新形势下中小企业融资存在的问题及对策

夏春莲

（南通职业大学，江苏 南通226007）

国家经济发展离不开大型企业与中小企业的发展，相比于大型企业而言，中小企业的社会意义更为显著。工信部给出的数据显示:截至2018年末，国内中小企业数量超过了3000 万家，个体工商户数量超过7000 万户，贡献了全国50%以上的税收，60%以上的GDP，具有明显的社会意义与经济意义。然而中小企业因规模小、资金匮乏和信誉低等原因在融资方面存在一定问题，导致其在发展过程中的资金问题无法得到有效保障，资金不足对中小企业的发展产生了一定的制约作用，进而对国民经济的发展也会造成一定影响。

当前我国正处于经济转型期，帮助中小企业开拓新的融资渠道不仅有助于带动中小企业发展，而且还有助于社会经济发展与就业率提升。通过分析将中小企业存在的问题找出后，有助于加强政府、中小企业自身和社会各界对其的了解与认识，进而在各方面的共同努力下为中小企业融资营造良好的环境，通过推动其发展来推动国家经济的发展。

一、 中小企业融资存在的问题

李克强总理在2020年4月7日主持召开的国务院常务会议上指出“要通过财政金融政策联合发力，继续加大支持普惠金融发展力度，帮助小微企业、个体工商户和农户渡过难关”。近年来，我国银行业致力于解决小微企业贷款难问题，然而目前我国金融体系尚未完全实现“多层次、广覆盖、差异化”，中小企业，尤其是小微企业仍然存在融资问题。

（一）融资渠道少

目前，大多数中小企业的资金多是来源于亲朋或民间借贷，少部分是源于银行贷款，特别是小型企业、微型企业，这些企业的资金基本都是来源于亲朋或民间借贷。图1 是近年来我国中小企业的融资渠道分布情况。

图1 2019年小微企业融资渠道分布情况

由图1 可以看出，近年来我国的小微企业融资大多是传统银行经营性贷款和亲朋好友借款，极少数是由网络借贷，微型企业选择了互联网银行经营性贷款、传统银行个人消费等。我国中小企业的融资渠道分布之所以会呈现出如此的发展情形，一方面是因为银行贷款要求不断提升，导致多数中小企业不得不选择亲朋借款或民间借贷的方式；另一方面由于网络借贷是近年来新兴起的一种借贷方式，所以各方面尚处于摸索阶段，这导致大多数中小企业极少考虑从网上进行借贷。上述两大原因的存在，让中小企业不得不将资金借贷的目光集中于亲朋融资和民间借贷融资这两大渠道上，进而导致当前中小企业的融资渠道呈现出相对匮乏的情形。

（二）政府扶持力度弱

近年来，我国政府陆续颁布诸多与中小企业融资相关的政策，意在帮助中小企业改善融资难的困境，如国务院于十九大上提出了九项中小企业融资扶持政策等。诸多政策的出台与实施让中小企业的融资环境得到了极大改善，然而环境的改善并未让我国中小企业获得更多的融资资金，主要在于政策的出台并未得到很好的落实。比如，当前在中小企业与金融机构合作的问题上，政府未能很好地发挥牵头作用，即便颁布过政策鼓励银行等金融机构同中小企业合作，却并未深入关注，所以导致整体效果不佳。不仅如此，部分金融机构虽然同样是立足于当前的政策环境中，然而其服务对象却是大型企业，所以导致中小企业的融资仍旧较为困难。此外，互联网金融的诞生从某种程度上来看，缓解了中小企业面临的融资困难，但是从现行政策法规来看，我国目前并未制定明确的政策与法律法规监管互联网金融，因此难以为中小企业融资提供保障。从另一角度来看，P2P 网络借贷目前处于探索阶段，不仅缺乏健全的法律法规，甚至一些传统法规对其为中小型企业融资会产生一定制约，税收优惠、政府补贴等相关支持并未有效落实，导致中小企业难以信任互联网金融这一融资途径，进而无法借助该途径解决融资问题。

（三）企业融资门槛高

我国虽然创建了区域股权交易平台、债券和股票等直接融资市场，丰富了企业融资途径，但是多数中小企业却难以满足这些条件。并且我国目前采用的债券融资机制并不完善，导致中小企业无法结合自身情况发行相应的债券，所以多数中小企业一般无法通过直接融资市场实现融资的目的。从另一角度来看，银行贷款需要一定的审批时间，并且因中小企业发展相对不稳定、发展规模小，所以银行为降低自身面临的风险对其审核力度会相对较强，且相比于个人房贷和大型企业贷款而言，因中小企业的抵押物相对较少，所以对其贷款要求也会随之提高，即需要更高的门槛。此外，向银行等金融机构申请贷款的整个流程过于复杂，自申请到成功下款需要较长的时间，因此无法及时解决中小企业融资难的问题。

（四）融资风险大

随着互联网金融的快速发展，相关领域的人才呈现出极度匮乏的发展态势，而专业人才的稀缺导致中小企业融资进度受到严重制约。目前，互联网金融行业人才多是懂金融不懂互联网，或是懂互联网不懂金融，然而对比互联网金融发展而言，互联网与金融的贯通非常重要，正因如此，当下的互联网金融行业呈现出非常需求复合型人才的态势。互联网金融从2013年开始呈现出“井喷式”发展态势，同样也爆发出行业中存在的一些问题，如融资模式不规范、创新与监管不协调等，特别是P2P 网贷行业中频频出现跑路、倒闭的情形，而这些问题产生的主要原因在于专业人才的缺失，导致行业发展无法获得人才方面的保障，进而频频爆发行业发展问题。

