投资公司对被投资公司财务控制的探讨

白琴

摘要：随着投资公司面临的市场环境越来越具有复杂性和动态性，财务风险视角下加强对被投资公司的财务控制对投资公司维持内部稳定，应对外部市场竞争具有重要意义。通过对被投资公司财务管理中的风险进行全面识别，进而建立健全财务控制体系，从而保障投资短期投资收益和长期投资目标的实现。并且通过财务控制体系的健全对防范内部风险与外部风险都发挥了关键作用。投资公司只有通过完善的财务控制机制，并通过相关规章制度的建立健全实现对被投资公司财务管理流程的全面控制，从而增强对被投资公司财务风险、经营风险的抵抗能力，以及实现投资公司控制效率的提升。本文为了帮助投资公司更好地实现对被投资公司的内部控制，首先分析了对被投资公司财务控制的具体作用，进而探讨通过有效措施加强财务控制的提升路径，以期为投资公司在实践活动中开展对被投资公司的财务控制工作提供理论指导和实践指导。

关键词：投资公司；財务控制；控制措施

在瞬息万变的投资环境和市场环境下，投资公司亟须通过对被投资公司的财务管控实现对被投资公司经营管理活动的有效把控，进而提升投资效益，减少投资风险。投资公司根据对被投资公司的影响或者控制程度，可以将被投资公司分为全资或实质控制型子公司（控股型子公司）、参股型子公司、财务投资子公司三类。针对不同的被投资公司，投资公司对被投资公司的财务管控模式也应不同，具体而言，投资公司应进一步细化对被投资公司的财务控制制度和财务风险管理制度，健全相关保障措施，增强投资公司对被投资公司经营管理活动的控制能力。另外，通过加强对被投资公司的财务控制对提升被投资公司的会计信息真实性以及可靠性也具有关键作用，因此投资公司应在建立先进财务管控理念的基础上，积极利用科学的财务控制方法，构建能够有效提升投资效益的财务控制体系。

一、加强财务控制重要性分析

（一）保障投资收益

我们都知道“企业价值最大化”是股东、债权人、企业管理者包括企业员工的最终极目标，但是在实际操作中各方股东、债权人、企业管理者甚至于员工各自的认识和判断并不一致。作为股东随着被投资公司组织规模和组织体系复杂性的提高，以及各方诉求的不一致，造成对被投资公司监督控制难度的增加，如何保障自身的投资收益成为其投后管理的重中之重。投资公司通过对被投资公司财务管控体系的构建可以实现对被投资公司未来经营管理活动的统一规划与控制，进而避免投资公司与被投资公司目标和行动的不一致，减少双方利益的冲突，并有利于在双方内部建立信息交流与沟通合作机制，从而为投资收益提供保障。因此投资公司财务控制的实施中是在全面考虑长期投资目标的前提下，进而对被投资公司监督控制，从而提高投资公司相应财务资源和其他资源的配置效率。因此投资公司对被投资公司财务控制能够使双方目标的一致性增强，进而提高有利于保障投资公司的投资收益。

（二）加强对被投资公司的监控

投资公司实施对被投资公司的财务管控可有效加强对被投资公司财务信息的获取，进而有利于实现对被投资公司的实时动态监控。投资公司通过对被投资公司各业务部门经营活动所产生的成本、收入以及利润等情况的监控，能够最大限度地减少被投资公司财务风险的发生。随着被投资公司资金流动的加大，对投资资金的优化配置也有了更高的要求，而投资公司通过财务预算管控能够对被投资公司的未来经营活动成本、收入进行合理的分析和预测，帮助被投资公司提升资金的控制能力，进而增强资金配置和使用效率。财务控制使双方的发展目标紧密联系起来，从而减少被投资公司的独立性，避免被投资公司会出现破坏投资公司利益的私利行为，防止被投资公司编制虚假财务报表等行为，使被投资公司的各项经营活动在投资公司的监督控制下进行。

