地方法人银行利润质量评价研究——以通化市为例

崔育菡 孙 雪 叶骏骅

（人民银行通化市中心支行，吉林通化 134001；人民银行长春中心支行，吉林长春 130051）

一、地方法人银行利润质量评价体系的构建

地方法人银行作为中小型银行，通过发放贷款等信用资产获取利润，给予地方法人银行业务品种单一等相关特点，本文在分析利润质量时主要参考贷款等信用资产，并根据贷款考核指标确定利润质量选取指标。

（一）商业银行利润质量的概念

商业银行利润质量既具有一般性也有特殊性，一般性体现在其与一般工商企业相同，通过利用自身合理资源最大化实现经营收益，特殊性体现在其经营对象为金融资产或负债，通过提供金融服务对比一般企业利润质量分析方法，着重强调流动性、盈利性、持续性和安全性四个方面。

（二）利润质量评价指标选取

在选择利润质量评价指标时，基于上文介绍选取持续性、盈利性、安全性、成长性四个特征9个指标进行分析，基于地方法人金融机构规模较小、业务品种单一、财务指标体系构建不完善，根据数据可得性具体分配如下：

1.利润持续性指标：本为选取存贷比、营业利润收入比来分析利润的持续性。其中存贷比是反映流动性的重要指标，营业利润收入比反映企业营业利润创造的收入。

2.利润盈利性指标：本文主要选取净利润收入比、成本收入比来分析利润的盈利性。其中净利润收入比反映银行可支配利润的数额，成本收入比体现地方法人银行每一单位的收入需要付出多少成本。

3.利润安全性指标：本文主要选取资本充足率、不良贷款率和拨备覆盖率来分析利润的安全性，资本充足率说明银行可支配利润的数额，拨备覆盖率代表抵御风险能力。

4.利润成长性分析：本文主要选取营业收入增长率和利息净收入增长率来分析利润的成长性。营业收入增长率表明银行成长能力、利息净收入代表银行核心竞争力。

二、地方法人银行利润质量现状分析—以通化市为例

地方法人银行主要包括农商行、农联社、村镇银行等，目前通化市全辖有13家地方法人银行，包括5家农商行、1家农联社、7家村镇银行，基于地方法人主要服务于地方经济，规模较小，其利润主要来源于地方农业、企业贷款利息收入等，存贷款规模有限，故本文首先将13家地方法人银行利润质量数据统一汇总整体分析。

（一）利润持续性分析

通化市地方法人银行存贷比变化较大，呈上升趋势，营业利润收入比总体变化较小。

1.存贷比：地方法人银行总体存贷比在2016年的43.77%至2018年的82.36%，呈上升趋势，这主要是2015年国家开始放宽对存贷比的政策，取消对存贷比的监管，对地方法人银行来说，提升对地方实体经济的信贷空间，有利于农业及小微企业的发展。

2.营业利润收入比：地方法人银行总体营业利润收入比从2016年的21.45%到2019年21%，变化呈平稳趋势，主要原因地方法人银行营业利润主要来自利息收入，其中梅河民生村镇银行2017年不良贷款增加，导致总体机构利息收取减少。

（二）利润的盈利性分析

净利润收入比、成本收入比从2016-2019年变化比较平稳，略呈下降趋势，2018年-2019年呈下降趋势，主要原因时候经济下行趋势影响，地方法人因自身发展有限，防控风险能力较低，优质客户流失较为严重，使得地方法人银行盈利能力相对弱化。

（三）利润的安全性分析

通化市辖区地方法人银行不良贷款率从2016年的6.65%到2019年的6.36%，呈逐年下降趋势，根据各机构财务分析报告可知，基于东北地区产能过剩背景影响，制造业和批发零售业不良贷款占比较大，从2017年开始，各地方法人银行通过不良打包核销等风险管控方式降低不良贷款率，受地域经济发展影响，不良贷款率下降幅度较小，应该进一步加强信贷资产安全，强化风险管控。

通化市全辖地方法人银行营业收入增长率和利息净收入增长率2017-2018年呈上升趋势，2018-2019年呈下降趋势，两项指标上升和下降速度较快，地方法人银行受自身规模影响，利息收入是各机构营业收入的主要来源，占比在60%以上，因此营业收入增长率与利息净收入增减幅度趋同。

