金融发展对产业结构调整的影响分析——以苏州市为例

王国栋（高级经济师）

（苏高新集团苏州西部生态城发展有限公司）

一、研究背景及研究意义

自2012年开始，我国的经济增长己经进入“新常态”。随之而来的，产业结构也发生了调整。为了适应新的经济发展形势，需依靠技术产业、新型产业发展来拉动经济增长。金融业作为现代经济发展的产物，是第三产业的重要组成部分，对其他行业和领域的资本、资源、要素的流动配置都有着很大的影响。探究金融业的发展对产业结构调整升级的影响具有很大的现实意义。

苏州市作为全国经济发展中的佼佼者，GDP水平处于全国前十、地级市前列，苏州经济发展有着很强的影响力。2019年8月26日，国务院同意设立中国（江苏）自由贸易试验区，其中苏州片区共60.15平方公里，包括苏州工业园区5.28平方公里，其涵盖了最新政策支持，致力于打造高端国际贸易区，将功能定位为建设世界一流高级科技园产业园区，打造全方位开放高地、国际化创新高地、高端化产业高地、现代化治理高地，苏州自贸片区选址在园区实施，标志着国家战略使命再一次被赋予到苏州工业园区，成为金融业发展的重要支撑力量之一，有利于苏州工业园区和苏州市金融业的进一步发展。

目前，苏州市的金融业发展现状主要表现为集聚现象的特点，而金融业的金融机构集聚能够通过众多的金融机构共享信息、交通等基础设施，实现资源的更高效流通。从我国的整体金融业发展状况来看，北京的金融街和深圳的福田中心等各色金融集聚区都是我国金融服务业发展的典型表现，苏州市作为金融业发展的典型示范区之一，也具有较大的研究价值。

本文通过分析苏州市金融业对产业结构调整的影响，提出苏州市产业结构升级的方向和优化策略，从而实现苏州产业结构优化和金融业的协同发展，保证金融服务业的发展。

二、相关概念界定

（一）金融业

金融业包括银行业、证券、保险等业务，其经济指标数据能够反映国民经济的整体发展水平和个体态势。在我国金融业受政府严格管制,没有得到政府和相关部门的批准，单位与个人均不能从事与金融业相关的业务;其次，金融业具有高风险性，其资金动用量巨大，任何可能性的经营策略失误均会导致大量的资金损失，金融业主要为我国的经济发展服务，通过实现金融业务快速良好的发展，可以为我国资源优化配置和经济健康发展提供基础，实现我国的产业结构优化。而金融业的发展一般指的是整个金融体系越来越完善，是从较低水平向更高水平发展的过程，它体现的是金融结构得到改善，金融工具和金融资本能在各相关领域合理进行配置流通，而不是简单的金融体系的自由化。

（二）产业结构调整

产业结构通常来说，为第一、第二、第三产业的结构占比状况，通过分析其产业占比状况，能够了解我国现阶段产业处于何种水平、是否有较大的优化空间的问题，研究产业结构对国家的经济增长具有重要意义。

产业结构调整及对现有的产业结构进行适当优化，可以实现我国经济水平的提升和经济利润总体的提高。产业结构调整包括结构的合理化与高级化两个部分，产业结构调整合理化指通过调整各个产业，使产业之间达到相互协调和相互适应的目标，促进产业适应市场需求变化，实现效益提升的产业调整，其主要标志为能够实现企业或市场的可持续发展，社会各产业部门能够相互协调，合理利用资源，实现充分就业。而产业结构高级化指通过对产业结构由低级向高级调整的形式实现产业结构演变，这一调整规律符合相关产业结构演进规律，我国充分重视产业结构调整问题，始终坚持政府引导、市场发挥决定性作用的相关激励，以实现良好的产业结构调整。

（三）产业结构调整的方法探究

产业结构调整方法主要包括供给侧、需求侧、国际贸易结构和国际投资结构四大部分组成，通过在既定条件下分析产业结构调整需从哪个方式出发，才能够运用正确政策实现方法的应用与问题的解决。

1.供给结构优化

供给结构优化是从供给侧出发，将资本、劳动力、技术等生产要素应用于生产中，通过调整生产要素的投入比例实现供给的关系变化，从而促进产业的改进，总的来说，供给结构优化通过以劳动力技术，资源禀赋等供应结构调整投资实现。

