外部审计、内部控制与公司绩效的研究

杜琳（中国石油天然气股份有限公司上海销售分公司）

■引言

随着我国市场经济的不断深入发展，企业公司绩效就越来越成为被关注的重点。企业在不断追寻自身价值最大化，努力提高公司绩效的同时，管理层为确保其自身利益的实现，就有可能在经营管理过程中做出违规或舞弊的行为。国内外类似的事件也是不胜枚举，不但使企业自身遭到重创，也给社会带来了极为严重的负面影响。而究其本质就是外部监管不力与内部控制失效带来的一个惨痛后果。这也让我们认识到外部审计的监管，以及内部控制的约束在企业系统规范化经营以及公司绩效持续提升等方面起到的基础保障作用。这就要求企业在制定经营发展战略过程中，注重财务信息的对外披露，以及健全企业内部的管控措施。所以说，加强企业内部控制体系建设将逐渐成为大势所趋，潮流所向。

此外，由于我国的特殊国情,股权结构集中的弊端显现出来，导致大股东容易以权谋私。加之我国目前法律法规尚不完善，并未形成一种有效的股权制衡机制,这就使得控股股东可以将自身的意志转化为企业的实际决策,严重影响到内部控制的有效执行，极大地降低了内部控制所应有的监督约束作用，甚至还可能会侵害外部审计的独立性。因此，研究我国企业内部控制、外部审计和公司绩效三者间关系可以使企业正视内部控制体系的搭建与制度建设的重要性。企业通过不断改进完善公司内部控制文化建设，提高内控业务流程执行度，强化风险管控能力，进而提高企业公司绩效，实现可持续发展；让我国资本市场认识到外部审计的监督作用，通过完善优化我国相关法律法规，保持外部审计的独立性、公正性与权威性，有利于强化我国上市公司内部控制执行的有效性，提升企业对外信息披露的质量，从而引导企业健康发展。此外，通过研究股权集中度对外部审计与内部控制之间关系产生的影响，以验证公司股权结构的重要性，有助于企业重新认识公司治理的重要性，注重不断优化股权结构，形成适度的股权制衡，使得内部控制执行力得到有效提升，进而促进企业公司绩效的提高。

■外部审计、内部控制、股权集中度与公司绩效的关系

（一）外部审计对公司绩效有着显著的正向影响

由于外部审计独立于企业之外，不需要依照企业的意图开展审计事项，因而，能够保持其独立性和公正性，出具的审计报告更为市场所认可接受。其次，外部审计机构由于人员更具专业性，在审计过程中能够发现企业存在的问题，其给出的建议有助于企业改正问题，优化措施，进而促进公司绩效的提升。

（二）内部控制在外部审计与公司绩效之间起着部分中介的作用

而且分步假设：外部审计对内部控制有显著的正向影响；内部控制与公司绩效呈正相关关系也都得到了证实。外部审计机构通过真实完整地披露企业的管理现状和经营状况来迫使企业在市场、监管等外部压力下改善内部治理机构，提高风险防范，提升内部控制水平。当企业的内部控制得到改善，企业将能更高效的整合资源，企业内部员工依据内部控制设计的合理的流程步骤进行日常工作，能够使企业减少经营管理过程中面对的风险可能性，公司绩效得以提升。由于内部控制体系建设过程中可能会出现设计方面的缺陷，在实施过程中有可能面临运行上的缺陷，使得内部控制的有效性无法得到完全的保证，仍然需要外部审计的介入，这也就使得内部控制是企业提升绩效的合理保障，而非必然保障。另一方面，对于外部审计而言，在审计过程中可能会遇到因为不够了解企业的组织结构、生产经营特点等原因，导致审计遇到困难，这就需要内部控制来予以支持，外部审计可以利用内部控制的检查成果来提高审计的工作效率。因此，企业在经营发展，以及制定方针战略的过程中对外部审计与内部控制的认识要提到同样的高度，不能厚此薄彼，这样才能有助于企业绩效的提升。

