沧州科技型中小企业融资问题及对策研究

【摘  要】科技型中小企业是地方经济和科技创新的驱动力，是地方发展的重要支撑。结合沧州经济发展区域特性和政策实施，论文发现沧州科技型中小企业在融资过程中存在政府金融政策支持体系不完善、银行贷款支持少和门槛高、金融服务机构和担保中介匮乏等融资难问题，并提出合理解决对策。

【Abstract】Technology-based small and medium-sized enterprises are the driving force of local economy and technological innovation and an important support for local development. Combined with the regional characteristics of economic development and policy implementation in Cangzhou， the paper finds that there are some difficult financing problems existing in the financing process of technology-based small and medium-sized enterprises in Cangzhou， such as the imperfect government financial policy support system， the lack of support and high threshold of bank loan， the lack of financial service institutions and guarantee agencies and so on， and puts forward reasonable solving countermeasures.

【关键词】科技型中小企业;融资渠道;融资方法

【Keywords】technology-based small and medium-sized enterprises; financing channels; financing methods

【中图分类号】F276.3;F832.4                               【文献标志码】A                                   【文章编号】1673-1069（2020）07-0068-02

1 引言

随着我国市场经济发展和对科技创新需求的不断增加，科技型中小企业的数量也在逐步增加。同时，凭借其科技创新和成果转化的优势，为我国的经济发展和生产力水平提升起到关键作用。目前，沧州正处于快速发展阶段，在京津冀协同发展和雄安新区的辐射下，在自主创新的指导方针下，科技型中小企业的作用越来越突出。沧州市科技型中小企业的良性发展和成长对市域经济发展发挥了重要支撑和推动作用。但是大部分科技型中小型企业因为资金短缺问题限制了其发展，从而也限制了地方经济的发展。因此，研究科技型中小型企业融资问题具有重要意义。

2 科技型中小企业概述与沧州地区发展现状

科技型中小企业指的是：企业员工数少于500人、年收入低于2亿元且资产总额低于2亿元的高新技术型企业。科技型中小企业是以市场为导向，实行“自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的知识密集型经济实体。主要包括高新技术产品的科学研究、研制、生产、销售等。根据沧州市科技局统计数据，沧州科技型中小企业发展态势良好，在2019年新增科技型中小企业共计1356家。截至目前，沧州市共认定科技型中小企业10138家，其中192家企业被列入“国家科技型中小企业信息库”，位居全省前列。2020年，首批被纳入国家科技型中小企业信息库的企业共计46家，经营范围主要涵盖：管道装备制造、数控机床、橡胶制品、信息科技、医疗器械等。

3 沧州科技型中小企业融资的现状及问题

科技型中小企业在面临资金需求时最常用的手段是通过补充企业股东自有资本的方式解决资金短缺的情况。此外，最主要的融资手段是通过银行贷款解决资金需求，但是由于沧州商业银行整体数量少、金融业不发达，可为科技型中小企業提供小微信贷服务的商业银少之又少。在提供小微信贷服务时，银行往往为了规避风险将贷款期限设置得较短，还要求企业提供相应的抵押物。这与科技型中小企业生产经营融资周期长、缺乏抵押物、经营风险大的特点产生了矛盾，最终造成银行贷款不能满足科技型中小企业的融资需求。另外，银行对于风险较高的科技型中小企业贷款往往要求较高的利率，使得企业不得不被动承担较高的融资成本，加大企业的生产经营负担。

近年来，随着科技型中小型企业高速发展，沧州市政府对这些企业提供了一定的政策性和经济性扶持。但由于政府财政资金支持对科技型企业在规模上有一定的要求，因此，并非所有的科技型中小企业都能够享受政策扶持和财政拨款。科技型中小企业在科技创新过程中需要大量资金扶持用于技术开发、购买设备和培养人才。面对这种情况，沧州绝大多数科技型中小企业在政策性融资过程中遇到了很大困难。

