合兴股份(605005) 申购代码707005 申购日期1.7

发行概览：公司本次拟公开发行4，010.00万股A股，本次发行的募集资金总额将视询价结果确定。公司本次公开发行股票募集资金将全部用于公司的主营业務，旨在进一步增强公司生产能力及制造水平，提升管理能力。具体而言，发行募集资金扣除发行费用后，将投入以下项目：合兴股份年产1，350万套汽车电子精密关键部件技术改造项目、合兴太仓年产600万套汽车电子精密零部件技术改造项目、合兴电子年产5，060万套精密电子连接器技术改造项目、智能制造信息系统升级技术改造项目。

基本面介绍：公司主要从事汽车电子、消费电子产品的研发、生产和销售。在汽车电子领域，公司致力于汽车电子系统及关键零部件的技术创新与产品创新，形成了变速箱管理系统部件、转向系统部件、汽车连接器等核心产品体系。在消费电子领域，公司的消费电子连接器产品应用于手机、电脑、黑白家电、打印机等电子产品。

核心竞争力：公司汽车电子业务客户以全球知名汽车零部件供应商为主，公司与客户形成了长期稳定的良好合作关系，形成了显著的客户资源优势。在2019年全球汽车零部件配套供应商前10强中，博世、麦格纳、大陆、李尔以及法雷奥均是公司客户。公司的产品也借此进入了大众、宝马、奥迪、通用等汽车品牌的供应链体系，主要为该等汽车品牌提供汽车电子零部件产品。

经过多年的技术开拓和经验积累，公司已经在模具研发方面形成了强大的技术优势，建立了一贯式模具开发智能信息系统。模具设计广泛采用Mold-flow等CAE分析方法，应用ZRE反变形技术，并导入3D打印成形技术用于制作模具零件。模具试制全面运用科学试模六步法，为模具研发从理论上和系统上提供依据。模具制造方面，公司配备了涵盖高速铣、慢走丝线切割、电脉冲火花机、光学曲线磨、坐标磨、三坐标等方面高端进口生产及检测设备，可以充分满足模具的高精度需求。模具设计开发的技术优势，确保了公司可以不断实现产品创新，满足客户的多样化需求。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目总投资为52，500.00万元，拟使用募集资金投资额为21，151.69万元。募集资金均用于公司现有主营业务。募投项目实施完毕后，公司总体产能将进一步增加，并实现生产工艺的提升;同时，公司的整体运营效率亦将得到改善。本次募投项目的实施有利于提高公司的市场占有率和核心竞争力。

风险因素：宏观经济波动风险、市场风险、经营风险、管理风险、财务风险、募投项目风险。

（数据截至12月31日）