新时代国有企业金融投资管理探寻

2021-01-02刘明鑫

全国流通经济 2021年23期

刘明鑫

（国网宁夏电力有限公司，宁夏银川 750000）

在当前阶段，社会环境每天都会因为新的舆论内容发生一些变化，如何紧紧跟随环境的改变来制定切实可行的金融投资方案成为了企业管理者重视的热点问题，不断调整金融投资方案，可以帮助企业获得更多经济效益。金融投资是促进企业长足发展的关键性物质支撑，值得管理者重视。随着企业投资规模的不断扩大，企业的经济效益也在逐步上升。但是如何强化企业在金融投资方面的有效调控，成为了企业领导者关注的重点，这不仅仅可以帮助企业获得更多经济效益，还可以帮助企业革新内部管理体系，积累企业的形象，提升企业核心竞争力，在市场当中立于不败之地。

一、研究问题的提出

自党的十九大以后，我国的经济实现了跨越式进步，经济结构处于大跨越的关键时期，面临着经济下行所带来的持续性压力。在此背景下，我国的金融市场依旧会受到国际环境的影响，而国有企业作为经济提升的重要支撑，其中存在着较大的经济结构潜力，但是这种态势在逐渐被削弱，开始出现下降的趋势，面对这种情况，国有企业的发展目标纷纷转向了金融投资市场领域中。那么，如何提升国有企业可持续经营的能力，确保其持有股票持续增值，在金融投资市场领域中获得高效的经济利益就成为国有企业领导者需要注重的关键所在，值得我们深入思考，本文着重研究了在全球经济发生动荡的大环境下，国有企业如何紧跟市场情形，随着金融投资发展企业，实现长足发展的重要内容，全面分析了金融投资的目的和风险，按照相关专业理论提出对于国有企业金融投资的重要管理建议，希望可以促进企业的经济发展。

二、国有企业金融投资的目的和风险

随着国有企业当前竞争态势越发激烈，传统经营业务面临着越来越大的压力，收入短时间内快速增加的情况发生可能性较小，企业面临发展瓶颈。在金融领域倡导企业的价值就是保值增值的背景下，因为长期投资带来的收益并不显著，国有企业选择将金融投资作为经济效益提升的重要增长点，作为一项重要的备选方案。金融投资和长期投资与固定资产投资并不相同，有着明显的特点，可以借助国有企业充分的资金储备来进行投资，通过购置证券、债券等获得企业的增值保值，为国有企业创造更多价值，满足国有企业长足发展。对于不同国有企业来说，企业的资金规模、资金周转情况、管理层结构等并不相同，所以最后决定的金融投资方案也不尽相同。但如果从金融投资面临的风险来看，内容大致是相同的。

1.国有企业金融投资的主要目的

（1）获取收益的机会。金融投资本质上是一种投资行为，目的是获得更多经济效益，帮助企业发展。国有企业在日常经营环节中一般形式比较常态化，除去一些需要投资的必要资金以外，一般会有一些避免商业风险发生的固定资金，这样就会占据一定资金空间。随着我国经济发展态势越发迅猛，国内利率市场化改革进度日益加快，当前存款的利息越来越少，在美国等发达国家，在存款方面一般都是低利息或者无利息。因此，国有企业当拥有过多资金时，如果只是将其闲置，那么并不符合国有企业增值保值的目标。除去一些投资时间比较长、经济获取效益时间长的一些投资以外，可以选择一些投资回收周期较短、资金周转比较灵活的金融投资，多选择这些固定的金融投资可以更好利用闲置资金，促进资金的周转，实现高效率利用，创造更多利润。

（2）分散经营风险。按照财务管理领域的投资分散理论，不能将资金放在同一个篮子里，可以将资金投资渠道更加多元化，实现多种途径的金融投资，降低金融投资风险。传统的长期投资一般涉及到的资金数目额度较大，当投入资金和输出资金这一过程中发生财务风险时，国有企业有时很难规避，这样企业将投资项目转入经营期的风险就比较大。因为在长期股权投资和固定资产投资领域中，国有企业所占的比重一直比较大，所以适当的改变经济投资比重，将资金合理分配，可以分散风险，减少宏观环境变化对于企业经济的冲击。