2.需求结构优化分析

需求结构优化，顾名思义，通过调整居民、政府、企业等对相关产品的需求比例实现产业结构的改进，例如，通过分析当前收入水平下政府部门和相关家庭的需求状况与需求产业关联，收集相关数据，编写中间产品的结构需求和最终产品结构需求量化表，通过需求要素的调整，实现产业结构优化助推我国的经济发展。

3.国际贸易结构优化与国际投资结构优化

国际贸易结构优化与国际投资结构优化是实现产业结构调整的重要方法之一，国际贸易结构优化是指通过调整产业中的产品进出口比例实现贸易结构的调整，运用相关量化指标实现贸易结构的优化设计。而国际投资结构优化则通过调整资本的流入与流出，实现对外投资或引进投资结构的变动，从而促进产业结构调整。

三、金融发展对产业结构调整的影响分析

（一）优化资源配置

金融业具有实现资源配置的作用，而金融业的良好发展有利于实现资源的优化配置，通过资源的优化配置，可从供给侧角度提供相关技术支持，以实现产业结构的优化升级，例如在金融业发展的过程中，金融产品能够实现储蓄资本的转变，而储蓄资本的转变为资本转变率的提高提供了可能性，从而充分发挥银行机制提取资金在可控制的范围内为新兴产业等创新性的高级产业提供资金支持，这些高新技术产业均需大量的金融产品和金融设施作为基础，因此，金融业的发展促进了资源的优化配置，从而实现企业融资能力与发展水平的提升，以良好的资金配置手段为新兴产业提供了发展的可能性，减轻了产业结构调整的障碍，提供了相关资金支持。

（二）提供经济服务

金融业的有效发展能够提供良好的经济服务，为经济发展添砖加瓦，通过金融业的调节经济手段可以实现经济规模和供需的调整。此外，金融业还可以为高新技术产业和产业结构调整提供资金支持，通过丰富的资金支持，能够以经济服务的形式促进新兴产业和产业结构升级的有效实现。

（三）分散风险和促进多元化投资

金融的发展有利于实现产业结构调整中的风险分散，并能够促进投资的多元化发展。学者认为：金融虽然为高风险产业，但其也能够促进投资多元化发展，这在一定程度上分散了投资风险，促进了第三产业中部门的风险分摊与资金融通，实现多元化的同时提供自身发展保障。例如，金融业中保险行业就为高新技术与相关产业的发展提供了有效保障，相关企业可以通过银行与金融的投资实现自身融资，运用多元化的金融行业发展现状，实现引入资金方式的多元化，实现风险的转移与分担。

从金融发展模式的角度来分析对产业结构调整的影响，可以将影响模式分为三种：银行主导型模式、资本市场主导型模式和政策性金融主导模式。

银行主导型模式是以商业银行金融机构为主导来进行产业结构的调整。商业银行在综合国家政策转变的基础上，通过自身的存款放款功能的发挥，来进行资金投放的产业倾向，从而进行产业结构调整。

资本市场主导型模式是依靠资本市场的股票、债券等融资工具来进行产业结构调整。以股票举例来说，通过对上市企业的筛选和分析，对一些具有广阔发展前景或者发展优势的企业，可以通过发行股票来募集资金，从而为这些企业发展提供资金支持，进而影响产业结构。

政策性金融主导模式是指以信贷市场为基础，政府根据国家的经济发展需要、产业调整需求，经济发展政策的转变等依据，通过国家的政策性银行等机构以低于商业银行金融机构的信贷服务价格，向特定的企业，需要进行发展和扶植的产业进行倾向性的信贷，以此政策鼓励市场资源和资本向这些产业投资，从而进行产业结构的调整。

四、苏州市金融业发展现状

据最新资料显示，2018年苏州园区的金融机构数目达966家，且仍有增长趋势，2018年全年苏州工业园区新增金融机构160家，其外资金融机构的集聚度达到了全省领先水平，资金投放水平和贷款力度也对金融业的发展提供了较好的支撑保障作用，2018年各项贷款总额为249.4亿元，苏州市政府和工业园区为大力引进先进的金融类机构，积极推动与沿海地区相关领域与行业的合作，使苏州市的金融生态环境处于良好发展态势。

从金融行业分类来说，2018年苏州市的金融业中，各行业发展态势比较平稳，存款余额较2017年增加1 975.60亿元，并实现保费收入达44.6亿元，证券与期货发展均较2017年来说具有较大的增长水平，并保持了良好的发展态势。2018年本外币存款达30 523.37亿元，本外币贷款27 440.94亿元，证券交易额达40 234亿元，银行总资产达21 600亿元，保费更是高达629.7亿元，由此观之，苏州金融业发展资金动向大、发展态势较好。主要行业运行状况如下：

