场景金融促进商业银行消费信贷发展的作用机理

本文是国家统计局统计信息技术与数据挖掘重点开放实验室开放课题“经济转型背景下我国商业银行信用风险预警研究”（编号：SDL201908）的成果

摘 要：场景金融使商品流和资金流形成闭环，改善信息不对称问题;各个场景可以拓展和组合，使银行取得范围经济效应;场景金融可以为客户提供有针对性的、及时的金融服务，将商品效用转换为贷款效用，提升客户对消费金融服务的满意度，增强获客能力。

关键词：场景金融;消费金融;信息不对称;效用

一、传统经营方式对商业银行消费金融发展的束缚

居民人均可支配收入和人均消费支出的增加为我国消费金融行业的发展奠定了坚实的经济基础，消费金融越来越成为商业银行发展不可忽视的领域。预计2022年整个市场规模将达到18000亿元，年复合增长率为115%。市场渗透率逐渐提高至25.05%。可见，我国消费金融发展存在较大的空间。但传统经营方式束缚了商业银行消费金融的发展：

1.信息收集难，监督成本高，商业银行更倾向于发展其他类型的贷款

从传统的消费贷款流程来看（如图1所示），一般是客户提出贷款申请，银行审查，客户申请贷款成功后，银行将款项打到客户账户。商业银行对贷款用户的信用风险等级进行评定时，主要依据用户的基本信息、产品信息和风险信息等数据。由于贷款本身的特征，贷前贷中的信息搜集和甄别存在高成本，难以提炼统一特征，容易出现逆向选择问题。贷后客户有可能改变资金用途，对众多小规模客户贷款资金用途的监督管理难度也高。比如运用这笔资金进行证券投资，购買理财产品，道德风险高。正如研究指出的，如果存在信息不对称和监督成本，就会出现信贷配置的问题。所以，商业银行更倾向于发展其他类型的贷款。

2.产品同质性和流程化与消费贷款差异化、及时化的内在要求相违背

消费贷款业务规模小，单位经营成本高。为了取得规模经济效应，商业银行现有消费信贷业务开展遵循固有的流程，产品具有同质性。这种同质既体现在服务时间和空间要求、贷款定价等方面，也体现在贷款管理的规范性方面，比如对服务流程的要求，完成这些程序意味着要牺牲金融服务的即时性和便捷性。而数字化时代，互联网的发展，网络的普及，支付手段的更新，买卖交易可以在不同时空发生，打破了消费时空的限制，对消费信贷的要求也会出现打破时空的要求，对金融服务即时性、高效性、便捷性的要求也随之提高。同时，当前消费金融客户群体从高收入人群向中低收入人群拓展，从买房购车等大额低频次消费向旅游、餐饮、数码产品等小额高频次日常生活消费场景迅速拓展。消费金融需求的差异化特征也越来越大。

所以，传统消费信贷产品的同质性，与消费贷款需求差异化的内在要求相违背，其服务方式的流程化也难以满足市场对消费信贷的便捷性和灵活性的要求，会使客户的服务体验下降，使得部分潜在需求难以变成现实需求，还会导致部分高质量的潜在消费金融客户退出市场。

二、场景金融缓解商业银行消费信贷发展困境的作用机理

场景金融指的是将金融活动嵌入到各个不同的生活场景中，以满足客户的金融需求体验。随着金融科技的发展，场景金融成为商业银行发展小微金融的助推力。

1.使商品流和资金流形成闭环，改善信息不对称问题

基于场景的贷款，使得消费信贷和商品消费形成一个环状结构，可以改善信息不对称问题。商业银行在实际应用场景中可以实时实景监控货物和资金的流动、交易主体的变化，对客户信息客观验证，进而有效缓解传统银行业信息获取滞后、信用评价的主观性强、监督成本高等弊端。以金融场景为中心，资金、商品、资金需求者和资金供给者，都在一个相对封闭的环境中循环，银行可以在场景中掌握用户资金往来、交易对象、风险来源等信息流，对客户的交易和风险来源进行甄别，判断客户的金融需求和风险等级。同时，场景实现了商品流与现金流的衔接，保证了资金的流向和用途。传统的消费业务中，消费者向银行提出贷款申请，银行审批发放贷款，资金用于消费者的消费。由于客户数量大、分布广，贷后监督始终是一个难点。但是，基于金融场景进行贷款的发放，资金和产品有同步性，融资与融物相统一，资金的用途更容易得到保障和监督，有利于改善消费金融监督管理成本高、难以监督资金最终用途等贷后监管的问题。

