内地保险公司参与香港寿险市场经营展望

贾政翔

摘要：从2019年开始国家连续出台政策意见鼓励内地与香港建立更紧密经济联系，并在2020年6月，银保监会发布，银行保险业将支持香港金融繁荣稳定，基于此本文分析了香港保险业情况，并对前景进行了展望，并分析了在新的推进政策下充分利用大湾区发展政策红利的优势以及推动内地保险公司战略布局的好处，希望进一步对内地保险公司参与香港寿险市场经营起到推进作用。

关键词：内地保险公司;香港寿险市场;经营展望

一、国家政策及导向

（一）国家连续出台政策意见鼓励内地与香港建立更紧密经济联系

2019年2月，中共中央 国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》，明确提出“支持粤港澳保险机构，合作开发，创新型跨境医疗保险产品，为跨境保险客户提供便利化承保、查勘、理赔等服务。”

2020年5月，央行、银保监会、证监会、外汇局发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》。明确提出，扩大保险业开放，深化内地与港澳金融合作，支持保险公司在粤港澳大湾区建立资产管理、营运、研发、后援服务、数据信息等总部。支持内地非银行金融机构与港澳地区开展跨境业务。

2020年6月，银保监会发布，银行保险业将支持香港金融繁荣稳定。“未来，内地银行保险机构将一如既往坚持以市场化、法治化方式与香港各界广泛合作，积极审慎地发展和创新各类金融业务，以实际行动支持香港繁荣稳定。”

（二）内地金融机构扩大在港机构增资

2020年上半年，仍有36家内地企业赴港上市，总筹资额较2019年同比上升37.1%。网易、京东、科技巨头阿里巴巴均选择香港。

保险。1月中国人保获批向香港公司增资约1.05亿港元;5月平安保险向香港西九龙项目子公司增资113亿港元、提供54亿港元借款。

银行。7月，交通银行向香港子行增资不超过300亿。

券商。6月，光大证券向境外子公司光证金控（香港）增资23亿元港元;7月，中信证券对境外子公司中信证券国际（香港）增资不超过15亿美元（约合人民币105亿）。

二、香港保险业情况

（一）香港寿险业发展概况

1.保费收入及保费结构变化情况。受香港社会运动影响，香港2019年寿险新单业务增长大幅收窄，由上半年的同比增长18.7%，下降至全年的同比增长6.5%，总保费收入为1，727亿港元。其中，个人人寿及年金（非投连业务）新单保费收入1，604亿港元，同比上升11.3%;个人投连业务新单保费收入118亿港元，同比下跌32.4%。

2.内地访客新单保费情况。2019年，内地访客新单保费收入434亿港元，同比下跌8.8%，占香港个人寿险业务总新单保费的25.2%，较2016年高峰时期的39.3%和2017年的32.6%有明显下降。受香港社会运动影响，2019年下半年内地访客的新单保费继三季度环比大幅下跌28.8%至97亿港元之后，四季度进一步环比下跌23.4%至74亿港元，多数以内地客户为主的公司内地业务与二季度相比跌去5成。

（二）香港寿险业并购情况

1.2016年5月，内资企业九鼎集团以约107亿港元现金方式收购富通集团位于香港的全资子公司富通保险。

2.2017年6月，内资企业泰禾地产以106亿港元收购大新金融集团包括大新人寿保险、大新保险服务及澳门人寿，并将大新人寿更名为泰禾人寿。

3.2018年11月，阿里旗下云锋金融完成收购位于香港的美国万通保险亚洲60%股权。

4.2020年7月，恒安标准人寿收购标准人寿亚洲100%股权，布局粤港澳大湾区，保险业务范围扩展至香港市场。

5.2020年7月，李嘉诚旗下香港富卫保险收购香港大都会人寿业务，拟进军内地市场。

（三）内资保险公司持有香港寿险牌照情况

平安保险，太平洋保险，泰康人寿这三家2019年已经向香港保监局提交纸质申请寿险牌照。2019年底中国再保险推进国际化战略举措，所属子公司中再香港获授权于香港经营人身险再保险业务。

（四）香港寿险行业集中度不断加强

2005年，香港寿险市场排名前三位的是友邦、汇丰、安盛，份额分别为17.1%、12.1%、10.6%，中国人寿排名第13位，市场份额为2.3%;2019年，排名前三位的是中国人寿、汇丰、友邦，市场份额分别为19.4%、14%、13.6%。在港新申请寿险牌照的机构发展业务难度进一步增大。

三、前景展望及分析

（一）充分利用大湾区发展政策红利。赴港投保的内地客人早已成了香港保险业的一大新业务来源，随着内地开放外资参与保险市场、中产人口增长、人均寿命上升，内地保险业的潜力将持续释放。香港国安法颁布实施稳定了香港经济社会局面，利用好大湾区金融开发的战略窗口期，布局香港寿险，是内地保险公司实现国际化战略布局，缩小与国际先进同业差距的一次新机遇。

（二）推动内地保险公司战略布局迈进一大步。一是获得立足于香港市场的保险金融平台，并依托该平台面向国际资本市场，实现区域战略布局，促进内地保险公司发展提速;二是在做好风险管控和严格执行保险资产负债匹配管理的前提下，提升内地保险公司保险资金的投资回报水平，提升客户价值;三是利用互联网金融产品销售、第三方支付等互联网金融领域等运营经验，构建内地保险公司创新型战略的实施，实现公司在产品形态、渠道支持、获客方式等方面突破创新，更好的满足客户需求;四是香港壽险公司在保险行业积累的经验、技术、人才等方面的优势，未来将为内地保险公司的国内保险板块在风险管控、运营管理、产品创新、渠道建设培训、IT系统搭建等方面给予保障;五是依托香港的区位优势，为更多具有多元化财富管理及保险保障需求的客户提供服务;六是内地保险公司同时服务中国内地和香港客户，公司价值和业务规模都将迎来跨越式的提升。

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