（一）银行业发展状况

2018年银行业的各项存款余额为30 523.37亿元，较年初增加了1 975.60亿元，增长幅度达到了预期银行业的发展水平，并实现了有效突破，存、贷款业务均实现了平稳增长，就2018年苏州市的银行业发展状况来看，整体发展较为理想，因此，通过银行业调整产业结构能够实现较好的突破。

（二）保险业发展状况

相关数据显示：2018年12月苏州市的保险业发展水平较为稳定，并实现保费收入44.6亿元，能够为本市的经济发展提供一定的支撑，政府的相关政策也为银行业与保险业铺设道路，实现其顺利发展。

（三）资本市场的相关情况和其他金融业发展

苏州市共有上市公司135家，其中累计募集资金达2 777亿元，在江苏省市场监管局备案的苏州企业共有58家，总市值达7 232亿元。证券业发展也较为理想，其他金融业状况，例如担保业信托和小额贷款公司在相较于2017年均增长了一定幅度，但就其发展状况来看，仍具有较大的增长空间。

五、苏州市金融发展对产业结构调整的影响

（一）有利影响

1.金融业支持产业结构升级，推动苏州市经济发展

苏州市作为金融行业发展集聚度较高的城市，在2018年实现了金融数据的持续攀升，在金融业的支持下，高新技术产业与战略性新兴产业的总产值增长占比10%左右，其主要以新能源、新材料和节能环保等为代表，成为了经济发展的新增长点。此外，苏州市金融机构的存贷款数额均表现出上升趋势，通过贷款和融资手段的放开，实现了新兴产业和高新技术产业的经济利润攀升与研发保障，按国家相关政策要求，苏州市的银行贷款符合苏州市自身的经济发展需求，并实现了平稳增长，为新兴技术产业的发展提供了较好的资金与行业支撑。

2.苏州市信贷结构实现优化，为产业转型和经济结构的调整提供了支撑

江苏省作为制造业大省，苏州市的制造业也较为强劲，近些年来，金融业对制造业和实体经济的支持力度也实现了一定程度的提升。通过相关政策支持，金融行业的放贷对制造业放开，另外就是表现在对农民的支持上，通过对农民的支持实现了第一产业的发展，对农民的新增贷款总额也实现了10%的增长，“支农支小”政策进一步落实。

（二）存在的问题

1.融资结构发展不平衡，与产业结构发展不匹配

虽然苏州市2018年的融资总额提升速度超过预期水平，但其融资结构发展并不平衡，主要表现在其融资结构与产业结构发展不匹配方面，融资资金大量集中在高新技术产业与战略新兴产业等产业领域，对农业和制造业领域的资金补助与融资金额较少，但现实生活的经济发展均需农业和制造业的基础才能实现高新技术的发展。因此，金融业的融资数额与融资结构应对农业和制造业提供一定的机会，以实现多层次的进入组织体系构建。其次，苏州市社会融资结构的不完善与滞后性，导致银行贷款方向在融资方面占主导地位，而债券市场和股票融资的发展投资比重不能满足当今相关企业的发展需求，导致了产业升级转型的困难，这主要表现在融资结构难以满足产业的升级与转型需求，不利于苏州市高新技术和产业结构升级的调整。

2.金融行业发展的不平衡影响产业结构的协调发展

苏州市的金融行业主要以苏州工业园区为主要区域集合实现发展，而区域内的发展不平衡，导致金融产业的布局和协调均不能满足产业结构的协调发展，因此，相关金融资源的相对缺乏，导致苏州市的金融组织与金融发展无法对实体经济和产业结构进行优化调整，不能提供较好的技术与资金支持，实现产业结构的协调发展。

3.金融业的创新力度制约了产业结构优化升级

苏州市的金融业发展仍以传统的银行保险业为主，并没有实现良好的创新，其创新力度较差，也制约了苏州市的产业结构优化升级，对其催化作用并不明显。而金融业的创新作为金融业发展的核心与生命力源泉，只有将其发展好，才能够实现金融业的优化投资与流动支配。例如，近阶段，苏州市的金融产品服务主要通过担保贷款等基本要素展开，缺乏新兴的创新性金融措施，可以通过借鉴上海的金融中心的金融业发展经验，并结合自身的经济水平与实际特点进行改进，实现满足高新技术产业和战略性新兴产业的需求。