2.各个场景可以拓展和组合，使银行取得范围经济效应

各个场景可以进行横向及纵向的拓展，从而取得范围经济效应。场景金融本身可以扩大商业银行消费金融服务范围，解决单位经营成本过高的问题。以车贷为例，基于全场景的贷款思维，车贷涵盖的内容更多，覆盖的范围更广。买车、买车后后期运营和保养、加油、过路、维修，每一个环节都可以提供金融服务。在每一个环节提供金融服务的过程，也就是银行获取客户数据的过程。在这些数据的基础上，银行可以拓展金融服务，将存款、融资、信贷、支付结算、理财等功能融为一体。另外，各个场景还可以进行组合。比如租房、售房、装修进行结合。

所以，场景金融可以进行外延拓展。一方面，现有场景可以向银行反馈消费者信息：购买的具体产品数量、购买支出情况，从而对消费者的情况进行刻画，为其提供其他金融服务。另一方面，基于场景节点还可以拓展服务场景。比如通过产品消费场景，可以获取与产品有关的信息：产品的销售量、销售价格，使银行获得企业产品销售等物流过程中产生的数据，了解企业的进货周期、采购周期等信息。从而为与该产品有关的生产和销售企业的贷款发放提供相应的信息流，又可以衍生出一个基于企业生产销售全场景的金融服务，使金融服务的范围大大扩展。

由此可见，基于全场景提供金融服务，基于场景节点还可以拓展服务场景，扩大小微金融服务的范围，从而降低服务成本。

3.改善客户对服务的体验，使银行获客能力提升

由于信息不对称，部分高质量小微信贷需求者会选择退出信贷市场。如何把这部分潜在的客户群体变为真实客户，一个重要方面是增强消费金融服务对客户的吸引力。

首先，场景金融为以客户为中心提供了条件，满足了消费金融需求的及时性、个性化和差异化要求。所谓场景，就是以消费者个体为中心，以消费者的消费需求为基础。基于场景提供消费金融服务，变被动为主动，为客户提供及时、便捷的服务，商品需求和金融需求在时间和空间上越来越具有同时性特征，激发了客户购买消费金融服务的积极性，使银行获客能力提升。同时，金融场景可以细分市场，在不同的场景中，帮助客户发现需求，满足客户个性化需求，为客户提供精准服务。比如基于家庭轿车交易的金融、基于租房售房、装修的金融、基于旅游的金融等。运用场景实现产品的差异化。从而激励更多潜在客户选择消费金融产品，解决有效需求不足的问题。

其次，场景金融改变了消费金融的效用传递，提升了客户对消费金融服务的满意度。场景金融可以让客户直接地体验到了贷款目的实现带来的满足感，客户效用增加，体验更好，会增强其向银行贷款的积极性，使银行挖掘更多的潜在需求。场景金融中，银行金融服务与客户贷款目的更直接地关联在一起，可以从两个方面提升客户满意度。一是将商品效用转化为贷款效用①。在原有的流程中，当消费者对某商品有了消费需求，可能产生贷款需求，然后申请贷款购买商品。在这个过程中，消费者直接获取的效用是商品效用，真正让消费者感到直观满意或者说效用的是消费商品，而不是贷款。而消费金融主要是为商品效用服务的，是为消费效用的实现提供条件的。在场景金融中，商品效用和贷款效用是同时实现的，消费金融为客户带来的效用更直接。在图3中，贷款给消费者带来的满足感是通过手机作为中介来实现的。或者说其满意度实际上是建立在贷款购买的产品的基础上的。在图4中，贴合客户的具体生活场景提供金融服务，金融服务的供给与贷款使用目的的实现更近距离地结合在一起，客户更直观地感受到消费金融对解决实际生活问题的重要性，提升了客户对消费金融的服务体验，使客户的满意度增加。由此可见，场景金融改变了贷款对消费者满意度的传递机制，银行服务给客户带来的效用更高，体验更好。