（3）多元化发展的可能。随着我国经济快速发展，对于国有企业的要求越来越高质量化、高层次化。在当前阶段，国有企业的规模日益扩大，如果只是沿用之前传统的经营模式，那么一定会被新兴的企业所替代。在此情况下，国有企业不断扩大自身规划，呈现高层次化、多元化发展，不断拓宽行业涉及领域，凭借雄厚的资金来进入到金融投资市场当中，或者将部分闲置资金投放到经营模式比较完善的金融企业中也是一个很好的选择。国有企业为了实现全方位的金融化，需要不断招揽具有专业财务水平和知识储备的人才，不断了解金融市场的情况与动向，坚定商业选择理念，不断促进其现代化发展进程，为国有企业进入资本市场并占据优势地位奠定坚实的基础。

2. 国有企业金融投资风险

国有企业金融投资的主要风险一般为金融投资风险，从面临的主要问题和具体来源进行分类，可以得知主要分为内部风险和外部风险这两种，都会影响企业具体的投资战略。

（1）外部风险。外部风险主要涉及到一些因为外部环境改变企业资金运营状态的风险，比如说来自于社会的舆论环境、社会文化因素的影响等。国有企业在进行金融投资时，需要考虑到各种因素诱导下的外部风险发生可能性，结合公司实际情况进行综合考量。尤其是经济风险对于金融投资产品的影响，会改变商业产品的实际价值。此外，国有企业自身运营具有复杂性，在开展金融投资时，需要经过专业机构的批准才可进行。

（2）内部风险。导致内部风险的主要原因主体都是人，其中包含了人为因素导致的操作风险、领导者的决策失误、还有财务战略上的制定存在不科学因素。①操作风险。金融投资本身商业性较强，需要专业的人员来进行干涉并制定战略。对于采用传统经营模式的国有企业来说，没有专门的部门机构去开展金融投资业务，所以在机构配置方面存在一定滞后。此外，金融投资带来的经济效益比较高，所以需要严格监管财务流程，防止职员道德水平低下为企业带来的经济损失。②财务风险。金融投资是由国有企业为主体所进行的闲置资金运作行为，企业的财务情况是开展金融投资的基础。如果不合理分配企业的资金结构，就会影响企业财产整体的流动性，使得企业内部发展进程发生停滞，企业的资信额度会受到影响。③决策风险。金融投资会获得短期的高效收益，所以一些负责决策的领导层人员可能忽视了未来会发生的风险，而注重短期效益，不征集专业人员的意见单方面进行决策。传统的国有企业所面临的问题都包含了金融投资风险把控力度不足的问题，对于约束管理层人员行为的条款比较少，缺乏适合公司发展、较为完善的金融投资风险评估机制，会导致企业盲目投资，影响经济效益。

三、新时期企业金融投资管理的重要性

1.有助于企业金融结构的优化调整

企业金融结构在制定时需要充分把握企业债务以及企业资本之间的联系，考虑到企业在市场竞争中的具体要求，根据具体的市场变动情况做出判断。从宏观角度来看，企业金融结构指的是企业在最初创立以后后续的资金分配结构以及具体的流动情况，是企业顺利推进运行，促进企业发展的重要举措，也是企业不断扩大生产规模的重要方针。此外，企业需要在金融投资方面，建立一项专门的管理监管部门，帮助分析金融市场数据，为制定战略方案提供重要的数据支撑，强化国有企业的信誉度。还需要不断调整投资资金结构，来完善内部的优化机制，实现全面平衡和实际调整，便于筹集资金，维持债务与资金之间的充分平衡。

2.有助于企业整体经济效益的提升

金融投资是新时期企业获得更多经济效益，谋求更好发展的重大举措，企业要想完善内部金融投资项目，就需要不断强化对于服务金融投资领域专业人才的培训，提升他们的综合素质，强化他们的道德感，提升在市场的核心竞争力。此外，随着企业金融管理机制逐渐成型，向着系统化、现代化发展，企业也应当改变已有的管理制度，优化财务管理工作，使得财务管理工作更加井井有条，促进企业内部的资金管理水平。

四、新时期企业金融投资管理的现状和问题

1.整体规划性欠合理

金融投资管理质量的提升可以促进企业发展，在开展企业管理环节中需要保证企业在进行各类金融投资时都可以获得对应的资金回报，实现资金的周转和快速回笼，为企业获得更多资金进行下一步的投资。但是，就当前企业发展状态来看，一些投资没有经过合理判断，投资比较盲目。在实际金融管理环节，会受到地域环境的影响，一些政府对于管辖区域会进行管控，但是过于泛泛化，企业在实际发展环节中，要想投资一项具体项目，应当科学调整内部管理措施，不要过分追求快速的短期效益，更注重企业能够获得什么，结合未来的长远发展战略去考量。此外，一些企业如果过于强调短期效益的获取，忽视了长期效益，那么就会影响企业在战略投资方面的举措，综合性评估存在较大差异，导致企业整体观念不强，投资规划过于随意。