此外，苏州市的金融业在产业结构调整中的影响还表现为对第一产业和第三产业的支持力度较低、融资市场发展不健全、体制改革不完善的现象，这些现象均导致金融业无法发挥其最大的作用对产业结构优化升级提供支撑。

六、政策建议

（一）建立健全苏州市的金融体系，为产业结构优化升级提供支撑

建立健全苏州市的金融体系能够有效实现融资结构与融资管理办法的有效改进，从而为产业结构优化升级提供良好的支撑，健全苏州市的金融体系可从以下方面出发：

首先，苏州市应以政策支持积极促进中小银行的发展，从而解决苏州市中小企业融资难的问题。在苏州市的工业园区中，中小企业占比较高，这些中小企业对苏州市的经济发展提供了重要的支撑，但由于中小企业融资难等，导致中小企业的发展面临较大的瓶颈期，因此，在充分发挥金融业对产业结构调整升级作用的同时，应该积极发展中小银行，并使中小银行与中小企业一一对口，通过中小银行的发展，实现中小企业的融资需求，从而解决中小企业融资难的问题，促使中小企业度过瓶颈期后为苏州市的经济发展添砖加瓦。其次，苏州市的金融业应积极迈向新兴科技金融和创新金融，并支持高新技术与战略新兴产业的发展，加快投资多元化和风险的分担，实现产业结构升级，为其创造良好的条件，促进科技产业等在苏州市的助力与发展。再次，苏州市政府应适当放宽小额贷款公司的建立条件，在其金融业的发展无法满足中小企业和创新性战略企业融资发展的情况下，应鼓励小额贷款公司为中小企业提供融资和债权服务，实现高新技术产业科技研发的资金支持力度提升，最后，企业还需认真研究直接融资手段，开拓新的融资途径，实现自身的发展。

（二）重视市场经济下的资本市场作用，扩大直接投资力度

间接融资比重过大导致企业无法真正拓宽融资途径，实现融资数额的增长并促进其研发的创新，我们应充分重视资本市场的作用，扩大投资直接占比份额，这样才能够真正实现企业融资难问题的解决。

拓宽融资途径可以从以下两个方面出发：

首先，苏州市政府及相关部门应鼓励苏州市的各个企业上市融资，实现其在创业板和科创板的上市，促进资金融通力度的提高。

其次，企业可以通过扩大融资规模实现融资结构的优化并促进产业结构的提升。例如，在充分利用松绑的政策环境机制作用下，实现多方融资途径的开辟，有利于促进中小企业和高新技术产业的融资问题，同时，相关部门应加强债券等融资途径的监管，确保中小企业在合法的范围内进行信用与信息的披露，实现交易的规范化。

（三）实现金融业与相关产业结构的有效接轨，促进资产重组

苏州市的金融业涉及保险、银行、证券、小额贷款公司等，金融业组织结构较为全面，因此充分实现金融资本与产业资本的融合显得尤为重要，可以通过龙头企业，民营企业经过改革，扩大自身的资本市场规模，实现龙头带动相关企业的发展，促进金融业与产业资本的有效衔接，实现产业链的互补结构，促进其发展。

（四）利用政策工具实现苏州特色金融业支撑产业结构发展

国家政策对金融业的发展具有较大的力度支持，因此，金融业下相关行业领域应充分利用国家政策工具，实现国家政策导向下的苏州市特色金融业发展，并根据自身发展状况出台与自身特色有关的相关规划，结合国家政策实现有利于产业结构优化升级的激励机制。其次，国家的财政政策与货币政策也是能够充分利用发展金融业的一大力量，因此，金融业的各个行业与各个部门应充分利用财政政策与货币政策，并将其不同的组合效果分析后运用到自身的产业发展中，实现调配后的产业政策支持，并为政策支持力度较高的相关产业提供资金偏向，例如高新技术产业和战略新兴产业等，从而实现金融服务领域对产业结构优化升级与产业结构调整的重要作用。

七、结束语

综上所述，产业结构调整与优化升级对我国经济发展的助推作用十分明显，而金融业的发展与产业结构调整密切相关，因此，我们应充分剖析现阶段苏州市金融业对产业结构发展调整的作用、现状与存在的相关问题，从而提出有针对性的对策解决产业结构调整问题。笔者提供了可以通过建立健全苏州市的金融体系，为产业结构优化升级提供支撑；重视市场经济下的资本市场作用，扩大直接投资力度；实现金融业与相关产业结构的有效接轨，促进资产重组；充分利用政策工具实现国家政策导向下苏州市的特色金融业支撑产业结构的发展等手段实现产业结构优化升级。