中海石油财务有限责任公司的市场问题分析

2021-01-09陈伟中海石油财务有限责任公司北京100010

化工管理 2021年5期

陈伟(中海石油财务有限责任公司，北京 100010)

0 引言

据统计，我国财务公司的资产规模已达到16 526亿元，净资产达到2 002亿元，2010年底实现利润261亿元。已成立的财务公司集中在能源和资源业、制造业、交通运输业，企业性质包括国有企业、集体企业、外资和民营企业。财务公司行业已经逐渐成为我国金融体系中一支不可忽视的力量。

文章所论及的财务公司市场涉及两个方面，一个是以公司服务对象为目标的专业金融服务市场，另一个是以公司投资金融产品为对象的一般金融市场。这两个方面的市场状况对财务公司的生存和发展至关重要。

1 市场视角下的企业集团财务公司

1.1 财务公司是我国金融市场经济的产物

1.1.1 从国际视角看财务公司是市场竞争的产物

国外财务公司归纳起来有两种不同的模式，一种是美国模式，一种是英国模式。

国外最早的财务公司起源于法国(1716年)。在市场经济最发达的国家，例如美国，比较典型的制造业企业集团(例如通用电气公司)，其主要作用是对企业集团的应收账款融资，以扩大企业集团的市场份额和加速资金回流。财务公司的金融服务成为企业及企业主导产品市场竞争的有利手段。

1.1.2 我国财务公司是市场经济改革的产物

我国从计划经济转向市场经济的过程中，财务公司是为适应企业集团发展需要而诞生的一种金融机构。财务公司是集团附属型的，但也是市场经济的产物，它既是金融体制市场化改革的产物，也是工商企业市场化改革、建立现代企业制度、发展现代企业集团的产物。

(1)企业的市场化改革是企业集团财务公司产生和发展的内部动因。

我国继东风汽车工业财务公司成立之后，中山、重汽、华能、锦江、一汽财务公司相继成立，直到现在已经发展到100多家，主要分布在电力、钢铁、机械制造、建筑建材、交通运输、汽车、石油化工、军工商贸等多个行业。

(2)金融体制的市场化改革是企业集团财务公司产生和发展的外部条件。

从企业外部环境看，我国当时的金融体系虽然还是计划经济体制下形成的银行体系，强调资金的计划分配，在金融服务方面缺乏主动性和灵活性，服务内容、手段和服务方式不能满足企业市场化改革的需要。但是在银行体系之外，已经有非银行金融体系出现，例如信托公司。金融体制的市场化改革成为推动财务公司产生和发展的有利的外部条件。

理论界认为，制度因素是中国财务公司建设、运行和发展的深层次主要因素。这个制度从根本上说，就是市场经济发展实践决定的市场经济制度。

1.2 财务公司功能定位决定了其的市场结构

财务公司一方面是一个非银行的金融机构，另一方面又是一个非企业内部财务部门而为企业服务的集团内财务机构。财务公司的这种特殊的“是非”性质，使得它的市场业务具有很大的灵活性，有些是与银行相同的业务，有些是银行没有的业务，有些是银行能够开展而财务公司不允许开展的业务。财务公司与企业内设的财务部门的业务都必须服从企业集团的整体目标，这是两者的相同点。但是它与财务部门又有重要的区别，这就是：财务公司是独立的法人单位，需要按照现代企业方式进行服务和经营。

财务公司投入金融服务市场的是本公司金融产品的营销与服务，包括企业集团内部结算、筹融资、咨询顾问等等服务。面对的服务对象包括企业集团、集团成员单位、其他有关单位等。

《企业集团财务公司管理办法》第三章规定了财务公司的具体业务范围，其中，为了实现集团资金的保值增值，规定了财务公司的投资业务范围。

财务公司不仅通过资金结算吸收成员单位存款，还要通过配置投资和信贷等资产实现集团资金的保值增殖。金融资产(包括投资、信贷、现金及现金等价物等金融工具)是财务公司经营管理的主要资产，具有流动性强、资产价格与金融市场流动联系紧密等特点。现金和非现金资产往往在短期内频繁反复地发生大规模流转，因此财务公司必须作好资金和资产的安全性、流动性和盈利性管理。这决定了财务公司不但要进行优质的金融服务，而且还要在保值增值的前提下进行金融市场的投资。

