工程总承包（EPC）项目财务风险管理与防范

王淑君，王淑华

（金川集团股份有限公司，甘肃 金昌 737100）

1 引言

在开展工程总承包（EPC）项目管理的过程中，需要由总承包单位负责对整个工程项目的设计、采购、施工、试运行等进行控制，同时对建设工程的质量、安全、工期和造价等各个方面全面负责。EPC项目明确了工程责任主体，有利于追究工程质量责任和确定工程质量责任的承担人等优势，但也对总承包商的融资能力、资金实力、设计能力等有更高的要求。EPC工程总承包项目财务风险管理是保证总承包项目顺利完成的重要手段，能够有效规避可能出现的风险。结合当前EPC项目的财务管理现状，制定更有效的风险管方法，帮助总承包商合理规避财务风险。

2 工程总承包（EPC）项目的财务风险

2.1 招投标风险

项目招投标阶段，会受到主客观因素的影响，财务人员很少参与前期预算及项目整体报价工作，项目招标人则在中标目的下盲目压低价格，对原料价格上涨、利率上升、融资成本上升等因素考虑不足，对工程施工效益造成较大影响，严重时甚至出现项目亏损。EPC项目实际签约中业主主导签约过程，就付款方式及价格方面不断调整，影响到财务管理与风险识别。EPC项目在施工周期长、投入成本高，容易出现设计漏项或出现重大变更、工程款拖欠等情况，相关影响因素发生重大变化时，则会直接影响公司的项目利润，增加资金链断裂的风险。

2.2 资金管理风险

资金管理风险的出现，主要因为EPC工程总承包项目的管理机构多属于增设，管理人员很多都是身兼多职，资金管理制度不够完善，这种管理模式严重影响到财务管理一体化。工程项目设置多元化，资金管理过于分散，不利于项目的统筹规划，无法实现项目收入、支出和施工建设完工进度的有效一致，导致工程施工中出现资金需求不确定性现象，从而提升项目的建设成本，甚至出现财务管控的风险。此外，EPC项目的预算执行情况往往不容乐观，难以对项目进行合理控制。

2.3 税务风险

项目税负均在所在地上报，EPC项目合同大部分为混合类型，集施工、采购、设计等内容，各项管理内容无法单独分开管理，国家税务总局未对EPC项目的混合销售类型增值税处理作出明确规定，导致各地区税局意见不同，存在地域管理差异导致重复纳税风险，税负风险加剧。其次是EPC项目，总承包商出于时间效益等原因往往选择将不同类型的业务进行分包，若不加强管理容易出现“合同流”、“资金流”、“货物流”、“发票流”不一致，从而导致发票无法抵扣，造成经济损失。

2.4 分包商违约风险

建设施工是EPC项目的关键阶段，中标签订合同后，总承包商需要根据合同的要求运用专业的方式将项目分包给各个专业的建筑团队。而在分包阶段，财务人员很难根据有关规定评估各个建筑团队的真实施工情况以及财务状况，致使目前EPC项目的评标工作流于形式，分包商会尽量的压低报价，当中标后会通过各种手段涨价，更有甚者一些分包商以工期或者工程质量等手段威胁总承包商，以获得更多的利益。如果各个建筑团队的施工水平不足、周转资金缺乏，或者施工进度滞后，会对工程项目的进度造成直接影响，进而导致总承包商不能按时、保质的履约，可能会面临较大数额的资金赔偿引起财务风险。

3 工程总承包（EPC）项目财务风险防范措施

3.1 做好EPC项目全面预算

EPC项目财务管理中成本预算非常重要，其是财务风险得到有效规避的基础性前提。当前“低价竞争”及“压缩投资”的现象严重，EPC项目在开始实行前就需要编制项目总预算。财务人员在整个预算编制中要了解EPC项目的政策方针以及相关的财税制度，帮助EPC项目合理规避招投标过程中资金运行、利率调整等财务风险；要充分掌握金融市场的变化，评估融资风险，创建健全合理的信息库，提升财务管理的可预见性，保证总预算的准确性。

3.2 认真做好资金管理工作

在当前EPC项目实施过程中，经常会存在资金紧张现象，这对项目正常开展构成较大影响，需要不断提高管理手段，认真做好资金使用的监督、控制和考核工作，重点做好以下工作：一是对资金进行集中管理，最大程度保证资金的安全性；二是及时对工程预付款和进度款进行收取，保证资金得到正常的流转，及时开展工程结算及竣工验收工作，尽可能快的收回工程结算尾款，如果业主单位违约延误工程款支付，则应该按照合同规定的相关内容维护自身的合法利益；三是做好对工程拨款的管理。除了应该按照合同规定支付预付款外，还要严格执行验工计价制度；四是充分利用银行信用，使用银行保函，避免出现承包商对资金过度占用情况的发生。

3.3 加强项目税收筹划

EPC项目实际实施时必须提高税务管理的重视程度，认识到税金成本与财务成本的关系。一是合同签订前将合同有效分类，加强设计、采购、施工等各项业务金额的准确性，如果采用分包方式，则要明确分包业务金额，从而有效降低税务风险的出现。二是结合地区税务政策做好EPC项目税务管理，为项目争取更多税务优惠政策，降低项目税务负担。三是法律风险控制，掌握最新税收政策，所有施工与采购工作必须独立完成，将管理风险与设计缺陷全部集中，为财务管理与风险规避提供便利条件。

3.4 健全项目财务风险管理制度

企业只有保证财务管理制度的合理与健全，才能够在最大程度上实现财务管理工作的优化，进一步保证财务风险的有效规避，实现EPC总承包工程项目的财务目标。总承包项目由于规模较大，涉及到的步骤与资金量大，基于此，工程相关人员更是要将财务管理与会计核算明确的区分开。同时，健全的财务管理制度还将预算管理、风险预警以及内部控制等都包含在内，从多个方面综合性的进行考虑，使工程项目在实施过程中的成本利用实现最大化，从而达成提升经济效益的最终目的。此外，创建财务风险领导小组或者财务风险管理委员会，定期对财务风险进行识别、评估，采取针对性的措施进行处理，帮助总承包商防范财务风险。

4 结束语

工程总承包（EPC）项目是一项复杂的系统工程，受到各种因素的影响，导致工程总承包单位面临着许多不确定的财务风险，针对可能出现的财务风险与管理问题，及时采取针对性的措施，提高全过程全面预算管理，做好税收筹划，创建完善的财务风险控制制度，以此提高财务管理质量。