我国家庭金融投资风险及防范要素探索

张建红

（陕西工商职业学院，陕西 西安 710065）

随着我国经济社会的不断发展，金融行业得到了极大的发展与进步，金融投资的方式更加的多样化，人们的投资需求也更加的多样化、个性化。居民也更愿意将家庭的剩余资金用于金融投资，以获取更大收益。受家庭金融投资自身的局限性、后危机时代市场的不稳定性等的影响，家庭金融投资存在一定的投资风险。需要家庭提高投资能力、提升投资眼光，金融行业需要强化自我约束和责任意识，国家要规范和引导市场，做好投资风险的防范。

一、后危机时代家庭金融投资面临的风险问题

（一）投资风险大

家庭金融投资面临的风险种类比较多，风险比较大。例如，由于债务人偿还能力不足、不按期支付、违约等造成的信用风险；受利率变动影响造成的利率风险；市场把握和分析不准确、供求发生变化等造成的市场风险等。且居民对于风险的把控能力、风险的分析能力及风险的应对能力不强，使得金融投资风险对于家庭的影响比较大。

（二）金融投资质量偏低

家庭金融投资相对来说质量比较差，很多的家庭对于各类金融工具缺乏全面的了解，且信息的把控能力、专业知识等缺乏，投资时缺乏全面的、理性的分析，存在凭借经验、盲目从众的现象。且不同收入家庭之间的差距大，高收入家庭会适当地买基金、理财产品和股票，低收入家庭倾向于银行储蓄，他们不愿意投入到金融市场当中，从而影响了保险行业、银行理财等金融投资项目的发展。

（三）资产管理能力欠缺

家庭金融投资的途径和渠道相对来说比较少，受到的局限性比较大，且居民的金融资产管理能力一般不强，对于很多的金融工具都是一知半解或完全不了解。由于金融市场中很多的投资方式的起点比较高、起始资金大。因此，家庭金融投资一般都是一些风险比较小的、收益性不高的、操作比较简单的投资方式，或者是直接委托他人帮助进行投资。

（四）不规范投资行为

家庭金融投资的过程当中存在着很多的不规范投资行为，从而诱发一系列的风险问题。例如，参与民间借贷、以非正规的途径参与投资、盲目地听信他人的投资建议、盲目地追求高收益的投资等，这类的投资行为会增加家庭金融投资的风险。

二、造成后危机时代家庭金融投资风险的因素

（一）家庭自身特点的影响

相对来说，居民家庭的收入结构比较的单一，投资资金主要是消费的剩余资金，资金量比较小，从而影响了金融投资的规模、深度和范围，很多的投资方式都无法参与。且大部分家庭更偏向一些风险比较小的、比较稳定的投资方式，如银行存款和国债等，导致金融投资的方式比较单一，不利于金融市场的发展和结构的优化。家庭的风险承担能力较低，缺乏专业的投资理财知识和技巧，而后危机时代影响金融投资稳定性、诱发金融风险的因素比较多，在发生风险问题的时候，一般家庭很难有效的解决和应对。家庭投资一般都是利用闲暇时间进行的非专业化的投资，投资的知识比较缺乏，收集和了解信息的渠道比较少，且居民花在分析和研究金融市场、收集和了解投资相关信息上面的时间、精力不足，对于金融投资风险缺乏全面的分析与考虑，且不能及时的发现风险问题和解决风险问题。家庭投资往往会委托中介机构代理投资，在投资的过程当中受到金融中介机构的整体专业化能力、利益的分析与考量、投资行为、市场敏感性和投资判断分析力等方面因素的影响，导致投资过程中存在较大的风险隐患。

（二）政策环境机制存在缺陷

任何金融投资产品、金融投资方式都可能会受到金融市场的影响。在金融投资的过程当中，金融市场的供求关系、市场周期发生变化，金融市场内外部环境不稳定等因素，都可能会影响到金融产品的收益、金融投资安全性。而影响市场的因素又比较多，如国家相关方面的政策和法律法规不够健全、不够完善，政府的不合理、不规范干预，市场的发育程度不高，技术体系不够优化，管理机制不完善、管理工作不到位，预警机制不完善，预警功能得不到有效发挥等，都会影响到市场的发展和市场环境，从而对家庭金融投资行为造成影响，诱发金融投资过程中的风险问题。

（三）经济主体可靠性低

随着市场经济的不断发展，在推动金融市场发展的同时，也使金融市场面临的风险因素更多。如全球化经济发展中利率和汇率的波动及不稳定性，信用体系不完善，企业经营和发展能力不高等，都可能会对金融投资造成不同程度的风险。且利率和汇率这类因素造成的风险问题，在管理和控制的过程中难度比较大。政府监管的机制和相关体系不完善、监管工作不到位、力度不够，市场信用体系不完善，信用评估和分析工作不到位等，都容易诱发企业违约风险。