三、对商业银行场景金融发展的建议

1.加强与各种互联网平台合作

（1）与电商平台和购物平台合作

与电商平台和分期购物平台合作，可以切入企业经营产品的消费场景，将消费信贷服务与将企业产品消费紧密相连，使消费金融与相应的消费场景进行有机融合。银行在发放消费信贷时，向供货商提供资金，最后由消费者按照贷款期数偿还借款。通过这种方式实现消费金融的在线营销，无需搭建专门的网络销售渠道，节约了经营成本。在商品销售过程中，平台积累了海量关于客户基本信息、行为、社交网络的数据，商业银行可以运用这些数据来解读不同客户的行为和需求，刻画其风险特征，对客户的消费能力和信用等级进行分析，为他们提供个性化的服务。

（2）与互联网理财平台合作

通过互联网理财平台进行消费信贷产品的交易，可以增强商业银行资产的流动性、转移和分散贷款风险。据相关研究，消费信贷风险逐年增加。信贷产品的证券化是解决信贷风险的思路。银行将消费贷款打包出售给互联网理财平台，委托理财平台将其设计为互联网理财产品进行销售。通过与互联网理财平台合作，对投资者的投资门槛要求降低，扩大投资者范围和数量，使得信贷证券产品在更大范围和更多数量的投资者间进行交易，有利于消费金融资产流动性的增加和信贷风险的分散。

2.在场景消费金融产业链中，尽量向资金端靠近

场景消费金融的产业链可分为资金端、平台端、场景端和服务端。在场景消费金融中，资金提供方常常是消费供给方，它提供资金融通的目的是促使产品的销售，是融资与融物的统一。而银行作为平台方，还是没从根本上脱离借贷中介的地位，还是作为资金借贷的中介。可见，在场景消费金融的产业链中，商业银行更多的是在平台端提供场景金融服务。这一方面会使得银行在支付中介服务中的中心地位逐渐被取代，另一方面由于银行难以获取第一手信息，会使银行在数据信息时代，会由于数据资源的匮乏而丧失在消费信贷市场的主导权。只有当商业银行成为资金端，场景金融推动消费信贷业务发展的作用才能真正发挥出来。商业银行应该加快数据信息技术的更新升级，建立自己掌握主动权的消费金融场景，吸引企业以银行消费信贷产品为中心搭建产品销售场景，最终促进消费信贷业务的发展。

3.利用场景金融进行消费金融数据建设

未来是数据的天下。数据资源将会成为最重要的生产资源，消费金融领域的数据资源更是具有战略意义。在消费金融的发展中，难点和重点都是如何解决信息成本过高的问题。商业银行在利用场景金融发展消费金融业务时，一定要意识到有效数据累积的重要性。在场景金融发展中，商业银行不要仅仅把场景金融作为推动消费金融业务发展的途径，更要意识到其战略意义。要借助场景金融积累大量的消费数据，形成消费金融大数据，主动对数据进行收集、分析和整合，为未来的消费金融发展积累丰富的数据资源，为消费金融业务的独立开展和可持续发展奠定物质条件。

注释：

①效用是经济学中最常用的概念之一。此处用于表示银行客户通过消费金融服务获得的满足程度。

参考文献：

[1]陈穗晖，许云涛，马俊中.商业银行发展新金融初探[J].时代金融，2020（7）：89-90.https：//hao.rising.cn/？actionid=1496750&b=47.

[2]程雪军.互联网消费金融：科技应用、问题与监管对策[DB/OL].当代经济管理，http：//kns.cnki.net/kcms/detail/13.1356.F.20200221.1453.004.html，2020年2月.

[3]Williamson S.D. Costly Monitoring， Financial Intermediation and Equilibrium Credit Rationing. Journal of Monetary Economics，1987（9）：169-179.

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[6]尹振涛，程雪军.我国场景消费金融的风险防控研究[J].2019（3）：56.

作者简介：杨宏斌，博士，成都信息工程大学统计学院副教授