2.企业金融管理的审计制度不健全

随着新时代的不断发展，市场环境发生了较大变化，很多管理机制都投入了市场，激化了市场竞争的程度，很多企业在开展金融投资项目环节时会科学评估投资项目，并对其进行充分考察，但是却忽视了在过程中的具体监督环节。审计在企业金融管理中发挥着重要作用，是促进企业整体管理质量的重大举措，很多企业内部并没有全面的审计系统去评估，也没有专业的审计部门。审计机制的空缺导致国有企业在金融管控方面显得力不从心，降低了投资管理的全面性和有效性，会影响企业金融投资的风险，影响了企业健康可持续发展。

3.主观因素影响企业金融管理的开展

作为企业管理人员，不仅仅需要具备专业的管理能力，还需要拥有充足的金融知识储备，还应当对于市场风险具有一定的预测和评估能力。就我国当前金融投资管理模式来看，金融管理人员在管理环节中很可能因为一些人为的主观因素影响对于市场环境的具体判断，干扰到对其他项目的理解，最后做出不正确的决策。因此，管理人员需要按照已有的数据设备，全面分析内部存在的具体情况，了解不同投资项目对于企业的意义，不断扩充自身商业金融知识，优化知识储备量，尽可能规避在金融投资方面发生决策性失误。由此可见，管理人员对于企业金融投资方案制定具有重要关联。

4.企业金融管理中心高素质人才缺乏

随着新时期经济快速发展，各行各业越来越需要高素质的人才加入到公司核心团队建设当中，因此，企业之间的竞争实际上是人才之间的竞争，人才的引进成为了企业进行科学管理的重要基础。随着全球金融环境发生改变，企业在管理方面需要的人才越来越多，需要更多的高素质人才储备。原先企业在选择人才时注重的是员工的学历水平，随着新时期的发展，企业对于人才的选拔更多注重的是在金融领域方面的工作经验和相关的知识储备以及具体实操能力，还有一定的市场敏锐度。就当前我国所选拔的金融投资管理相关专业的人才储备量来看，还无法满足市场对人才的需求，这会影响国有企业的经济发展。

五、国有企业金融投资管理的建议

1.设立组织架构，明确分工职责

金融投资行为本质上是一种商业行为，存在一定风险，需要有专业知识储备的人才来进行操作，国有企业应当按照国家相关标准制定专门的评估方案进行考量，然后来决策。通过层级分明的委员会机构设置工作组，负责专门项目的评估，明确组织责任架构，为科学评价投资工作奠定坚实基础。

2.完善内控建设，匹配激励考核

国有企业在进行金融投资行为时，需要先建立一套体制比较完善的金融投资行为，不断从内部优化并革新金融体制，全方位优化企业的审批机制，利用数据体系进行综合评估，尽可能减少企业在金融投资领域中会造成的损失。内部控制体系的建设需要匹配相应的激励考核制度，其目的是强化企业员工对于内控制度的深刻认识，并对企业员工起到激励作用，鼓励其参与到内部控制工作当中，以此来保证内控体系的流畅运行。

3.加强数据积累，提供决策支持

国有企业对于风险的承受力度与民营企业相比较弱，在选择适当的金融投资范围方面，可供选择的项目不多，这会让企业丧失对一些企业的最佳投资机会。企业可以建立有效的金融数据库，了解企业运营现状，不断拓宽金融投资项目领域，建立专业的数据结构评价体系，将质量评价全方位量化，形成一系列数据库资料，在企业想要使用时，随时投入到金融投资项目决策环节中，为国有企业领导层提供较多数据支持。

4.培养人才队伍，规范操作运行

金融投资行为本身比较复杂，系统性和专业性极强，需要操作人员有着专业的知识储备和信息搜集能力。因此，国有企业在开展金融投资活动时，可以建立专门的金融投资团队，结合先进的金融投资经验来进行实践操作。引入内部财务机制比较完善的公司，参与到合作项目当中，在选择合作伙伴时，要了解对方的公司运营情况，资金周转状况是否良好、团队的人才储备情况等。与此同时，国有企业还应当注重人才的选拔，选择那些对于市场环境变动情况感知较为敏感的专业人员，定期开展培训，提升企业的综合实力，帮助管理层更好地作出决策。