疫情下缓解中小企业融资难，政府要发挥主导作用

袁 旭

贵州财经大学会计学院，贵州 贵阳 550025

1 中小企业的重要作用

中小企业是我国经济体系的重要组成部分，发挥着巨大的作用。据有关统计，中小企业占到全国企业数量的90%以上，解决了80%以上的城镇劳动力就业，贡献了70%以上的技术创新，60%以上的GDP，50%以上的税收。中小企业是扩大就业，改善民生的重要支撑。

2 疫情下中小企业融资难问题更为突显

中小企业在发展过程中，所面临的融资难问题，虽然受到中小企业、政府、金融企业等各方的重视，但是由于中小企业自身的缺陷、外在金融供需不协调、市场失灵等各种原因的影响，融资难问题一直没有得到有效的缓解。而且，面对中小企业资金的困难纾解不利，有些政府部门和大型企业等拖欠中小企业款项的问题却很突出。数据显示，截至2019 年12 月底，各级政府和大型企业拖欠民企、中小企业款项逾8900 亿元，虽已清偿6600 亿元，仍有2000 多亿元缺口。自新冠肺炎疫情发生以来，这些问题尤为明显，不利于中小企业的发展，也损害了政府公信力，破坏营商环境，影响经济社会稳定大局。

3 中小企业融资难的主要原因

3.1 中小企业主不重视建立和维护自身信用，我国也没有建立起完善的社会信用体系

中小企业主由于经营理念的不足，往往对自身信用建立的意识比较淡漠，社会中也存在着一些中小企业主赖账或跑路逃债等现象。疫情影响下，中小企业的资金更加紧张，资金链断裂和破产的风险更高，加剧了金融机构对中小企业的不信任，“惜贷”和“恐贷”的情况增多，中小企业的融资更难了。另外，我国整个社会的信用体系建立也还不够完善。很多部门之间存在着相关企业信用方面信息的壁垒，不利于了解中小企业的信用等级及评价，而信用缺失正是中小企业融资的重要制约因素[1]。

3.2 中小企业治理结构不够健全，信息透明度较差

中小企业的运营管理理念和模式相对比较落后，企业内部的治理结构没有建立起来或者不够健全。许多中小企业的财务报表不完整，设立多套账以便应付不同部门的需要，会计信息的透明度和真实性受到质疑。而向正规金融机构融资时，能否提供可靠确凿清晰完整的账簿和报表等会计信息，是金融机构审查放贷的主要依据。

3.3 我国资本市场发育不平衡，中小企业在资本市场融资的途径比较少

我国现有的资本市场中，截至2020 年7 月底，沪深两市A 股市场主板只有2009 家，中小企业板960 家，创业板833 家、科技板151 家，合计3953 家，仅占到3000 多万家中小企业的万分之一。同时，债券市场也不发达，融资比例较小。中小企业融资渠道狭窄且门槛高，融资比例占其总数不到5%，而95%的中小企业融资仍然主要是通过自有资金、民间借贷和少量银行贷款。

3.4 金融机制不够灵活，对中小企业融资的产品创新不足

随着金融体系构成逐渐多元化，除工农中建邮五大国有银行之外，众多股份制地方性中小银行陆续成立，但是现在组成结构还不够完善合理。大型银行经营管理方式不能适应中小企业融资特点；众多中小银行虽然面对中小企业提供资金，但是传统金融机构防范经营风险的主要方式仍然严重依赖抵押担保贷款，中小企业往往缺乏融资所需要的抵押资产。银行业针对中小企业的融资产品创新也不够丰富。比如银行对中小企业的信用贷款比重非常低，而且往往还需要额外担保或附加一些额外条件，才有可能获得银行贷款。

3.5 政府在政策法规出台引导方面发挥的作用还不够大

政府一直非常重视中小企业的发展，近年陆续出台或修订了若干政策法规予以支持，如2017 年9 月修订、2018 年1 月1 日施行的《中小企业促进法》；各地方人大也出台相关的促进中小企业发展的地方性法规条例，如2014 年3 月施行的《北京市促进中小企业发展条例》，2014 年出台的《关于多举措着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》，2019 年4 月发布的《关于促进中小企业健康发展的指导意见》，2019 年9 月向社会公开征求意见的《及时支付中小企业款项管理申请办法（征求意见稿）》等，对相关问题作出过一些原则性规定。但是，欠缺实际操作性及具体惩处的详细规定，或因为效力较低，难以约束，不能完全达到预期的效果。

4 疫情下缓解中小企业融资难问题，政府要发挥主导作用

针对中小企业融资难问题，有许多专家学者提出了不同的观点和解决措施。例如，中小企业融资难的问题关键在于结构性调整，对于抑制、萎缩、饱和产业（产品）的中小企业，主要依靠市场机制解决；对于发展、新兴产业（产品）的中小企业，主要依靠政府政策和市场机制协同作用予以解决。还有的强调必须发展新技术、新工具进行金融创新来支持中小企业融资。

但是，中小企业信用的缺失、信息的不透明、商业担保市场的问题是中小企业融资市场失灵的集中反映，解决这些问题，需要政府部门有所作为，恰当适时地介入来解决市场失灵问题。在1929-1933 年世界经济危机中，为中小企业筹措必要的长期资金，解决融资难的问题，英国政治家麦克米伦1931 年曾提出只有通过加强政策性融资来解决。其实，我国自疫情发生以来，市场机制反应不够快速的情况下，政府部门更应该加强发挥主导作用，政策法规的及时出台和调整对于中小企业当前的艰难发展是最为有利和迅捷的支持[2]。