（四）个人的非理性投资

我国的金融市场仍在不断的发展和完善，相关方面的法律法规和政策要求也在不断地更新、不断地完善，这在推动金融投资市场发展与完善的同时，也存在着一定程度的风险隐患。导致金融市场的不稳定性因素比较多，在管理与控制的过程当中难度比较大。受这些因素的影响，家庭金融投资过程中存在着很多的非理性投资行为，部分家庭在金融投资的过程当中，除了定期存款之外，一般都偏向于短期的投资行为，更愿意去投资一些风险相对比较大，但获利比较高的投资项目。但是由于居民自身投资能力、投资水平、专业知识的影响，居民对于投资行为的判断分析能力不高，投资决策能力不强，市场信息把握和分析能力不足，且缺乏主观意识，从而造成家庭金融投资过程中的失误、偏差，诱发金融投资风险问题。

三、后危机时代家庭金融投资风险的防范策略

（一）拓宽信息收集的渠道，提高金融信息分析力

居民对于金融投资相关信息、金融市场的信息获取不足，信息分析能力不强，信息把握不全面是造成家庭金融投资风险问题的重要因素之一，影响到投资决策的科学性和合理性，容易导致家庭盲目投资行为。在投资的过程当中，需要重视强化这方面的风险防范，确保在投资之前对相关方面的信息进行全面的收集、整理与分析。居民不仅需要借助网络等渠道收集金融投资相关方面的专业知识和技巧，提升专业分析能力，还需要参与到市场当中，收集和分析市场信息、市场动态，把握市场发展走向，进而做出更加科学合理的投资决策。

（二）避免过度依赖中介机构，强化居民投资主体意识

过度依赖中介机构、居民的投资主体意识不强，是造成家庭金融投资风险的重要因素之一。尽管金融机构的专业投资能力比较强，信息分析能力强，具有较大的投资优势，但受金融机构资信等的影响，可能会对家庭投资者的收益造成影响和损失。家庭投资者在选择中介机构的过程当中，要对中介机构进行全面的分析，包括自信能力、投资决策能力、信息把控能力等，针对中介机构的投资决策行为，需要进行分析和判断，不能盲目地信任中介机构，需要将中介机构作为其了解信息、收集信息，进而科学投资决策的渠道，不是由金融中介机构左右自身的投资行为。

（三）强化相关方面建设，打造良好的金融市场环境

居民投资专业知识不足，投资分析和判断能力不强，是造成金融投资风险的因素之一，容易诱发不规范、非理性投资行为。为有效地降低这类风险的影响，需要营造良好的金融市场条件，强化金融市场的服务意识，积极地展开相关方面的宣传和引导工作，通过组织投资宣讲会、开展讲座、进行理财知识培训等形式的培训活动、指导活动，强化居民的投资知识和技巧，增强居民的金融投资能力。设立投资顾问，帮助居民解决投资过程中的疑惑和问题，确保居民的投资行为更加的科学，更加的规范，有效的规避激进和冒险等非理性的投资行为。政府也需要有效地发挥监督和管控的作用，确保金融投资环境良好，金融市场规范。及时发布风险评估与分析方面的信息，为家庭金融投资指引方向。政府要对金融市场进行全方位的、全面的调查和分析，积极的引导各界人士共同参与制定操作性高的金融市场规则和相关方面的制度标准，进而有效的约束和规范金融市场秩序。此外，还需要做好金融市场的信用评级工作，确保各金融主体具备良好的信誉形象，从而有效的规避信用危机和违约风险。

（四）提升风险管理的水平，提高金融投资管理能力

居民金融投资风险的管理能力不强、风险应对能力不强是造成金融风险的因素之一，需要重视这方面能力的提升。拓宽金融投资的渠道，转变以往的单一化的投资模式，实施投资组合，合理的转移风险，有效地提高家庭金融资产的管理能力。在投资的过程当中，需要对投资项目进行全面的、综合的分析，做到节约成本、切合实际、提高效益。强化风险的防范与风险应对能力，将金融投资风险降低到可承受范围之内。金融市场也需要不断地创新金融产品，针对居民家庭投资的特点，设计和提供更具有针对性的、更适合家庭的投资理财项目和产品。在做好金融风险防范与管理工作的时候，需要强调方法的针对性，在综合的分析和把握不同居民的投资实际情况的基础上进行，以增强管理的效果。

四、结束语

综上所述，后危机时代，金融市场更加的活跃，同时金融市场面临的风险也更多，诱发金融投资风险的因素更多。为确保家庭金融投资的安全性，实现居民投资收益的增加，需要重视强化风险的防范。政府需要进行正确的引导，为其营造良好的投资环境，提高金融投资的质量；金融行业需要根据家庭投资者的自身特点和需求，提供更适合他们的多元化的投资方案；投资者也需要提高学习能力，掌握金融投资知识和技巧，提升金融投资水平；准确的把握市场信息、投资战略目标等，有效地减少家庭金融投资风险。