国中小企业解决融资难的问题，首先要降低企业的资金需求，将企业资产负债比控制在合理区间，这样才不会带来严重的现金流危机，也更容易增加金融供给机构贷款的积极性。中小企业借鉴“节俭式创新”理念，就要努力控制资金需求，对非必要的资金需求进行压缩。中小企业要改革营销策略，避免“大水漫灌”和“烧钱式”营销，而是要结合大数据开展精准营销。大数据收集、挖掘和利用是精准营销的重要策略。此外，中小企业要注意定向市场营销，挖掘差异的客户人群。像中小企业提供的老年产品，就很难通过大数据进行精准营销，而是要销售员举办展销会和促销会，深入老年人群开展现场产品体验，这样既扩大老年人接触中小企业产品和服务的机会，还通过实际的体验打消老年人后顾之忧，让产品和服务更快地进行销售，加快中小企业去库存和资金周转。其次，通过管理创新，优化生产和运输，进行人力资源的优化重组，避免不必要的支出。在生产端，提供定制服务的中小企业，如服装企业，可以将产品生产委托给成熟的家庭作坊或自动化生产线比较成熟的大企业，降低人工成本和生产设备成本。这样既可以通过定制端个性化设计满足客户喜爱，还可以通过降低成本，使得销售价格更加亲民，在与大企业竞争中获取差异化的竞争优势。在运输端，可通过快递直接寄出，降低仓储和物流配置成本，或通过设立区域中心，优化销售网点来实现降低运输成本。在人力资源上，利用现代管理科技，压缩管理层级，发扬扁平化管理，以避免不必要的中间科层从而带来人力成本的降低。

（三）开展节俭式创新，降低企业研发成本

创新和研发对企业的发展至关重要，但也会给企业带来沉重的资金压力。中小企业融资难，可利用的资金本身就少，开展创新研发，让本就不富裕的现金流变得更加捉襟见肘。时代的发展为中小企业提出新命题：既要创新，更要发展，还要降低创新成本。“节俭式创新”是回应时代命题的重要举措。中小企业的“节俭式创新”，要符合中小企业现状，解决创新资金需求，降低研发成本。从降低研发成本角度，中小企业的节俭式创新可以两个方面努力：一是改变传统的“创新—产品—服务”路线，变成“创新—服务—产品”，通过流程重组和大规模定制发现市场潜在需求，根据需求确定产品生产，从而节约生产性成本。传统上中小企业都是先提供产品，后进行服务。若产品不能迎合市场需要，容易积压，库存周转不灵，生产成本较高，影响流动性。进行“创新+服务+产品”的路线，通过服务品质提升和个性化设计，从而获得更好的用户体验。二是通过简单化技术创新让产品满足中低收入支付水平。简单化创新不刻意追求先进技术，不刻意追求成熟产品，而是追求消费者能够接受的技术创新，符合消费者“物美价廉”的期待，让更多消费者获得实惠。比如新能源汽车，大企业进行先进电池技术、氢能利用、自动化驾驶研发，而中小企业可以结合农村老年代步市场需要，大力发展老年型电动汽车。老年代步出行主要在周边，传统电池就可以满足出行需要。距离较远地可以通过增加电池数量满足动力需要。但老年人电动汽车要低速、安全、防风、挡雨，操作简单易学，而且价格实惠。中小制造企业要研究老年电动车市场的特别需求，设计成防雨型，融合先进智能安全技术，配置柔软舒适的坐垫，给老年人愉快的、安全的驾驶体验。通过简单化创新，中小企业需要的高技术创新人才和创新实验室相应减少，能够节约更多研发资金。简单化创新并非降低服务品质，而是通过深度调查发现潜在的需求，通过创新设计满足用户使用需求，从而降低生产成本和用户支付成本。

（四）嵌入“互联网+”，构建立体化融资体系

中小企业创新与发展面临诸多难题，获取创新和发展资金是关键。将“互联网+”嵌入中小企业创新和发展，将能够弥补中小企业创新和发展信息链、供应链、产业链和资金链短板，从而让中小企业融资渠道突破时间和空间的限制[17]。“互联网+”与中小企业融资的结合主要体现在：（1）利用“互联网+”加强直接融资。中小企业要充分利用“互联网+”融资渠道优势，对“节俭式创新”产品进行“互联网+”推介，让更多的风险投资基金、中小企业产业投资基金、绿色发展基金等能够发现本企业创新设计，对创新产品增加兴趣，从而提供发展资金。中小企业要引进这方面的创新和宣传人才，对“节俭式创新”理念和产品规划进行全方位宣传，让更多产业基金管理人员认同“节俭式创新”理念，参与产品研发和市场推广。（2）运用“互联网+”扩大营销，扩大客源，通过薄利多销，加快库存周转，保持中小企业稳定的现金流，推动中小企业可持续健康发展。中小企业要加强本企业创新产品的“互联网+”宣传力度，充分利用电商平台、微信公众号、短视频、微博和直播带货，让更多客户知晓，从而扩大销售，赚取更多的企业利润。只有这样中小企业才能够保持良性财务指标，不会因为资金断裂而影响生存和发展。在“互联网+”营销上，中小企业要做到精准定位，讲好品牌故事，提升用户口碑体验[18]。（3）利用“互联网+”进行盈利模式的变革，开展订单抵押，健全中小企业信用信息披露。“互联网+”的广泛传播性，让中小企业“创新+服务+产品”的大规模定制更容易实现。这样中小企业不仅能够降低负债水平，将资产负债比保持在合理水平，还通过订单抵押获取金融机构贷款。“互联网+”访客量、用户转化率、订单量、用户消费金额等信息，将有助于中小健全信用体系建设，增强信用贷款机会。可见“互联网+”对中小企业节俭式创新并非颠覆式技术和理念，但因为其高效而让节俭式创新成为可能，中小企业要在发展过程中做好节俭式创新、融资和“互联网+”的充分融合。

结语

中小企业在缓解就业压力、推进科技创新、优化经济结构等方面发挥着重要作用。破解中小企业融资难题要有新思维和新理念。节俭式创新是中小企业解决融资难题新的尝试，也是中小企业推进创新的必要选择。中小企业进行节俭式创新，要有独特的使命担当意识，加大利用人工智能、虚拟现实等新技术，提高创新资源拼凑能力，确保创新产品或服务不降低，从而获取产品或服务利润，增强中小企业盈利能力和偿债能力，破解融资难题。