5 政府及时出台、调整相关法规条例，开展多部门合作，提供切实可行的支持保障

5.1 政府出台财政扶持政策

2020 年2 月，工信部印发《关于应对新型冠状病毒肺炎疫情帮助中小企业复工复产共渡难关有关工作的通知》，进一步加强了对中小企业的财政扶持、金融扶持、创新扶持和公共服务等。推动落实中小企业财税支持政策，包括申请贴息贷款和税收优惠等。鼓励地方政府出台相关的财政扶持政策，并加大政府采购和清欠工作的力度。加大信贷支持力度，强化融资担保服务。支持中小企业创新融资产品和服务，加快推进股权投资及服务。

5.2 保障中小企业款项支付内容

国务院第99 次常务会议通过《保障中小企业款项支付条例》，自9 月1 日起实施。该条例共29 条，主要包括四个方面的内容：

5.2.1 规范付款期限和明确检验、验收要求

对合同订立及资金保障进行规范，加强账款支付源头治理。机关、事业单位采购货物、工程、服务，应当在30 日内支付款项；付款期限最长不得超过60 日。大型企业则合理约定付款期限并及时支付款项。

5.2.2 规范支付方式，防范账款拖欠

不得强制中小企业接受商业汇票等非现金支付方式，不得变相延长付款期限。且明确迟延支付责任，应当支付逾期利息，并对利率做出具体规定。

5.2.3 建立监督保障机制，建立支付信息披露制度、失信惩戒机制和投诉处理机制

机关、事业单位应当将上一年度逾期尚未支付中小企业款项的合同数量、金额等信息公开。大型企业则纳入企业年度报告向社会公示。如果不履行及时支付义务，依法实施失信惩戒。

5.2.4 明确法律责任

明确法律责任，包括民事违约责任和直接对机关事业单位的行政处罚责任和限制措施。对机关、事业单位和大型企业违反本条例的，明确追究相关责任，并对在公务消费、办公用房、经费安排等方面有限制措施。

5.3 进一步深入开展“银税互动”活动

2015 年推出的“银税互动”为广大守信纳税的中小企业缓解融资难问题发挥了积极作用。2020 年4 月，国家税务总局和中国银保监会联合发布《关于发挥“银税互动”作用助力小微企业复工复产的通知》，针对疫情期间小微企业迫切的资金需求，要求加大税收信用贷款支持力度。“银税互动”范围也从纳税信用A 级、B 级企业扩大到M 级企业，让企业纳税信用方便快捷地“折现”，获得急需的资金。

5.4 引导金融机构助力缓解中小企业融资

引导金融机构加大信贷支持力度，启动快速审批通道，简化业务流程，切实提高业务办理效率，对有发展前景但受疫情影响暂遇困难的中小微企业，适当下调贷款利率、减免逾期利息、调整还款期限和方式，增加信用贷款和中长期贷款，不得盲目抽贷、断贷、压贷，对到期还款困难的，可予以展期或续贷，并给予企业贷款财政贴息支持，适当提高贷款不良率容忍度等[3]。

6 影响和问题

加强具体贯彻落实法规条例政策的监督和检查。一方面，要根据现实情况及时修订、调整法规条例政策，使其符合现实需要。例如，上海市人大常委会2020 年6 月修订了2011 年4 月出台的《上海市促进中小企业发展条例》。另一方面，要进一步加强这些法规条例政策具体贯彻落实到位的检查和监督，使其真正发挥实际作用。从而避免“政策多，文件多，口号多；落实少，执行少，监督少”的现象。因此，不能只是简单地发布法律、条例、政策、文件，更要重视具体贯彻落实工作的监督和检查。

《保障中小企业款项支付条例》的出台，为解决拖欠中小企业款项问题建立了长效机制，有利于缓解中小企业资金紧张的压力，切实保护其合法权益，促进复工复产，优化营商环境，意义重大[4]。但需要进一步明确以下两点：

第一，该条例对大型企业只是要求合理约定付款期限及时支付，并没有进一步的具体要求，且相关的行政处罚也主要针对机关事业单位，对中小企业的款项支付并未得到切实保障。另外，法律责任只是要支付逾期利息，如果逾期利息整体不高的情况下，能够产生多大的约束效果依然未知。

第二，机关、事业单位和大型企业使用商业汇票等非现金支付方式支付中小企业款项的，也可以在合同中做出明确、合理约定。但是对不合理的付款期限和方式如何界定并未明确，存在实际判断和操作困难的问题。建议直接取消商业汇票支付方式，更有利于保护中小企业的利益。

“银税互动”基础信息技术进步和大数据的运用，打破金融机构和政府部门的壁垒，让银行和税务部门合作，建立较完善的企业信用信息系统，为信用良好的纳税人提供贷款支持，促进中小企业更重视珍惜自己的信誉。不过，纳税信用级别的范围扩大，尽管有利于更多的中小企业获得资金，但如何把控中小企业信用贷款的审核和监督过程，避免出现不符合条件的中小企业获得资金，从而降低坏账率，减少资金的浪费和银行的损失，还需要有关部门重点研究和落实。

7 结语

在疫情可能长期持续、市场机制反应较滞后的情况下，缓解中小企业面临的融资难问题，确实需要政府加强发挥主导作用，根据现实情况及时修订和调整法规条例政策，但是更要重视具体贯彻落实工作的监督和检查。