此外，互联网平台一直存在科技风险，升级和改造硬件设施虽然可以降低科技风险，却无法完全避免，同时外界经济环境对风险也会产生一定影响。与传统金融相同，互联网借贷平台也会面临操作风险、市场风险与信用风险等多种风险因素，而当前经济下行，缺乏健全的信用体系，这些均进一步增加了暴露信用风险的可能性。当中小型企业选择互联网平台进行融资时，若无力偿还，将面临巨大的损失。

二、 中小企业融资存在问题的解决对策

（一）丰富企业融资渠道，加强企业融资成功率

当前的中小企业大多呈现出融资渠道少的情形，而究其原因主要在于银行贷款要求的不断提升和对网络借贷的不信任。事实上，网络借贷这一新兴的融资模式对于当前的中小企业而言犹如新的发展机遇一般，尽管其刚刚兴起的时候因各方法制的不健全时常出现借贷危机的问题，然而近年来随着相关法律法规的日益完善，网络借贷已可担任中小企业的融资任务。因此，对于当前中小企业的融资渠道拓宽而言，可从互联网方面入手，引入一些当下较为安全、可靠的网络融资途径，比如众筹融资、电商小贷、P2P 网贷等。除此之外，一些已开展网络融资的中小企业还可致力于当前融资渠道的创新，引入外资银行融资、股权融资、债券与新三板并进的融资、产业集群下的信用融资等，这些新的融资渠道不仅有助于中小企业融资渠道的丰富，而且还可为中小企业创造出更多的融资机会，进而让中小企业获得更为充足的发展资金。

（二）提升政府扶持力度，改善企业融资环境

如果想要解决中小企业融资问题，必须要发挥政府的扶持与引导功能。监管机构与政府部门可以从下述几方面入手来帮助中小企业进行融资:第一，提供政策支持，进行科学引导。在政策与税收优惠方面政府可以适当放松，让金融机构可从中小企业融资中获得更多收益，进而让之产生倾向于向中小企业放贷的发展趋势。第二，加强监管立法，创新金融监管，为中小企业和金融机构双方的合作营造出适宜环境。首先，确定监管主体，在法律层面上设立互联网金融的功能定位、服务范围与准入门槛等；其次，建立健全金融监管法律法规，并通过组建相关协调委员会的方式确定协助部门、牵头部门对现行法律政策进行统筹；最后，通过创新思维对互联网金融监管模式加以优化，避免出现监管空白或交叉监管。以此来为中小企业和金融机构双方的合作营造出适宜环境，进而让双方能够更好地开展融资合作。

（三）扩大金融机构准入范围，提高银行审批效率

工商联在2019年两会中提出的提案均为中小企业融资的问题，强调征信手段与风险分担机制对缓解中小企业融资困难发挥的作用有限，建议政府将征信融资模式加入其中，从而实现传统融资与新型融资方式相结合并降低中小企业融资门槛。对此工商联提出积极改革金融体系，扩大金融机构的准入范围，通过积极发展中小金融机构使中小企业拥有更多的选择渠道。与此同时，区域股权交易平台在建立健全债券融资机制期间，可以将中小企业考虑在内，针对中小企业设立专门的渠道，以便于将直接融资市场的作用更好地发挥出来。此外，因中小企业数量较大，所以银行应意识到中小企业贷款业务的重要性，并结合中小企业实际情况制定相应的贷款处理方案，或通过建立信用体系的方式为审批中小企业贷款提供参考，从而在保证审批质量的前提下提高银行审批效率，尽快对符合要求的中小企业提供贷款来满足其对资金的需求。

（四）完善培养机制，降低企业融资风险

作为金融与互联网相兼容的新兴学科，互联网金融行业中的人才既要懂得金融知识，又要懂得互联网知识。因此，对于中小企业而言，如果走互联网金融融资道路，那么企业内部势必要打造一支高素质复合型人才团队。具体措施如下:一方面，引进职业经理人或高级管理者。高端人才的引入是开展互联网金融融资的核心环节，同时还要为之配备发挥效果的平台，只有这样才能充分发挥人才作用，为企业带来更多的网上融资机遇。另一方面，在内部培养互联网金融人才。中小企业既要从外部引进专业人才，又要于内部开展专业人才的培养，如建立培训中心或同高校开展合作，以此来为企业培养出更多专业人才，为企业的网上融资提供更多机会，将企业融资问题交由专业人才负责，将互联网融资的作用发挥出来，从而降低中小企业面临的融资风险。此外，技术优势与安全技术是创建互联网金融融资模式的主要保障，因此互联网融资平台的风险控制、信用评级、信息处理与搜索等方面的投资力度应进一步加大，以便于创造出安全的平台环境，降低中小企业因互联网融资而面临的风险。

三、 结语

在社会经济发展过程中，中小企业一直发挥着重要作用，超过60%的国民生产总值来源于中小企业的贡献，不仅如此，中小企业提供的大量就业岗位也缓解了我国的就业压力，所以我国应加大对中小企业的支持力度，通过积极发展中小企业来推动我国整体经济的发展与进步。从中小企业实际发展情况来看，资金是其顺利发展的基本保障，很多中小企业发展到一定规模后会产生融资需求，但是我国整体的融资环境却并不理想，如融资门槛高、政府扶持弱和融资渠道少是其当前在融资过程中面临的主要问题，影响了很多中小企业规模的扩大，甚至还威胁了部分中小企业的生存与发展，文章基于此提出了丰富企业融资渠道、提升政府扶持力度和降低融资风险等解决对策。