中小民营企业资金管理存在的问题与对策

孙 翔

（容诚会计师事务所（特殊普通合伙）山东分所，山东 济南 250014）

随着新时代中国特色社会主义市场经济的持续发展，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。而中小企业普遍存在着规模较小，竞争力不强，风险抵御能力差，管理水平低，融资成本高等不足，在当前市场竞争中面临着更加严峻的挑战，其中，加强资金管理是中小民营企业需亟待解决好的重要问题。

一、中小民营企业加强资金管理的重要性

资金管理是公司通过管理制度来监督、约束、控制、管理公司资金收支活动的总称。资金管理具体包括了经营资金管理、投资资金管理和筹资资金管理。在目前严峻的市场竞争环境下，加强资金管理具有十分重要的现实意义。

1.有助于增强企业竞争能力

企业需要通过调整生产规模、更新换代产品、转变经营模式来适应激烈的市场竞争，中小企业只有依靠合理、有效的资金管理，才能保证充裕的现金流量，为企业战略调整提供足够的资金支持，才能保证企业在激烈的市场竞争中处于不败之地。

2.有助于降低企业财务风险

资金管理可以优化公司资本结构，实现企业价值最大化，企业通过对资金使用量的分析来优化筹资决策、经营决策、投资决策，从而降低财务成本，增强财务竞争力，保持足够的现金持有量。

3.有助于提升企业管理水平

资金使用均有其机会成本，资金的投放量、周转速度与机会成本的高低密切相关，有效合理的资金投入和回收，有利于提高资金的使用率，降低资金的成本费用率，提高经营管理水平，提升企业市场竞争能力。

二、中小民营企业资金管理存在的主要问题

1.资金管理意识薄弱

中小民营企业一般采用直线型组织结构，规模和管理上趋同于大型家庭生产作坊。由于法人人格和股东人格不独立，导致公司资金与个人财产相互交织，管理层凌驾于内部控制之上，资金管理意识薄弱。公司私设小金库、管理层公款私用，资金支出由管理层一人决定等现象非常普遍。财务基础的薄弱导致中小民营企业资金管理内部控制制度缺失严重，即使建立了内控制度，管理层的一人独大也会使得公司制度变成一纸空文，无法发挥作用，给企业的高效、健康运行带来隐患。

2.企业融资与投资风险把控能力不足

首先，融资渠道不通畅。中小民营企业规模较小，盈利能力较差，自身信用、资信等级低，客户、供应商强势，经营资金压力较大。中小民营企业规模较小、产品附加值低、财务不规范等因素导致企业无法通过发行股票、债券等方式进行募集资金。由于股东资本投入金额有限，无法满足企业日常经营的资金需用量；金融机构借款审批时间较长，隐形壁垒较多，资金借入需要资产抵押，关联担保，贷款手续复杂，难以获得长期、大额贷款；民间借贷利率较高、期限较短、风险较大，法律约定不清晰，财务风险较高，可能会导致公司资金链断裂，陷入债务泥潭，导致经营危机。

其次，投资决策缺乏科学论证。由于企业投资决策比较随意，未能对市场上产品进行有效的风险评估，缺乏可行性研究和论证及投资决策程序，管理者依据自身判断进行投资，会导致公司无法收回投资回报，丧失投资的机会成本，增加公司的财务压力，造成资金浪费严重。

3.缺乏资金预算管理

目前，大部分民营企业资金预算空白，内部资金预算管理体制缺失，资金收支随意、无计划，资产负债率较高，资本结构不合理，资金盈余和短缺现象突出，公司缺少对资金成本的预测，容易导致管理层经营决策失误，引起公司偿债风险，导致企业发生信用损失，甚至引起破产。部分企业虽制定了预算管理制度，但由于实施不到位，基本属于形同虚设，使得内部资金流入流出不平衡，支付能力差，阻碍企业日常经营。有的企业编制预算脱离企业实际，缺乏调研，未充分考虑材料价格浮动、劳动力成本波动等因素，财务分析指标片面、机械化，导致预算与实际不符，对内部财务成本控制和经营决策产生了误导作用。

4.对资金管理全过程缺乏监控

目前，中小企业普遍未设立对资金管理监督的专门岗位，因为缺乏监督，导致资金管理混乱，带来经营风险。例如，某企业需要短期过桥资金归还银行借款，财务人员利用监管漏洞，在无审批的情况下，将该笔资金转至过桥企业，过桥企业因自己原因无法贷出款项，导致企业资金无法追回。部分企业虽然设立专门岗位进行监督，但由于监督管理不到位，监控缺失，监督管理形同虚设，致使个别资金管理者、业务员侵占公司资产、挪用企业资金，给企业造成严重的资金损失，增加企业财务负担。