（三）股权集中度影响公司内部控制和外部审计之间的关系

通常来说，股权集中度高，外部审计对内部控制的影响就非常弱。股权集中度能够通过作用于企业公司治理结构来影响内部控制的有效性。股权集中度和股权制衡度是股权结构的两个重要维度，对企业实施内部控制有着极为重要的影响，能够对企业的内部控制执行产生一定的影响。通常来说，由于股权集中度过高，第一大股东拥有对企业的绝对控制权，其他大股东就无法对第一大股东实行有效的股权制衡，其他大股东对控股股东的监督与制约就发挥不了作用。据调查研究，发现选取的样本中第一大股东持股比例超过30%的高达597个，其中第一大股东持股比例超过50%的有297个，“一股独大”的情形会让企业的经营理念变为第一大股东自身的理念，外部审计给出的意见也就无法对企业内部控制再起到明显的指导作用。同时，由于第一大股东拥有了企业的绝对控制权，进而就能左右企业选择外部审计的会计师事务所，让企业角色从被审计方转变为业务委托方，这会使外部审计的独立性遭到破坏，外部审计的意见也就无法真实反映企业内部控制的现状，也就无法促进企业内部控制的提升与完善。

■一些建议

随着我国市场经济的快速发展和企业外部经营环境的不断变化，仅单纯依托外部审计已不能完全满足企业内部治理的要求，越来越多的企业开始认识到内部控制的重要性，注重内部控制体系的建设，不断提高企业内部控制执行力度，会对企业公司绩效的提升产生积极的影响。但同时，亦不能忽视企业股权集中度给内部控制执行带来的一定的负面影响，企业有必要从股权治理的角度出发，探索合理的股权制衡机制，确保内部控制的不断改进完善，并最终实现企业的健康持续发展。因此，基于现有的文献和本文的实证成果，提出以下几点建议：

（一）构建内部控制体系，完善相关制度，提升内部控制的效率

随着我国《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》等一系列相关条文的相继颁布，使企业内部控制的推进有法可依，有据可参，这也有助于企业进一步完善内部控制的建设，确保内部控制执行有效，不断降低内部管理风险，提升企业竞争力，使内部控制真正发挥提高公司经营绩效效率的作用。同时企业还要加强对内部控制信息的披露，依托外部审计的公正性，及时披露各类相关信息，增强企业与投资者之间的相互信任，这不但可以提高市场投资者的信心，而且有助于企业树立良好、负责任的形象，还可以在一定程度上促进我国资本市场的可持续发展。

（二）重视独立的外部审计对企业的外部治理作用

将外部审计作为企业完善公司治理、健全内部控制的一个重要手段，对企业的信息公开透明能起到有力的促进作用。外部审计既能够起到对公司管理层的监督作用，也能帮助投资者更有效的了解企业的整体状况，因此必须保障其独立性不受影响。一方面，第三方独立审计机构要努力提升业务能力水平，提高审计质量，保持自身独立性；另一方面，需要国家相关部门进一步健全完善相关法律法规，增强审计的法律性，保障外部审计实施过程不受被审计方的干扰，相关监管部门加强对审计执行质量和内部控制审计鉴证报告质量的监管，促进审计机构独立性和声誉的提升，提高上市公司披露的财务及内控信息的质量与可信度，推动我国审计市场的健康发展。

（三）构建合理的股权制衡机制，不断优化企业股权结构

大小股东之间存在一定的相互制衡，有助于更有效的监督约束管理层，更合理的制定企业经营发展战略，同时也有利于抑制“一股独大”，提高企业内部控制质量，促进企业公司绩效的提升。因此，构建一个股权适度分散的合理治理结构，既能帮助企业更好地解决一些内部治理问题，使外部审计的结果能更好地指导企业内部控制的优化改进，提高内部控制质量，进而提升公司绩效；又可以为企业实现投资主体的多元化，如引入专业性更强的基金投资公司，能够帮助企业更好地识别风险，增强内部控制执行力，使企业的风险应对能力得到有效提升，有利于企业公司绩效的长期稳健增长。