从以上可以看到，财务公司的模式和功能定位又决定了财务公司的市场结构，这就是对企业集团的金融服务市场和进行一定的金融产品投资的一般金融市场。

1.3 影响财务公司市场范围和规模变化的内外因素

1.3.1 影响财务公司市场范围和规模变化的外部因素

影响财务公司市场变化的外部因素，有的来自企业集团，有的来自企业集团之外。

来自企业集团的影响因素。影响财务公司市场变化的企业集团因素，包括企业集团及其下属企业的公司治理结构和运行效果，企业集团整体管理模式和财务管理模式等。我国企业集团虽然不是法人单位，但是由于多数集团的控股公司都是国家出资，具有一定的行政权利色彩，有利于集权式管理，为资金集中管理开辟了广阔的舞台，为财务公司的金融服务市场提供了确定性基础。但是，集权程度过高，不利于发挥下属公司的积极性，

1.3.2 决定财务公司市场变化的内部因素

财务公司的资金管理水平和服务能力、公司治理和内部控制的强弱、执行监管法规是否严格，都是影响财务公司市场的重要因素。

在今后相当长的时期内，出于风险控制原因，“集团内部化”的财务公司特色只会加强而不会削弱。因此，规范经营和优质服务是稳定财务公司市场的有利保证。

2 中海石油财务公司未来市场：展望与对策

2.1 集团的发展前景会给财务公司拓展巨大的市场空间

中国海洋石油集团公司(以下简称“中国海油”)是我国三大石油企业集团之一，也是我国唯一的大型海上石油集团。公司的发展愿景是：建设成为国际一流的综合型的能源公司。

在中国海油的发展中，公司给中国海油金融服务板块的整体定位是，“在中国海洋石油发展的不同阶段，财务公司金融资本始终发挥了不可或缺的作用，与此同时，中国海洋石油主营业务的快速成长也给金融板块公司的高速发展提供了舞台和空间，实现了实体企业与金融业务之间的良性互动、协调发展，为集团公司提高资源配置效率、增强融资能力、提升资金管理手段、规避金融风险、建设国际一流的能源公司做出了重要贡献”。

这个定位预示了在中国海油建设综合型能源公司战略部署中，金融在中国海油未来发展中的地位和作用。未来的中国海油将会成为一个能源与金融业务之间良性互动，协调发展的国际一流综合大型企业集团，简单说可能发展成为一个国际性的“能源-金融”集团。

2.2 对策建议

2.2.1 总结经验、贯彻经营方针

中海石油财务有限责任公司(以下简称“中海石油财务公司”)是为中国海油及成员单位提供金融和财务管理服务的非银行金融机构，以集团资金集中管理和提高资金使用效率为目的，围绕现金流展开各项内部金融服务，同时也是集团内部可以向成员单位提供结算和存款业务的金融机构。

中海石油财务公司所以能取得如此好的经营效果的主要原因，首先就是因为有集团公司提供的确定性的市场。在这个前提下，也是由于中海石油财务公司很好地按照国家各项有关法律法规，特别是按照《企业集团财务公司管理办法》规定的原则规范经营、优质服务的结果。在总结实践经验的基础上，公司确立了“规范经营，优质服务，较好盈利”的方针，这个方针充分体现了《企业集团财务公司管理办法》的规定原则，也是对中海石油财务公司经营实践的经验提炼。这一科学的方针，保证了中海石油财务公司在正确道路上的快速发展，在今后的发展过程中，中海石油财务公司将坚持和更好地贯彻执行这个方针。

2.2.2 创造条件，继续拓宽市场业务

中国海油财务公司在支持集团公司、服务集团公司的过程中，随着集团公司发展逐步壮大，通过提升金融资本实力、营运能力和金融服务能力，在为集团提供更好服务的基础上，各项业务应逐渐向集团内外延伸，在较好盈利的基础上，争取成为集团公司新的营业利润增长点之一。未来，中国海油财务公司将以公司业务和金融资本为纽带，以专业金融服务为核心，在有效的监督管理下广泛深入地参与金融市场业务。例如，创造条件开展新的投资中介业务、咨询业务等。

2.2.3 加强人才素质培养，提高国际业务水平

在西方国家，一些著名的企业集团财务公司在国际金融业务运作、国际融资方面都具有很强的能力。随着我国金融市场与国际金融市场的逐步接轨和金融壁垒的逐步消除，我国财务公司将有机会和外资金融机构在国际金融市场上同台竞技，同时也为我国的财务公司进行国际融资提供了机会。我们应当做好充分准备，把握时机，培养人才，提高人才素质，为将来参与国际市场竞争、增加集团整体收益、提高财务公司在国际市场上的声誉、争取在国内金融市场逐渐开放的进程中尽快完善自身的国际化建设创造条件。