5.企业财务队伍薄弱

中小民营企业一般为家族企业，管理层主要关注生产、销售、研发等岗位，不重视财务部门建设。财务人员素质低下，财务知识匮乏，对会计政策不了解，财务人员只能胜任记账、报税、开票等基础工作，出纳人员多为管理者的亲属，资金需求完全根据经验判断。因管理层不重视财务，企业不愿对财务人员后续教育进行投入，使得财务人员知识无法及时更新，无法对资金使用进行预测、管理、分析、控制，影响企业的整体运行，难以对企业进行全方位管理。

三、加强中小民营企业资金管理的对策建议

1.强化资金管理意识

企业管理者要转变固有观念，保持企业独立法人人格，建立健全公司内部控制制度，优化资金支出审批流程，完善资金管理检查制度，维护资金安全、降低资金成本，确定相关人员的职责权限，强化制度的执行力，将资金管理贯穿业务始终。企业要把资金管理作为企业日常工作的重中之重，强化资金管理意识，加强各职能部门的协作，通过相互监督，保证资金安全。具体措施如下：财务部出纳保证现金日清月结，银行存款账面与对账单一致，及时编制银行未达账项调节表，实时对未达账项进行追踪，编制资金日报表，及时反映每日资金的收支情况；主管会计根据月度资金使用情况编制资金使用计划表，及时反映各月公司资金使用情况，筹划未来资金需用量；销售部负责客户欠款的催收，合理规划客户信用期和赊销规模，保证应收款项收回的及时性；采购部要编制严格的采购计划，尽量延长应付账款付款期限；仓管部要制定合理的安全库存，控制库存规模，及时清理过期呆滞库存。公司各部门要有开源节流意识，合理地使用资金。

2.拓展筹资渠道，控制投资风险

近年来，党中央、国务院更加关注中小民营企业的发展，支持、鼓励企业进行多元化筹资，银行积极推出各种融资产品，例如：应收账款质押、科技贷、税易贷、票据资金池等，丰富了融资渠道，降低了融资成本。企业要根据自身的资本结构优化债务性融资和权益性融资，积极开展债券融资业务、融资租赁业务、股权融资业务，使得企业资金来源多元化。

企业要建立健全投资运营制度，重大投资依托专业中介机构进行分析评价，建立重大投资的集体决策或者联签制度；要加强项目、资金的投前管控，运用财务分析方法进行科学系统的论证和分析，考虑货币时间价值、项目的风险报酬率，将投资风险控制在企业可受范围内；通过多元化投资组合分散投资风险，实现风险对冲，降低投资的非系统风险。

3.科学编制现金预算

合理的现金持有量可以提高企业规避财务风险的能力，科学、合理的现金预算是企业生产营业活动稳定运行的有力保障，是企业协调内部各个部门生产经营活动、业绩考核的重要依据。销售预算、生产预算等各项经营性预算是现金预算的编制基础，通过经营性预算测算最佳现金持有量，制定合理的经济订货批量和保险储备量，制定合理的销售政策，优化客户信用期，提高应收账款周转率、存货周转率，减少应付账款、存货对流动资金的占用，制定有利于公司的付款政策、付款方式，充分利用对方商业信用，对资金支付精打细算，降低资金使用成本。强化非流动资产管理，编制科学的资本支出预算，优化资本结构，最大限度地发挥存量资产价值，避免出现资产长期闲置和浪费。

4.加强资金管理的全过程监控

财务监督应贯穿会计工作的全过程，有效的财务监督能保证会计信息的真实性和有效性。企业可以利用外部审计、内部审计、随机抽查等监督方式对会计质量进行监督，对从业人员行为进行规范，保证资金支付决策科学性和资金的安全性，减少舞弊现象的发生。公司应建立严格的内审制度，资金管理工作严格按照制度执行，保证资金管理和制度控制相匹配，为企业管理者提供全面、完整的资金使用情况。

5.强化财务队伍建设

公司应优化财务人员配置，加强财务队伍建设，强化岗位职责分工，岗位设置要实现不相容岗位的分离，强化岗位约束力。财务工作是一项专业性和政策性均很强的工作，要求人员具有较高的职业道德水准，为了适应现代企业要求，公司要加强财务人员继续教育培训，通过继续教育培训、财务座谈会等途径向相关人员灌输新的财务知识、税收理论等，拓展工作视野，提高业务素质，保证会计质量；通过知识走进来，人员走出去，学习先进的管理理念，提高会计技能；企业要优化财务人员激励、考核机制，提供相关人员积极性和业务能力，提高工作质量，提升财务管理水平，保证企业经营活动的有序开展。