供应链金融的财务风险及管理防范

2020-11-25姚克伟

商品与质量 2020年47期

姚克伟

宁夏银行股份有限公司青铜峡支行宁夏青铜峡 751600

供应链金融，指资金方、物流商、信息系统服务商等供应链金融产品提供方，以真实贸易为背景，以核心企业资质为信用担保，为其及上下游企业的采购、生产、运输、销售等各环节提供金融解决方案，是一种自偿性的贸易融资方式。按担保物划分，目前我国供应链金融业务有应收账款融资、库存融资、预付款融资和信用融资四种基本形态，其中应收账款融资是当前最主要的业务模式[1]。

1 产业链金融的基本内涵

产业链金融概念起源于国外的供应链金融，供应链金融由Stemmler 和Seuring（2003）最先提出，他们主要侧重于物流和金融流之间的分析，认为物流不仅能够控制金融流，还能对其进行优化。目前，商业银行是我国供应链金融的主要资金提供方，不同类型的商业银行在业务规模和服务客群上具有很大差异：大型国有银行掌握着雄厚的客户资源，依靠政府支持，主要服务于大型企业。以工商银行为例，截至2018 年末，其已为3200 余条供应链、12000 余名客户放款超10000 亿元；股份制商业银行近年来也在积极布局，更加注重产品创新，如民生银行依托其创新推出的综合金融产品已经与85 个核心企业建立了深度合作关系。截至2019年末，其直接服务民营企业超5000 户，授信余额近2700 亿元；以城商行为代表的中小银行，客群主要分布于小微企业。以上海银行为例，至2019 年末，其供应链金融贷款投放834.15 亿元，贷款余额为357.35 亿元，较上年末增幅65.26%；电商系民营银行，相较传统银行更加注重金融科技的运用。以苏宁银行为例，2019年末其供应链金融累计交易量近300 亿元，余额为110 亿元。

相较于传统意义的供应链，供应链金融解决了各个节点资金短缺、周转不灵等问题，激活整个供应链的高效运转，为管理供应链中的资金提出解决方案，分散中小企业的融资风险，拓宽了融资渠道，降低了成本，提高了整条供应链的竞争能力[2]。

2 供应链金融的财务风险

2.1 信用风险

与大型企业比较，中小企业一般成长期短一些，资本结构比较单一，而且处于不稳定状态。因此，中小企业信用普遍不高，这是导致中小企业融资困难的主要原因。供应链金融对于信用度要求很高，并将此作为信用担保，主要依靠供应链核心企业良好的信用为供应链的信用提供保证。因此，随着社会主义市场经济多元化发展，以及各种政府优惠政策的出台，中小企业迎来了融资机遇，同时挑战也伴随而来。

2.2 操作风险

应链金融在操作过程中会存在一定的风险，主要是由于商业银行系统运行中会存在技术漏洞或者存在系统缺陷，员工在操作中没有用正确的方式，或者相关因素的影响导致商业银行运行中产生重大的经济损失。这些风险因素的出现，都会对供应链金融造成不同程度的影响。比如，商业银行资产是存在特殊性的，这就需要商业银行对于各项信息要实时更新。如果商业银行对于信息的更新不及时，或者恰好处于系统补丁更新的时候，或者供应链企业质押资产信息没有及时更新，金融结构发生变化，商业银行对于相关的动态信息没有及时采集，就会导致供应链操作过程中存在风险。供应链金融业务需要系统化操作，按照科学规范进行，否则，就会导致风险问题。商业银行针对操作没有运行风险预警机制，也会有操作风险产生。

2.3 自身风险

供应链金融体系中，企业本身是相对完整的系统，由各个小分支企业构成，当企业系统中的小分支企业在运营过程中出现问题的时候，必然会影响到供应链中的其他企业。企业中的风险源非常多，而且复杂，种类繁多，除了企业自身的非系统性风险之外，外部环境因素的影响也会对企业造成一定的威胁，使得企业的生存艰难，发展的步伐迟缓。这些风险是客观存在的，不会因为主观意志而发生转移[3]。

3 管理防范

3.1 加强企业内部财务风险管理

企业工作人员素质存在个体差异，工作能力与对待风险的态度参差不齐，所以应加强对于财务风险管理方面的人才培养，提升员工综合素质，优化各个阶段的操作流程。培养企业内会计人员和审计人员的风险控制意识，转变思想，把供应链金融的财务管理放在重要的位置。同时，在供应链金融业务操作流程中，应统筹安排工作，明确人员分工，将责任落实至具体的部门和工作人员，保证业务流程的完整性和高效性，减少因操作不当或经理人员没有切实履行职责而造成的财务风险。

注重企业财务中的预算管理，加强对应收账款和动产质押物的动态监管。对于应收账款融资，应在接受或转让应收账款时，仔细衡量资金收回保障程度，仔细评估转让或接受风险，草拟出各种可能发生的结果，并制定相应的应对措施和方案，降低信用风险。质押物作为放贷保障，其价值可能随市场的变化而波动，这就使企业存在潜在风险。要提升对于动产质押物的管理和监督，合理评测存货的市场价值，选择信誉良好的公司作为合作搭档[4]。

3.2 加大监管力度

对于当前供应链金融中存在的各个风险因素，切实加大监管力度同样也是重要防控手段，有助于规避一些虚假仓单或者是套利套税等问题。首先，针对供应链金融市场应该切实加大准入机制把关力度，确保所有企业都能够符合相关资质，避免出现鱼龙混杂问题，要求所有企业和金融机构都能够在自身相匹配的前提下参与其中，进而形成对于整个市场的优化控制。另外，针对供应链金融中涉及到的所有交易业务需要加大监管力度，重点调查了解相关操作的规范性和合法性，严格按照当前越来越健全的法律规范予以评估判定，对于违规问题进行及时处理，同时形成完善的激励约束制度，推动供应链金融的优化发展[5]。

3.3 单设风控部门，加强体系建设

对供应链金融业务进行风险管理，重点在于与传统信贷业务区分，单设风控部门，建立全角度、全过程的风控体系。在信用风险管理上，银行应注重数据库积累，加强大数据和云计算的应用；在进行风险控制时，可以通过加强贷前市场准入进行风险回避，也可以进行风险转移，即将部分非核心业务外包或与科技公司、电商平台和物流企业联合开展风控。另外，合理投保贸易信用险，利用保险公司的数据库也是可选择的风控手段。在操作风险管理上，银行需成立专业部门，有针对性地制订严格的操作准则和监管流程，防止因内部管理疏忽与不规范造成的风险。

3.4 充分运用先进金融科技

在未来供应链金融创新发展中，为了更好实现对于各类风险的有效防控，往往还需要注重各类先进金融科技的创新运用，以先进技术手段辅助进行优化管理。在先进金融科技的创新应用下，往往能够更好实现对于核心企业信用穿透能力的明显提升，如此也就可以促使供应链金融得到更好保障。在以往供应链金融应用中，往往核心企业的信用穿透不足是重要影响因素，也是上下游企业融资难问题的重要原因，对于账款周转效率以及结算速度都会产生重要影响。但是在先进金融科技的应用下，核心企业的信用穿透能力可以得到明显提升，有助于实现核心企业对于上下游企业的积极辅助作用，对于以往各类风险因素能够形成有效防控。