互联网金融风险及风险管理

宋琰珂

摘 要：我国互联网金融普及率很高，但其还处于一个初始发展阶段，在风险管理方面还不够成熟，作为从业人员我们要清晰的认识到研究互联网金融风险及其管理的重要意义，紧跟国内外先进思想，结合我国实际情况分析，高度重视互联网金融风险及风险管理。

关键词：互联网金融;风险管理

互联网金融是新兴的金融模式，采用传统金融行业风险规避模式无法适应其发展速度，因此，我们必须要在研究互联网金融风险的基础上，总结国内外经验，进一步提高互联网金融风险管理水平和质量。

一、研究互联网金融风险及其管理的背景和意义

（一）研究背景。新时代，人类的生活行为正被飞速发展的互联网技术重塑，互联网给人们带来了更大的方便和快捷。金融行业搭乘互联网技术的快车，扩展了服务边界，优化了产品线，给社会各界一个全新的投资渠道，满足了人民群众的就业和投资需求。在我国，互联网金融普及率比其他国家要高，这是因为中国人口众多，改革开放以来民间积聚了很多财富，而金融市场上的投资渠道却相对缺乏，而且随着金融业改革的深化，利率市场化、汇率市场化、金融管制放松，人民群众的资金必然向互联网金融倾斜。从目前阶段来看，互联网金融的蓬勃发展，有利于促进我国金融行业的创新，有利于充分发挥市场配置资源的效率，是我国金融行业的有力补充。不过，我们在看到互联网金融蓬勃发展的同时，也要小心互联网金融风险。这是因为互联网金融存在着准入门槛低，监管法律尚不健全，监管机构主体尚不明确，这在无形中加大了互联网金融的风险。而且互联网金融产品爆发性增长，客户群体广泛，众多客户的风险抵御水平较低，一旦风险出现，造成的破坏性、影响性会更加严重和广发。因此，从企业、政府层面加强互联网金融风险研究及风险管理探讨，已经成为迫在眉睫的事情，同时也是互联网金融持续健康发展的必然要求。

（二）研究意义。研究互联网金融风险及其管理，要从技术风险、声誉风险、市场风险、风险控制等方面着手，是为了促进互联网金融更好的服务于实体经济，实现互联网金融持续健康发展，建设健全多层次、高质量互联网金融服务体系。此外，研究互联网金融风险及其管理有助于高瞻远瞩的观察互联网金融业态发展，为监管部门的监管方向及手段提供科学的建议。

二、互联网金融现状

（一）国内研究状况。就目前的研究来看，国内并没有一个明确的互联网金融定义，但是广泛认可的是互联网金融是新型金融服务方式，借助互联网信息传递的便捷性降低信息不对称，让整个金融行业能够快速识别市场风险，政府监管机构的存在是为了能够为人民群众提供一个公平竞争的金融环境，让市场指导资金的流动方向。关于互联网金融现存的问题和困难主要是环境政策问题、行業自身风险规避和行业模式创新问题。互联网金融从业者一致认为，互联网金融行业的风险主要存在于国家法律法规的不健全导致互联网金融从业者和投资者风险防范能力较低，监管力度不足桎梏了互联网金融与传统金融的融合，投资环境存在着巨大的风险，资金的配置效率不高，公众辨别风险的意识不足。针对互联网金融的风险，从管理方面来看，互联网金融的监管是有必要的，尤其是在混业经营领域，加强协调监管要提高智能化服务标准，增强客户体验，以保护投资者权益为核心，让公众更加放心的去投资，促进社会经济的发展。

（二）国外研究状况。互联网金融的发展是基于信用的，投资者对某个平台投资充满了信心，说明这个平台的信用是值得称赞的，这也让投资者对平台产生了依赖。但是当这个互联网金融平台信用一旦被透支，依赖与这个平台的投资者因为习惯于依赖而失去了警惕心理，互联网金融的风险也就随之而来。

关于互联网金融风险管理，国际金融业更倾向于把数字货币纳入到IMF的日常管理中，并对该领域施行分业又分级的双层管理机制，侧重于市场注入和平台信用信息、投资者信心信息的披露，从而减少互联网金融的风险。

