基于经济新常态下的互联网金融投资和风险略论

陈 睿 对外经济贸易大学统计学院

引言

当前我国经济发展进入到了全面调整时期中，新常态成为经济发展的重要态势，在这种背景下，各个行业的发展都面临着较高的转型压力，行业发展需要适应经济发展的大趋势，对产业结构进行调整。金融行业也积极适应这种局面，大力进行改革与调整，传统金融机构与互联网企业相互合作，借助于信息技术进行资金融通，开发在线支付平台、信息中介服务以及理财投资等业务，互联网金融已经逐渐开始渗透到人们生活的方方面面，成为投资者参与金融投资的有效方式。但是由于互联网金融在近年来才发展起来的，在我国起步的时间较晚，很多配套建设还不是十分完善，所以其也面临着诸多风险，做好互联网金融投资风险管理十分迫切。

一、互联网金融的发展现状

(一)互联网金融的发展现状

2013年是不平凡的一年，从这一年开始，我国互联网行业实现了跨步，开始出现较快的发展速度，在两年的时间内规模超过了十亿元。网贷总量在2015年突破两千亿元，第三方支付规模增幅高于百分之五十。近年来，随着人们对互联网运用率的提升，互联网金融进一步实现高速发展，在2019年第四季度中，中国第三方移动支付交易规模达到了59.8万亿元，同比增速达到13.4%。互联网金融的快速发展带动了我国金融行业的持续发展，一方面互联网金融与传统银行实现渠道对接，加剧了金融行业转型与改革的速度，另一方面在互联网金融背景下各个企业的营销方式出现了变化，为消费者带来了更大的便捷性，且产品也更有针对性，推动了各个行业的转型与发展。另外，在互联网金融背景下，相关主体还可以借助于大数据技术开展统计与分析，将市场中固有的信息不对称现象大幅缓解掉了，促进了风险评估结果的可靠，对于政府更好地监管金融行业发展带来了有利作用。当前互联网金融几乎已经渗透到每个人的生活中，其发展速度超乎想象，为个人以及中小企业等融资提供了较大的有利作用[1]。

(二)互联网金融投资渠道分析

互联网金融是我们较为熟知的一种金融模式，其将互联网作为运行的主要载体，借助于互联网开展资金融通活动、资金支付活动等，且组织形式相对较为多样，包括第三方支付、金融中介等。与我们日常生活密切关联的电子银行、网上银行等也可以被视为互联网金融的一部分。投资者有多种渠道可以参与到互联网金融中，比如通过各种网络终端参与进来，通过互联网金融公司参与进来等，但是在新常态背景下，随着我国经济的高质量发展，互联网金融行业的发展也将会更为严格、规范，其所能投放的渠道会更少也会更为集中。

二、互联网金融投资风险分析

互联网金融投资虽然能够为投资者带来相对更高的收益，提升资金的运用效果，但是由于互联网金融在我国的发展时间不长，且很多配套建设不完善，法律监管存在诸多漏洞，所以也面临着很多风险，投资者必须要做好风险防控，在谨慎选择和分析的基础上开展投资活动。互联网金融投资风险可以总结为如下几点：

(一)信用风险

信用体系是互联网金融发展的基础，也是提升互联网金融发展成效的重要保障机制，当前虽然我国已经针对于互联网金融构建了对应的信用体系，但是这些信用体系并不是十分完善，面临着很多缺陷和不足，无法为互联网金融的更好发展提供保障。比如，互联网金融投资者由于受到信息不对称因素的影响，难以对投资对象的信用情况进行深入了解，而导致投资面临较大的风险，甚至导致投资资金被卷跑；还有一些互联网金融机构因为没有构建科学的信用评估机制，难以对客户信用进行评价，导致自身面临诸多信用风险等[2]。

例如，浙江盾安集团在2018年发生了严重的债务兑付风险，当年5月，网上出现了关于“17盾安SCP008”信用兑付风险的消息，并附带有一份《关于盾安集团债务危机情况的紧急报告》，在此状况下，盾安集团债务被暴露出来，公司负债高达450亿元，而且贷款主体均在省内，一旦出现兑换风险，将会对浙江经济产生影响，甚至引发系统风险。随后该消息得以确认，盾安确实出现财务危机，盾安在中国属于500强企业，出现这一问题也说明了互联网金融背景下企业所面临的信用危机。

(二)安全风险

互联网金融的发展建立在互联网基础之上，容易受到互联网安全性的影响。当前随着互联网金融行业的快速发展，越来越多的不法分子看到了互联网金融的契机，在目光放在了互联网金融之上，采取多种手段盗取用户资金、信息等，导致很多用户面临着较大的损失。安全风险已经成为互联网金融所面临的重要风险，虽然我国政府出台了有关的法律规范来防范互联网安全风险，但是收到的效果并不理想，安全风险依然存在。