4 沧州科技型中小企业融资难的成因

4.1 政府金融政策支持体系不完善

近年来，沧州政府通过实施科技创新三年行动计划，不断深化科技改革，打造高质量创新平台，加大科技成果转化力度，加快推进协同创新，增强企业自主创新能力。同时，每年安排2000万元科技项目资金，鼓励支持科技型中小企业开展项目研发、建设研发中心、对外合作交流和知识产权创造，但并没有达到预期的效果。首先，相较于国有企业，政府对科技型中小企业的资金支持力度有限，科技项目专项资金拨款不足。每家公司申请科技创新基金资助一般不超过100万，在审批过程中还需提交科技成果证明、自主知识产权证明、新产品鉴定等材料，使得诸多还处于研发阶段的企业很难通过审批。即使审批通过获得的资金量也无法达到企业实际融资需求目标，这种体量的资金支持对科技型中小企业的创新研发起不到实质性帮助作用。其次，政府在科技型中小企业融资过程中主要侧重于企业投资过程后期的扶持与规范，但税收减免等政策红利还不够完善。例如，在企业税收优惠上，没有考虑到企业生命周期的税收减免比例区分，处于成熟期的企业依旧可以享受初创期的优惠政策;再如，在政策制定、执行过程中涉及政府各行政机关单位的协调，导致政策实施极易产生一定的滞后性，不利于企业的良性发展和优惠政策的享受。

4.2 银行贷款支持少、门槛高

目前，可以向科技型中小企业提供金融服务的仅限于与政府签署了战略协议的沧州银行、中国建设银行等为数不多的商业银行。受限于地区经济发展，沧州商业银行数量有限，可为科技型中小企业提供贷款的就更为有限。此外，当前很多科技型中小企业受其经营规模和管理理念的限制导致企业没有建立健全的财务制度，企业信息披露存在不及时、不准确、不充分等问题。在银行贷款审批的过程中财务信息不透明的问题严重影响了贷款审批的通过率。同时，由于科技型中小企业缺乏抵押物、经营风险高，商业银行缺乏专门机构和专业人员对其进行风险评估，这对中小企业融资造成了阻碍。

4.3 金融服务机构和担保中介匮乏

就沧州地区而言，当科技型中小企业面临短期资金紧张问题时，民间借贷相较于银行贷款就成为最可靠的选择。但民间借贷存在利率极高、市场监管不到位等问题，易形成高利贷，这就对科技型中小企业融资带来了极大困难。此外，由于沧州本地资本市场发展滞后，风险投资仍处于起步阶段，而且一般只面向单一主体，无法满足大量中小企业的资金需求。股权、债券又多倾向于大型科技企业或上市公司，在短期内无法为中小企业提供快速融资的渠道。

通常在银行贷款需要企业出具有形抵押物，但由于科技型企业的经营特性，就需要担保中介作为担保人提供相应的服务。但在沧州地区可以为科技型中小企业提供担保服务的中介機构匮乏，并且担保手续烦琐、成本高，大大影响了企业获取贷款的时效性。

5 沧州科技型中小企业融资问题的解决对策

5.1 健全金融政策支持体系

在资金支持方面，增加用于扶持科技型中小企业的专项融资资金，各级政府应按比例投入资金以提升专项资金的总体量。建立科技型专项财政资金拨划评价体系，对处于不同生命周期的企业给予不同程度的财政支持。建立财政资金支持评价标准，按照标准对科技型中小企业给予直接的资金奖励或提供无偿、低息的贷款。在政策支持方面，对处于不同阶段的企业施行不同的税务优惠政策，尤其需要减轻处于投入期和成长期企业的经济负担。同时，沧州政府应建立科技型中小企业贷款服务平台，搭建企业与银行的对接平台，公示企业经营状况，从而有效避免贷款过程中因信息不对称造成的融资失败情况。

5.2 加大金融机构对企业的支持

相关金融机构尤其是商业银行应当改变以往的信贷政策，不仅要关注企业现有的规模，更要关注企业未来的发展趋势，可以利用科技型中小企业自身优势对其放贷，并结合相关政策对中小企业放宽信贷条件，如金融机构应对实物资产较少的科技型中小企业适当降低实物抵押物的要求，利用其特有的知识产权缓解其融资问题。

5.3 完善配套的金融服务体系和担保体系

由沧州政府引导建立国有控股风险投资公司，并设立专项科技型中小企业风险投资基金。鼓励国内外风险投资公司参与，为企业融资营造良好的环境。沧州政府应多举办讲座、论坛为企业提供金融与财务知识培训，引导其以新三板上市或私募股权的方式进行融资，从而拓宽其资金来源。

将一部分财政拨款以非盈利性担保基金的形式为科技型中小企业提供企业贷款担保，将非盈利性和盈利性担保公司有机结合。简化担保基金的申请审批流程，在杜绝弄虚作假的前提下提高担保的效率，从而提高企业贷款的时效性。

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【基金项目】本文是2020年度河北省沧州市社会科学发展研究项目课题《沧州科技型中小企业融资问题及对策研究》的研究成果（2020096）。

【作者简介】李宏宇（1990-），男，河北沧州人，从事应用经济研究。