三、互联网金融风险种类分析

第一，信用风险。金融行业资金流通的枢纽是信用，是可以影响到金融行业整体运行状态的。互联网金融获取客户信用信息的主要途径是大数据，但是并不能保证能够在短时间内获得足够的个人信用信息，这就意味着互联网金融存在着信用风险的问题。第二，流动性风险。这要从两个方面说起，一方面如果互联网金融服务的对象大部分是关注本金是否安全的保守型投资者，那么当资金的安全出现风险时候，这些投资者会在短期内大量赎回本金，造成流动性挤兑风险;一方面金融机构为了加强投资人和借款人之间的需求完整匹配，会大量投放短标产品，这会让资金形成聚集性，短时间内提现数额较大，导致资金链断裂的可能性较高。第三，操作风险。互联网金融行业从业门槛低，从业者的职业道德或者内部管理存在缺失，操作错误或者人为错误的风险较大，另外互联网金融技术水平的参差不齐，相较于传统金融行业其漏洞管理及防护体系不足，也容易造成操作性风险。第四，信息安全风险。互联网金融的操作是基于互联网平台的，这也就意味着很多个人信息在交易过程中会被存储在服务器上，一旦信息安全管理上出现漏洞造成个人信息泄露，就可能面临着资金的划拨和支付并不是投资者进行操作，进而造成资金损失。第五，声誉风险。互联网的便捷也意味着信息的传递更加快速，而且传播范围也更广，尤其是一些负面信息会打击到互联网金融投资者的信心，造成短时间内资金大量赎回，引发平台流动性风险。

四、刍议互联网金融风险管理措施

（一）建立健全顶层法律体系设计。立法，是保障互联网金融持续健康发展的重中之重。政府机构需要明确互联网金融机构的性质和经营范围，设立机构准入门槛，加强政府监管力度，多部门相互协调配合监管，维护整个行业的正常发展。此外政府机构要充分利用互联网的优势，建立数字化监管系统，发挥大数据的作用，建立完整的预警体系、评价体系、信息共享体系，从而降低监管成本，提升监管效率，从根本上防范互联网金融风险的发生。

（二）强化互联网金融企业风险控制能力。对于互联网金融企业而言，要充分利用互联网技术优势，探索新型的投资者征信系统建设，努力探索大数据信息收集和使用方式，加强网络安全基础设施建设，提高从业者职业技术水平和职业道德素养。在此基础上，积极创新新型金融产品，提升用户体验，保持投资粘性，让更多活跃的投资者主动传播平台信用，营造良好的市场氛围。

（三）建立健全互联网金融征信体系。目前我国征信系统主要以中国银行提供的为主，自身征信体系为辅。互联网金融的征信体系不能单单靠中国银行来支撑，要有第三方的征信机构来市场化运作，客观的描述个人征信，降低互联网金融市场的信息不对称性。第三方征信机构需要得到政府的参与和支持，例如开放国家数据库来进行征信体系的验证，对征信体系建设进行监管，保障公民信息隐私权和信息安全等。国家层面的公共征信体系、第三方机构的征信体系、互联网金融机构内部征信体系三驾马车齐头并进，对于互联网金融的持续健康发展具有促进作用。

（四）保护投资者权益。从政府层面制定完善的投资者权益保护法律法规，加强引导宣传，为人民群众普及金融法律知识，增强其维权意识和信心，让投资者和金融机构统一起来，打造持续健康发展的互联网金融行业。另外，要打通投资者维权渠道，真正的发挥群众对互联网金融创新的监督作用，降低互联网金融机构和投资者之间的信息不对称性，促进整个行业的不断向前发展。

结束语

互联网金融风险涉及面较广，政府、金融机构、从业人员要从思想上重视风险控制，制定相对完善的政策法规，加强政府机构的监督管理，金融机构自身也要做好风险评估，积极探索新型金融产品，保护投资者权益，增强其信心，共同实现互联网金融健康可持续发展。

参考文献

[1] 洪娟，曹彬，李鑫.互联网金融风险的特殊性及其监管策略研究[J].中央财经大学学报，2014，（9）：42-46.

[2] 沈丽，林冬冬.互联网金融风险管理文献综述[J].山东财经大学学报，2014，（5）：15-20. DOI：10.3969/j.issn.1008-2670.2014.05.002.