国家粮油信息中心:世界粮油供需状况月报（2020年11月）

2020/2021年度全球谷物产量创纪录 但产量增幅连续调窄

联合国粮农组织11月预计，2020/2021年度全球谷物产量27.5亿吨，同比增长1.6%，增幅预测数连续3个月调窄。玉米、小麦和大米产量均低于10月份预期，全球谷物贸易活跃，库存水平下降。谷物库存消费比仍处于过去10年来偏高水平，供应相对充足。10月份全球谷物价格指数111.6，环比上升7.3%，连续4个月上涨，同比上升16.6%。

一、全球粮食产需形势

（一）谷物

预计2020/2021年度全球谷物产量27.5亿吨，同比增加4267万吨，创历史纪录，但比10月预测数下调1273万吨。下调的主要原因是玉米产量低于预期。预计全球谷物消费量27.45亿吨，同比增加5241万吨，比10月下调130万吨。预计谷物贸易量4.51亿吨，同比增加1317万吨，比10月上调390万吨，是历史新高。全球玉米贸易量高于预期。预计全球谷物期末库存8.76亿吨，同比增加393万吨，比10月下调1364万吨，低于2017/2018年度的8.8亿吨库存量，是历史次高。

1.小麦

预计2020/2021年度全球小麦产量7.63亿吨，同比增加80万吨，比10月下调225万吨，略低于2016/2017年度7.64亿吨的产量。环比下调的主要原因是乌克兰和阿根廷小麦产区持续干旱，产量低于预期。预计2020/2021年度全球小麦消费量7.58亿吨，同比增加755万吨，比10月上调142万吨，欧盟消费量高于预期。预计小麦贸易量1.85亿吨，同比增加53万吨，与10月基本持平。俄罗斯出口高于预期，乌克兰出口低于预期。预计全球小麦期末库存2.81亿吨，同比增加518万吨，比10月下调378万吨，是历史次高。欧盟、美国和俄罗斯库存数低于预期。中国以外的多数国家小麦库存同比下降，其中阿根廷、欧盟和美国等主要出口国或地区因产量下降，库存同比减少。

北半球2021/2022年度冬小麦开始播种，较高的价格吸引部分主产国扩大种植规模。欧盟在经历了2020年产量低谷后，2021年产量很可能回升。美国冬小麦播种总体顺利，播种面积基本保持不变，但大平原南部和中部降雨持续偏少，可能影响产量前景。俄罗斯产区缺少降雨，可能影响早期作物苗情。乌克兰土壤墒情不足，预计播种面积低于往年平均水平。亚洲小麦价格较高，预计部分国家（如印度和巴基斯坦）小麦种植面积高于往年平均水平。

2.玉米

预计2020/2021年度全球玉米产量11.6亿吨，同比增加2210万吨，但比10月预测下调1050万吨。环比下调的主要原因是：欧盟和乌克兰产区天气持续干旱，玉米产量预期进一步下调；美国部分玉米产区天气较差，产量下调。预计全球粗粮产量14.78亿吨，同比增加3428万吨，比10月下调1012万吨。预计全球玉米消费量11.69亿吨，同比增加2540万吨，比10月上调80万吨。玉米饲用消费量高于预期，但工业消费低于10月份预期。预计全球粗粮消费量14.77亿吨，同比增加3708万吨。预计玉米贸易量1.8亿吨，同比增加640万吨。中国玉米价格上涨，进口需求增加。欧盟玉米减产，预计进口量上升，美国和巴西玉米出口强劲。预计全球粗粮贸易量2.2亿吨，同比增加983万吨。除玉米贸易量增长外，大麦和高粱贸易量也趋于上升。预计全球玉米期末库存3.46亿吨，同比减少900万吨，比10月下调1080万吨，是过去5年来低点。多个玉米主产国或地区库存均有不同程度下降，其中巴西库存下降的原因是出口强劲，中国是由于内需增加，欧盟和美国则是因为产量预测数下调。预计全球粗粮库存4.13亿吨，同比减少85万吨。

3.大米

预计2020/2021年度全球大米产量5.09亿吨，同比增加760万吨，是历史新高，但比10月下调40万吨。印度尼西亚产量前景比较乐观，缅甸和尼日利亚产区天气状况较差，产量低于预期。预计2020/2021年度全球大米消费量5.1亿吨，同比增加778万吨，大米食用消费量继续增长。预计全球大米贸易量4716万吨，同比增加280万吨。预计全球大米期末库存1.82亿吨，同比减少40万吨。但全球主要的大米出口国库存继续攀升，供应充足，库存消费比是过去7年来的高点。

(二)大豆

预计2020/2021年度全球大豆产量3.68亿吨，比上年度增加2860万吨，增幅8.4%；消费量3.7亿吨，比上年度增加1100万吨，增幅3.1%；贸易量1.67亿吨，比上年度减少70万吨，减幅0.4%；期末库存5440万吨，比上年度减少270万吨，减幅4.7%。

二、国际粮油市场价格

（一）国际小麦价格月环比上涨4.3%

11月5日，CBOT软红冬麦主力合约收盘价609.75美分/蒲式耳，月环比上涨25美分/蒲式耳，涨幅4.3%。拉尼娜天气对全球小麦生产前景形成不利影响，美国冬小麦苗情优良率处于历史较低水平，对小麦价格形成支撑。不过黑海地区冬小麦产区出现降雨，缓解了小麦价格上涨压力。