例如，2020年7月，杭州公安局对微贷(杭州)金融信息服务有限公司(简称“微网贷”)进行立案调查，以非法吸收公众存款对其主要领导人进行拘留调查。“微网贷”2011年上线，属于P2P平台，似乎国内车贷网龙头公司，通过吸收投资者资金，为车贷人员提供贷款的方式赚取服务费用。2018年“微网贷”在美国纽交所上市，2020年由于自身经营风险退出网贷，公司股价缩水超过九成，出借人资金基本打水漂，为了维护投资者权益，一方面通过立案追究公司负责人的法律责任，努力追回非法集资资金，另一方面通过法律程序追究逾期还款借款人的责任，更好维护投资人权益。即便如此，投资者的损失已经确立，至于挽回多少尚未可知，由此可见互联网金融投资面临极大的安全风险。

三、新常态下互联网金融投资风险防范措施

(一)做好投资价值判断

互联网金融因为顺应了人们的大需求和发展大趋势，所以得到了诸多人员的青睐，人们对其黏性不断提升，这推动了金融市场的更进一步发展，创造了较大潜力的市场，同时用户也具有更为丰富多样的投资渠道和投资机会，但是也面临着诸多不确定因素，包括安全因素、法律因素等。这需要投资者提前对形势进行分析，谨慎选择投资渠道和对象，并通过多方分析开展价值判断，降低风险，避免为自身带来较大的损失。近年来互联网金融产品更为丰富，不同产品具有不同的收益和作用，投资者应当提升自身的判断能力，多学习互联网金融有关的知识，提升自身的专业化技能。例如，2020年，爆发了世界性新型冠状病毒，但对于投资者而言，风险与机遇是同在的，部分投资者能够敏锐的把握市场动态，紧跟热点，将医药行业作为投资对象，在新型冠状病毒爆发初期就开始购买华东医药、普利制药、恒瑞医药等公司股份，随着疫情的蔓延或扩展，医药行业备受关注，医药股纷纷拉升。由此可见，做好投资价值判断尤为重要，是互联网背景下金融投资的基本准则。

(二)要选择好投资方式

互联网金融的发展将第三方支付平台、互联网平台以及大数据分析等作为基础，根据用户特征和需求对传统金融产品进行深入加工和改造，形成针对性强的产品并进行定向投放。其虽然采用了网络平台，然而从线上到线下、从网页到APP等有多种多样的操作方式，每一种投资方式都有自身的利与弊，投资者应当对各种投资方式进行仔细分析与考察，选择更有利于自身的投资方式，提升操作的安全性。这要求投资者要不断提升自身的判断力和决策力，在开展互联网投资之前对各种有关数据进行搜集，并加大对各种投资渠道的分析，避免因为投资方式的错误选择而为自身带来巨大损失[4]。例如，对于传统投资者而言，对线下投资较为放心，可以继续采取线下投资方式；对于年轻人或网络爱好者而言，可以利用投资APP软件、在线投资等途径进行投资。当然，不同投资者还要根据自己的实力、投资偏好选择对应的投资理财产品，以确保风险最小的同时实现利益的最大。

(三)科学分析与研判投资风险

当前我国互联网金融持续生热，发展前景一片光明，随之而来的是这方面的产品也更为多样，参与者队伍日趋庞大，由于参与的途径较多、风险较大，投资者应当增强对各种产品的分析能力，对产品数额大小、类型、时间长短等进行科学分析，根据自身的情况量力而为。在参与互联网的同时，投资者也要积极学习投资消费规范，明白财富增值的具体情况，科学分析和研判风险，及时收手。总体来看，对互联网金融投资风险进行分析和研判是较为复杂的工作，需要考虑多方面信息，政府、互联网金融公司等需要参与到风险预防过程中，同时还需要投资者自身加强管控，要提升投资能力，保持谨慎态度，只有两者共同努力，才能够取得更好的成果。例如，投资者在股权投资过程中，要对投资对象有全面的了解，掌握投资主体的发展趋势，并结合自身实力制定对应的投资计划，以此实现科学合理投资。

(四)构建科学的监管体系

互联网金融作为金融行业的引领者，其发展是否规范直接关系到金融行业的长远发展，所以政府必须要加强对互联网金融的监管，要对现有的与互联网金融有关的法律规范进行健全和完善，结合行业发展的具体情况对法律规范进行细化，为行业持续发展做好引领。同时，还要从行业发展的视角出发设定监管标准，并对互联网平台、大数据技术等进行运用，构建信息整合平台，对审查制度进行完善。互联网金融有关的行业协会、各个地区领导也应当积极对国家政策进行落实，根据行业发展情况制定针对性的监管措施，共同推动行业的持续发展[5]。例如，进一步完善我国现有互联网金融法规，对《关于人人贷有关风险提示的通知》《第三方电子商务交易平台服务规范》《私募股权众筹融资管理办法》《关于加强商业银行与第三方支付机构合作业务管理的通知》等法律文献予以完善，通过规则制度的细化来提高政策的落实效率，更好实现投资风险的有效把控，营造良好的法律监管环境。

四、结语

随着时代的发展，越来越多的人员开始对互联网金融发展提升关注度，并积极参与到其中，但是任何事情的发展都具有两面性，虽然互联网金融的崛起从多方面为人们带来了便利，但我们也不能过于“信任”互联网金融，而要实时分析、科学把控行为，加强对其风险的研判，如安全风险、专业知识风险等，要提升专业化技能，以更为谨慎的态度、专业的眼光来参与互联网金融投资，将自身的风险降到最低。■