关于企业金融投资常见的风险及控制策略探讨

商圣磊

（济南市投资控股集团有限公司，山东 济南 250000）

一、企业金融投资管理的概念与意义

（一）提升企业经济效益

获取收益是企业进行金融投资管理的重要目的之一，良好的金融投资管理不仅能给企业带来丰厚的利润，同时也能有效提高企业资源的利用率。近年来，大量企业通过有效的金融投资管理赚取了丰厚的利润。对于大型企业来看，良好的金融资产管理是其获得良好收益的助推器。数据显示，仅2016年就有767家非金融上市公司通过采用金融投资这一举措，购买信托贷款、私募、理财产品等金融产品实现的收益占其利润的20%以上。对于发展处于初级阶段的中小型企业来说，就更需要恰当的金融资产管理手段有效地调度资金将有限的资金发挥最大的效用。

（二）提升管理能力优化企业内循环

资金投资管理是对公司现有资金的合理分配，其中涉及资金的筹集，资金的投资，现金流管理和资本运营，包含资金运动的整个过程。资金的整个运动会涉及企业的方方面面，这需要各个部门的密切配合，特别是管理人员的正确引导，来为资金运动保驾护航。管理人员必须从公司的资金、投资项目以及人才等多方面综合考虑，制定出正确的决策，配合资金的循环需要，方能获取收益。赚取利润是企业的天职，对利润的追求将会倒逼企业自发加强各部门之间的协作，满足资金运动的要求，从而提升整个企业的内循环能力。

（三）企业进行金融投资过程中的常见风险

1．投资基金存在的风险

现阶段，我国大多数企业将投资基金作为最基础的投资方式，其主要投资过程为：企业将内部零碎的资金进行整合，统一集中于投资专家的手中，投资专家具备实际操作能力和专业知识，通过专家对金融市场的全面考虑和研究进行具有选择性和针对性的项目投资，从而使企业在其中获得稳定的资金回报。这种投资基金的方式能够实现企业的资金整合，最大程度上发挥整合资金的优势，通过基金的数目选择合适的投资项目，基金较多可以选择门槛高、安全级别高的投资项目。另外，投资基金的选择方式比较多，不同的基金组成方式适应不同的投资项目，通常情况下组合方式能够实现基金的整体发展，对金融风险具有一定对冲作用，其投资形式上比较稳定。但是，这种投资基金方式对于投资专家的资质有着较高要求，要求专家具有独到的投资眼光，较为准确的投资判断能力，还需要投资人参与整个投资过程。

2．投资证券存在的风险

证券投资主要由企业控制容易出现投资过于集中的问题，对某一项目进行集中投资可能使企业获得更多的回报，同时加大其投资风险。另外，证券市场在近几年的发展过程中出现不稳定的趋势，容易出现波动，世界经济和金融市场的变动都会影响证券投资的成败，使企业投资具备更高的风险。根据我国证券投资的整体形势和投资风险来看，部分企业在进行证券投资的过程中缺乏完善的投资策略分析和研究，对内部信息的过度追求，这样一来，容易出现投资判断不准确的情况，盲目投资和决策失误造成企业金融问题。部分企业存在不良投资心理，认为证券投资方式能够给企业带来经济效益，不仅出现盲目投资的问题，还出现过度投资的情况，将证券投资作为企业盈利的一种常规操作，如果达不到预期经济回报，企业会加大投资力度，造成更大的投资风险。

二、企业针对金融投资风险的控制对策

（一）提升金融投资风险防范意识

对于企业来说，在开展金融投资活动的过程中，要想进一步提升金融投资风险防范能力，首先要进一步强化风险防范意识，只有这样，才能使金融投资活动顺利开展并取得良好的成效。这就需要企业进一步加强金融投资风险防范工作的科学设计和系统安排，着眼于强化方方面面的防范意识，将金融投资风险防范纳入企业战略发展体系当中，进一步强化金融投资风险防范工作的科学性，比如在开展金融投资活动之前，应当着眼于防范决策风险，切实加大金融投资项目的调查研究和分析论证，而且还要对与之相关的项目、企业、法律、市场、环境等进行深入的研究，进而在防范金融投资风险方面取得突破。要坚持“问题导向”，着眼于强化金融投资防范工作的规范化水平，进一步健全和完善金融投资决策制度、分析制度、调查制度、管理制度、监督制度等一系列制度，并加强对相关人员的教育和培训，最大限度提升他们的专业素养、职业道德、责任意识和防范能力。

（二）完善金融投资风险管理体系

企业在开展金融投资活动的过程中，除了要进一步优化和完善金融投资风险管理制度之外，也要构建更具有多元化和系统性的金融投资风险管理组织体系，金融投资业务较多的企业可以建立专门的组织机构，配备专业化的金融投资管理人员，进而使其取得更好成效。要着眼于形成金融投资风险管理工作的强大合力，大力推动全面管理、全员管理、全程管理体系建设，因而可以将金融投资风险管理纳入“业财融合”体系当中，进而能够使金融投资风险管理与金融投资业务进行有效结合，除了要发挥财务部门任务之外，也要引导金融投资业务部门以及其他相关业务部门参与到金融投资风险管理工作当中。完善金融投资风险管理体系，还要进一步强化金融投资风险管理机制建设，比如可以建立相应的协调机制，各个部门之间共同研究相关工作，等等。

（三）进一步健全企业内部金融监管

规范的企业金融投资管理制度是资金流畅运动的压舱石，这首先需要企业管理层和决策层制定合适规范的公司行为准则，立足国内政治经济市场环境，把握世界发展形势，以法律政策为准则，结合企业的实际情况制定。其次，企业应该风险防范机制，制定风险防御措施，在面对风险时能够最大限度地保全企业，防止造成企业危机。最后，企业应该推行投资责任制，明确投资决策者投资成功的权利和投资失败的义务，避免起到投资决策者罔顾风险盲目追求利益的作用，从而做到严谨对待投资项目，推动决策科学化。

（四）强化对金融投资风险的准确评估和有效管理

企业金融投资有着不同期限的选择，可以制定短期、长期和中期的计划，计划的设定需要根据企业常规经营情况进行结合分析，使投资获得实际效益，促进企业的稳定经营。企业在进行金融投资的过程中，需要对企业的实际经营情况做好具体的分析和研究，选择合适的投资方式，促使企业相关投资业务的稳定发展，如果企业金融投资过程中缺乏合适的目标，那么无法保证投资的准确性。加强对投资对象的分析和研究，全面分析投资的实效性，加强对投资方式的分析，无论是基金还是证券，都需要对其造成的投资效益和风险进行分析，充分了解这些，能够为企业的金融投资工作奠定坚实基础。

三、结束语

综上所述，当前一些企业在开展金融投资活动的过程中，普遍面临诸多风险，特别是由于一些企业对金融投资风险防范、控制、管理不到位，直接导致一些企业出现了重大问题，甚至使企业的发展受到较大的影响，不利于企业金融投资活动的可持续发展。这就需要企业在开展金融投资活动的过程中，更加高度重视金融投资风险防范、控制与管理工作，特别是要坚持问题导向，从企业金融投资风险产生的原因入手，重点在提升金融投资风险防范意识等诸多方面取得突破，并且要建立相应的投资风险管理体系，努力使投资风险控制工作能够深入开展，努力使企业金融投资风险防范、控制与管理步入科学、健康、持续发展轨道。