筑巢期家庭的财富规划

? 背景

张先生、张太太结婚一年，张先生29周岁，国有企业管理人员，

张太太为国家公务人员，两人目前无子女。

? 家庭财务现状

有两套住房，一套面积62平方米，市价约80万元，空置;

另一套自住，100平方米，市价约140万元。房贷余额45万元，每月还款4000元。

诊断结果

1.张先生家庭处于筑巢期，刚结婚，计划明年生子，预计未来家庭支出将增加，保险需求将达到高峰。

2.张先生属于蜗牛族类型，目前房贷是重要支出，随着子女的出生，教育负担增加，因此该家庭的重要理财目标是为子女准备育儿费和教育费用。

3.从家庭收支情况看，张先生夫妻双方工作较为稳定，整个家庭的收入来源为家庭的工资性收入（主动收入），仅用工资收入满足以后各种生活，困难较大，张先生家庭可在适当控制支出的情况下，选择合适自己风险偏好的理财项目，增加投資比例，获取投资性收入。

4.保障缺失，张先生夫妇仅有社保和公司团险，都缺乏寿险、医疗、意外类保障。若一方发生风险事故，会对家庭整体收入造成极大影响，风险较大，建议张先生夫妇适当增加保险支出。

理财目标

1.2021年计划生子，届时需要准备好育儿费，并且在未来的18年中准备足够的子女教育金以及供其子女4年留学的费用。

2.2020年开始每年1-2次旅行，花费约1万元。

3.选择合适的商业保险，增加家庭保障。

4.资产顺利转移给子女。

理财规划

1.家庭保险规划

首先，从目前张先生家庭保险规划而言，夫妻双方均缺少商业保险，特别是在还贷及重大疾病方面没有任何意外保障，风险较大。为弥补重大疾病或伤残带来的风险，建议客户购买复星保德信星满意重大疾病保险，30年缴费，张先生年缴费9365元（月缴保费780.42元），张太太年缴费7880元（月缴保费656.67元）。被保险人身故或重疾，可获保额50万元的补偿，以重疾目前治疗平均20万元为标准，50万元保额已覆盖治疗费用以及客户两年的收入。两人合计月缴保费为1437.09元，目前月现金流可以覆盖，较为合理。

2.房产规划

一是在维持原有生活水平的基础上，将张先生购置的闲置房屋进行出租，增加收入，形成较稳定的现金流，帮助张先生家庭实现旅游、育儿等理财目标;二是出售张先生的闲置房产，所得收入可用于提前偿还部分房贷，减轻家庭负债压力，并且进行合理的投资，取得投资收益，满足各项理财需求。

方案一：租房

根据市场价，张先生的闲置房屋若出租，可取得1000元/月的房租收入，用于弥补日常生活支出，并提高生活水平，也可以作为旅游储备金。当客户年老需子女照顾时，可将出租房交给子女打理，这样可拥有稳定的现金流，也可享受房产增值收益，同时可作为家庭财富留给子女。

方案二：售房

根据市场价，张先生的闲置房屋若出售，可获得80万元，其中45万元可用于提早还贷，剩余35万元可用于投资取得收益，但在该套方案下，张先生无法享受房屋增值的收益。此套方案中虽然张先生不能享受未来房屋增值的收益，但是由于张先生还贷后有一部分现金可用于理财投资，若理财得当，其取得的收益可以较好地满足子女养育、汽车费用、旅行支出、保险支出等家庭开支，并可以适当提高家庭的生活水平。另外，通过风险测评，张先生属于进取型投资客户，在他的风险承受能力范围之内，客户可投资中高风险产品，获得比较可观的收益。所以推荐方案二进行房屋规划。

建议张先生投资民生加银康宁养老基金（FOF）（代码006991），近一年收益率14.13%（数据来源：天天基金网）。若预测每年的年化收益率为10%，张先生每年可增加现金流350000×10%=35000元，收益部分可配置百年挚爱人生终身寿险。张先生年缴2万元（每月1666.67元），缴费5年，张太太年缴1.5万元（每月1250元），缴费5年。张先生和张太太在80岁时该笔终身寿险的现金价值分别为526552元和411558元，合计938110元，可以满足张先生子女传承的理财规划，本金仍可做教育规划和养老规划。同时张先生今年开始有每年的旅游规划，更多的现金流能更好地提高张先生目前的生活质量。所以推荐张先生使用方案二。

3.教育金规划

由于张先生夫妇明年有生子的计划，根据相关数据显示，我们假设张先生夫妇子女2021出生，从0岁到18岁平均每月花费（包括育儿费和教育费）现值约为2500元，不计算教育费成长率，张先生18年所需费用为2500×12×18=54万元。除此之外，张先生子女18岁时，为其准备40万元的留学费用，假设学费成长率为3%，20年后通过计算为40万×（1+3%）20=72.24万元。

建议张先生夫妇可以通过每月定投兴全精选混合基金（代码163411）的方式，每人每月投资2500元，“定投计划”的本金所产生的收益加入本金继续衍生收益，随着时间的推移，复利效果越明显。该基金成立近9年，涨幅258.53%，折合年化收益率约为20%（数据来源于天天基金网）。保守预测每年的年化收益率15%，5000×12（1+15%）20=98万元，再加上房屋规划的35万元本金，可以覆盖张先生的教育规划支出。

4.备用金规划。

张先生家庭处于家庭筑巢期，刚结婚，子女即将出生，预计未来家庭支出将增加，为应对意外支出，可申请民生民易贷，因为张先生是有固定收入的国企员工，最高可贷30万元信用贷以备不时之需。

经过财务规划后，张先生家庭保障型支出和教育金储备支出后，尚有1728.59元的结余，可用于日常开支，应对意外情况。另外，张先生申请了信用贷后亦可应对突发情况。5年后张先生、张太太结束终身寿险缴费后，每年现金流预计可多3.5万元，可用于自身养老、父母养老等理财规划。

袁婉莲

民生银行南通启东支行私行财富经理，金融从业10年，管理个人资产12亿元。拥有金融理财师（AFP），基金、证券、保险从业资格。