二、控制措施探讨

（一）分类管理

将被投资企业分为全资或实质控制型子公司（控股型子公司）、参股型子公司、财务投资型子公司，控制型子公司可以通过人员、财务制度和内控制度3方面全面掌控被投资公司的财务情况，统一委派、招聘、培训领导和员工、统一管理、统一审计、统一财务管理制度，严格履行内部管理制度，将重大财务事项报投资公司审批。鉴于这种情况比较特殊，后面不再继续讨论。参股型子公司属于投资公司对被投资公司能产生影响或重要影响，但并不能实质控制被投资公司，可通过建立健全“三会一层”的公司治理结构，将重大的资金运作和财务事项纳入“股东会、董事会、高管层”相应权限，通过外派股东代表、董事、高管对财务事项进行审议达到财务管控的部分效果，在被投资公司出现较大问题或者投资公司对被投资公司经营产生较大疑问时，监事人员可以启动专项审计进行调查。财务投资型子公司主要为创业者，投资公司注入资金，最终实现做为VC应得的利润，看重的是子公司的成长性，并不干预企业的发展方向和决策，财务管控并不适合此类企业。

（二）加强财务管理

投资公司应利用被投资公司的公司治理结构，将财务预算、财务决算、利润分配、弥补亏损、重大投资、担保、发行债券、财务管理制度等相关重大财务事项纳入“三会一层”的管理权限，通过对这些重大事项的审议，建立起对被投资公司的事前、事中及事后的财务管理机制，从而能够显著提高投资公司对被投资公司整体资金管控效率及投资效益。同时，投资公司的财务管理目标应建立在对被投资公司财务管理情况充分调研的基础上，根据投资目标和经营目标合理设置财务管理目标。另外，投资公司在制定被投资公司财务管理目标和内容时应综合被投资公司的实际需要，以及未来环境变化，建立动态的财务管理体系。

（三）加强审计

为保证对被投资公司内部审计的客观性、科学性，投资公司可以成立独立的审计部门，使执行被投资公司审计的审计人员不依附于被投资公司，其工作独立性不受到来自投资公司的干扰。投资公司也可以选择委托外部审计事务所进行审计，从而全面提升对被投资公司审计的独立性。同时，投资公司应提高内部审计人员的专业素养与职业道德水平，在对被投资公司的审计过程中要对每项审查工作认真、负责，规范审查程序，避免审计人员因追求自身利益而帮助被投资公司隐瞒审计问题。并且投资公司要增强对被投资公司的审计水平，健全审计相关规章制度以及体系。另外，投资公司要对被投资公司的财务报表、各项会计凭证仔细审查，密切关注被投资公司蓄意隐瞒账款的行为、隐匿收入或长期挂账的行为，以及其他不符合政策规定的违法会计操作行为。投资公司在对被投资公司审计过程中，对发现的财务报表问题，会计信息真实性不足等问题，要采取审计事后的纠正措施从而加强被投资公司的财务管理水平、完善各项财务流程。并且在对被投资公司审计完成后要通过跟踪审计时刻关注被投资公司相关问题改正的情况。

（四）建立信息沟通机制

投资公司对被投资公司财务控制体系的构建需要建立一个与被投资公司联系的财务信息平台，使双方的信息沟通更加紧密。投资公司通过财务信息平台的构建能够增强被投资公司财务信息的透明，以及双方信息传递的及时，提高财务信息的真实性、全面性。投资公司应建立健全信息公开制度，保证会计信息的真实有效，以此来实现投资公司信息获取的真实性，减少双方信息不对称性。在投资公司和被投资公司之间建立财务信息反馈平台，不仅有利于加强与被投资公司的信息沟通，还有利于投资公司对被投资公司的预算执行情况实时跟踪监督，切实实现对被投资公司的全方位财务控制。

三、结语

综上所述，投资公司通过加强对被投资公司的财务控制，不仅保障了投资公司的投资收益，减少投资风险，还有利于实现对被投资公司的全方位监控，减少双方的信息不对称问题。因此本文认为投资公司首先应加强对被投资公司的预算管理，通过预算目标有效控制被投资公司的各项经营管理活动，并且应通过内部审计增加被投资公司财务报表的规范性、真实性，增强对被投资公司各项财务信息的掌握程度。最好投资公司应建立与被投资公司的信息沟通平台，增加双方的信息沟通和交流，及时全方位的掌握被投资公司的财务情况。财

参考文献：

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