（二）国际玉米价格月环比上涨7.7%

11月5日，CBOT玉米主力合约收盘价408.25美分/蒲式耳，月环比上涨29.25美分/蒲式耳，涨幅7.7%。美国玉米出口较旺，截至10月29日，美国2020/2021年度新季玉米出口销售3319万吨，同比增长179%。其中，我国采购1076万吨，去年同期仅6万吨。巴西玉米出口需求旺盛，国内养殖业需求强劲，玉米供应趋紧。乌克兰玉米产量低于预期，出口可能受到影响。

（三）越南大米出口报价高于泰国

11月5日，泰国破碎率5%大米FOB报价472美元/吨，月环比下降21美元/吨；越南破碎率5%大米FOB报价500美元/吨，月环比上涨35美元/吨。泰国新稻收获上市，但大米加工商仍有较多陈米库存。1-9月泰国大米出口量约400万吨，同比下降32%。越南湄公河三角洲地区出现强降雨，稻米收获及供应受到影响，但出口并不旺盛。据越南政府初步统计，1-10月越南大米出口量529万吨，同比下降4%。

（四）国际市场大豆价格月环比上涨8%

11月5日，CBOT大豆主力合约收盘价1103.75美分/蒲式耳，月环比上涨81.75美分/蒲式耳，涨幅8%。南美大豆播种期间天气干旱，近期降雨还未解除市场对南美大豆供应推迟的担忧。美国大豆出口前景仍被看好，截至10月29日，美国2020/2021年度大豆出口销售4850万吨，同比增长132%。其中，我国采购2681万吨，同比增长275%。

三、近期重点热点问题

（一）全球小麦生产受到干旱天气不利影响

俄罗斯某农业咨询机构称，俄罗斯中部地区天气干燥，可能造成小麦播种面积减少10%～15%。同时，干燥天气可能导致冬小麦作物在11月份遭受霜降破坏，受上述因素影响，预计俄罗斯小麦出口价格呈上升态势。俄罗斯约60%的小麦为冬季作物，是全球主要小麦出口国，但有干预谷物出口贸易的历史。市场猜测，俄罗斯政府可能在2020年底前实施出口限制，以遏制国内小麦价格上涨。不利天气也影响到全球其他产区小麦生产，乌克兰谷物贸易商协会将2020年乌克兰小麦产量预估数从2660万吨下调至2530万吨；欧盟头号小麦生产国法国2020年软小麦产量比过去5年平均水平下降15%；布宜诺斯艾利斯谷物交易所预计2020/2021年度阿根廷小麦产量同比下降11%。

（二）乌克兰小麦出口步伐较快

乌克兰经济部称，乌克兰目前没有计划重新审议2020/2021年度的小麦出口配额。根据乌克兰政府和粮商达成的谅解备忘录，2020/2021年度（7月至次年6月）乌克兰将出口不超过1750万吨的小麦，以确保国内需求。乌克兰经济部称，7-9月份乌克兰已出口849万吨小麦，预计10月份出口量156万吨，2020/2021年度前4个月出口量超过1000万吨，相当于2020/2021年度小麦出口配额的57%。该部门表示，由于出口总目标下调，所以显得出口步伐很快，未来小麦出口步伐可能逐步放慢，经济部可能在2021年1月份再审议出口配额。2020年乌克兰收获约2500万吨小麦，低于2019年的2830万吨。2019/2020年度乌克兰出口了2050万吨小麦。

（三）新豆上市前巴西农户将预售70%的大豆

某农业预测机构表示，到2021年1月底巴西大豆开始收获时，预计农户将预售70%产量的大豆，没有迹象显示大豆收获上市时价格将显著下跌。受需求强劲、现货供应偏紧、货币雷亚尔汇率疲软等因素影响，巴西帕拉纳瓜港口大豆报价创下历史新高。该公司称，大豆供应偏紧局面将会持续到年底，大豆收获推迟时间越长，供应就会越紧张。由于播种季节初期天气干旱，巴西大豆播种延迟，目前估计还不会影响单产，但即使主要产区出现降雨，收获延误仍无法避免。预计2020/2021年度巴西大豆种植面积同比增长3%，产量达到创纪录的1.326亿吨，同比增长7%。截至10月20日，巴西农户已预售7700余万吨大豆，相当于预期产量的58%。

（四）越南可能因南美玉米价格飙升而寻找其他产地货源

贸易商称，南美主要出口地区玉米价格飙升，可能迫使越南玉米供应商寻找其他来源。越南供应商目前在考虑产地可选的玉米，包括南美、南非和美国。贸易商表示此前越南买家更青睐南美玉米，其中阿根廷玉米是首选。阿根廷玉米占越南玉米进口总量的70%左右，但随着阿根廷玉米现货价格的飙升，对越南销售玉米的出口商已经开始考虑提供其他产地玉米，尤其是美国和南非玉米。美国农业部预计2020/2021年度越南将进口1200万吨玉米，同比增加100万吨。2019年阿根廷向越南出口了750万吨玉米，巴西向越南出口了400万吨玉米。2020年越南可能增加俄罗斯、美国和乌克兰玉米进口，2019年上述三国对越南玉米出口量相对较少，分别为44万吨、22万吨和7万吨。阿根廷和巴西玉米在经过强劲出口后，供应几乎耗尽，加上市场担心新季玉米产量前景，促使越南进口商将目光从南美转向其他产地。巴西和阿根廷玉米出口前景存在不确定因素，包括汇率波动、新季作物播种耽搁、国内需求增加以及天气问题，导致新季玉米和陈季玉米价格容易上涨。随着供应渠道多元化，出口商可能在2021年南美玉米价格大幅上涨时出口美国玉米。