三、地方法人银行利润质量测评

上文总结了商业银行利润质量的概念和特征并对地方法人银行利润质量现状进行分析，可以得出，目前通化市13家地方法人银行盈利能力向好，不良贷款率降低，基于地方法人银行以服务地域经济为主，利润成长性及持续性有待加强，本文将运用SPSS工具对每家地方法人银行利润质量进行测算评分，从而对13家地方法人机构利润质量进行综合评分。

（一）样本的确定

本文选取2019年通化市辖区13家地方法人银行数据样本，选取净利差、中间业务占比等9个指标作为测算依据，并运用SPSS17.0软件进行分析，对13家地方法人银行利润质量进行评价，如表1所示：

表1 评价指标一览表

（二）评价体系分析

下面运用SPSS17.0对13家地方法人银行利润质量进行综合分析评价，从样本数据相关系数矩阵的特征值及各主成分的方差贡献率中，可以看出2019年度前三个特征值之和占全部特征值的84.263%，即因子可解释的方差百分比为84.263%，表示前3个因子可以解释样本协方差矩阵方差的84.263%。说明这三个因子提供了原始数据的足够信息，因此本文最后提取前3个因子作为公共因子。

经过旋转后的因子载荷矩阵的因子系数已经明细出现了两级分化，有了更鲜明的实际意义，F1要受到资本充足率（X5）、核心资本充足率（X6)这两个因素影响；F2受净利差（X1）、总资产增长率（X8）这两个因素影响；F3受存贷比（X4）、贷款增长率（X9）这两个因素影响。

根据旋转后的因子载荷表，我们可以得到F1、F2、F3这三个公共因子的表达式：

F1=0.989X5+0.987X6,F1代表安全性的主因子，主要解释了X5、X6这两个变量；F2=0.801X1+0.862X8，F2代表成长性主因子，解释了X1、X8这两个变量；F3=0.710X4+0.564X9,F3代表持续性的主因子，解释了X4、X9这两个变量。

根据各主因子的方差贡献率确定其权重，从而得到综合因子得分F=0.399F1+0.308F2+0.135F3

（三）评级结果与分析

根据2019年通化市全辖13家地方法人银行利润质量排名，分别对13家地方法人银行的利润质量评价结果进行了定性表述，如下报表2所示。

表2 利润质量评价结果定性描述

1.从利润安全性来看，海科农商行、辉南农商行、辉南榆银村镇银行的利润安全性较好，反应了三家机构具备较高的抵御风险能力。梅河农联社、梅河口民生村镇银行、柳河农商行安全性相对较弱，在研究的样本量排名靠后。

2.从利润成长性来看，二道江瑞丰村镇银行、东昌榆银村镇银行成长性较好，具有较高的成长潜力和发展空间，梅河民生村镇银行、辉南榆银村镇银行、通化农商行在研究的样本量排名最后三位，表明三家机构资本积累能力及发展能力相对较弱，

3.从利润持续性来看，二道江瑞丰村镇银行、通化融达村镇银行、集安惠鑫村镇银行利润的持续性较高，贷款增长率及存贷比排名靠前，在流动性方面有较强的实力。东昌榆银村镇银行、梅河民生村镇银行、梅河农联社在研究的样本量排名最后三位，在综合实力方面比较弱。

四、利润质量提升策略建议

（一）提升风险管理水平

一是加强合规风险管理，二是制定规范合规管理风险底线，制定实施细则，明确要求事前防范、事中控制等风控线条操作。三是强化高层管理人员风险合规意识，要求高层管理人员承担并履行合规责任，全面贯彻落实合规风险管理政策。

（二）建立地方法人金融机构利润质量的监督机制

通过运用大数据等科技手段从横向、纵向全方位监测，发现问题，根据分支机构所在地域优势等因素，选取差异化指标进行考核和监督，能够使考核和监测更加切实有效。外部监督主要是银行监督管理部门应发挥职能，将利润质量指标纳入商业银行考核范围之内，确保商业银行的经营规范和安全。

（三）加强中小微企业金融服务

中小微企业数量众多，为解决就业及促进经济发展作出了重要贡献，地方法人银行机构为中小微企业提供资金支持也是履行社会责任的表现，伴随着利率市场化改革的行进，利率下行、存贷利差减小是必然趋势，对资金需求旺盛的中小微企业必将是银行竞争的焦点。