浅析中小企业供应链融资中的问题及对策

赵雪

【摘  要】近年来，中小企业在自我创新、维持市场的稳定以及在解决就业等问题上成为中流砥柱，其融资难问题引起了国家有关部门及企业的普遍关注。在这种背景下，供应链融资成为中小企业的救命稻草，其作用是力争调停广泛存在于中小企业的融资不完善状况，使中小企业突破融资难的困境。基于此，论文主要剖析中小企业近年来供应链融资过程中产生的问题，并提出相应的对策。

【Abstract】In recent years， small and medium-sized enterprises have become the mainstay in self-innovation， maintain the stability of the market and solve the problem of employment， etc.， and its  financing difficulty has aroused the general concern of the relevant departments and enterprises in the country. In this context， supply chain financing has become a life-saving straw for small and medium-sized enterprises， whose role is to try to mediate the widespread imperfect financing situation of small and medium-sized enterprises， so that small and medium-sized enterprises break through the financing difficulties. Based on this， this paper mainly analyzes the problems in the supply chain financing process of small and medium-sized enterprises in recent years， and puts forward corresponding countermeasures.

【關键词】中小企业;供应链融资;风险;对策

【Keywords】small and medium-sized enterprises; supply chain financing; risk; countermeasures

【中图分类号】F276.3;F832.4                               【文献标志码】A                                   【文章编号】1673-1069（2020）09-0080-02

1 我国中小企业“融资难”现状

首先，中小企业融资通道狭窄。企业融资一般分为内源融资渠道和外源融资渠道两类，如筹集权益资本、债务资本、直接、间接以及政策性融资这几种渠道。而事实上中小企业在途径的选择上更侧重于业主之间投资、企业内部汇资和银行贷款等方法，发行股票和债券、创业投资等渠道虽偶尔用到，但对中小企业的作用十分有限。其次，中小企业获得信贷支持少。银行在决定向中小企业发放贷款时有很多限制条件，例如，在交易时高额的保证金需要到位，对合作企业的监控也需要高昂的费用，因此，中小企业难以获得来自银行的贷款。再次，中小企业经常互相担保，申请贷款。通常，一旦一个企业突然出现资金问题，合作企业之间可能会临时互相帮助解决资金。在供应链条中，参与其中的一家企业如果因没有好好经营而导致了损失，会迅速引发出一系列的连锁反应。最后，中小企业信用水平偏低。供应链融资业务发展以来，部分中小企业的信用观念淡薄，出现经营问题后，不将重点调整为改变产品结构、另辟市场和加强企业监管力度上，而是想尽一切办法推迟应到期归还的贷款以及贷款利息的时间。这类做法导致企业形成不守信的局面，增加了后续申贷难度。

2 供应链融资内涵

随着科技革命和跨国公司的迅速发展，全球经济日益一体化，各种生产要素在生产中的分配已得到优化和整合。传统的产业分工形式得到了转化，也就是我们常说的在产品之中的分工，进而产生了供应链的概念。供应链逐渐成为同一产业内企业间市场关系的主要模式，又因为同一时刻各企业将重点偏向物流方面，进而忽略了在财务方面的供应链管理，在这种背景下，供应链融资便产生了。在供应链融资形式下，银行赋予供应链链条上的企业一定的资金支持，以合作者的身份进入供应链，不仅能启动整个供应链的运作，同时也能提升该供应链在大市场上的整体竞争能力。供应链金融在实质上就是依靠出现的危机控制除自变量以外的其他变量，根据危机采取对策，帮助企业采取对应的措施，使其流动资产得到恢复，从而解决资金的问题，产生效益。

3 中小企业供应链融资的风险

3.1 道德风险

处在供应链融资中的各主体在彼此的利益遭受到冲突时，很可能会做出因自保发生的损人利己行为，而在几大主体中，出现这种道德风险几率最大的就是核心企业。核心企业拥有着范畴大、能力强的优势，从而成为整个供应链金融发展和壮大的支柱。在与中小企业合作的过程中，有的核心企业利用其所具备的主导地位，将供应链融资链条中流动的资金转移成自有资产，使供应链的整体运作处于崩溃的边缘，进而产生严重的信贷风险;部分核心企业在与中小企业进行合作的过程中，仍会在诸多方面对其提出苛刻要求，甚至设置障碍，导致其无法享受供应链融资的便利。

3.2 市场风险

中小企业选择合适的质押物抵押给银行作为融资的条件，但是其存放在银行的质押物的价格并不是一成不变的，对于银行来说，当遇到需要通过将质押物变现的情况时，若质押价格很低，会给银行的供应链金融业务带来风险。由于市场随时都在发生变化，而市场价格和金融汇率也处于小幅度的动态变化当中，所以一旦这种情况出现，银行和企业的合作计划一定会有变化。这就意味着企业无法按原有的销售计划来进行销售，导致无法获取原计划中应得的利润，资金不能及时得到供应，从而使整条供应链受到打击，同时还有可能产生还贷风险。

3.3 法律风险

正是有法律条文的支持，融资服务才能够在众多融资模式中站稳脚跟。供应链融资作为一项新兴的融资方式，因其参与的主体更多且互相联系，故而产生纠纷的几率会相对高一些，相较于普通的融资方式更需要法律的支撑。然而供应链融资出现时间短、发展迅速与我国的立法速度难以形成完全正比。供应链融资过程中出现物权不清或者质权所有权产生纠纷等情况时，需要依据十分详细的法律法规根据现实状况及时处理一系列突发事件，保证供应链条的平稳顺利运转。

3.4 信用风险

信用危机往往出现在中小企业贷款到期后却没有资金偿还而致使的资金信用状况不佳的风险。从各种方面综合考虑，这类风险多是由于信息不对称引起，即在交易过程中，交易双方能够接受到或者双方掌握的信息有差别。供应链融资发展初期，中小企业大都会通过各种方法使自身知名度得到提升，以获得更多的资金注入企业，从而往往会出现一些发展潜力或者资信状况不佳的企业为了得到资金注入而美化自己，提供虚假的资产信息，进而压迫那些自身发展良好的企业，破坏原本正常运行的供应链。

4 中小企业实施供应链融资的建议

4.1 加强监督，预测风险

在供应链融资市场中，第三方监管机构的建立和完善，能够加强对供应链条上各方主体的监督力度，维持融资秩序。银行可以通过利用相关网络信息平台，充分收集企业的信息，实现对中小企业的动态进行实时关注，做到将企业的每一笔资金的使用途径都能够掌握在可控范围之内。通过时刻关注中小企业的运营情况和经营过程中反映出的销售业绩，以及客户的反馈情况，对自身的监管也应作出相应的调整，以便预测可能发生的风险。

4.2 建立信用评价系统，信息共享

对于供应链融资来说，要以各个主体之间的互相信任为基础才得以建立起经济链条，因此，需要建立完好的信用體系。具有针对性地对供应链融资中的各个环节建立信用系统，在个性中寻找共同点，分析总结，从而形成一整套完整的信用评价系统。有了信用评价系统作为保证和前提，金融机构才会放心把资金交由企业运转直至盈利，降低融资带来的风险。

信用风险的出现多数由于信息的不对称，所以解决信用风险的关键在于解决相关的信息管理问题。供应链上的合作企业必须通过建立标准的企业信息管理平台，从而提高核心企业、银行、中小企业和物流公司之间信息传递的速度，使信息公开不隐藏，降低信息传递的风险，从而减少逆向风险。

4.3 充分明确合同规定，完善有关法律法规

法律风险是可以提前预知并防范的，为此，银行与企业制定了各种能够明确解释说明各个参与主体权利及义务的合同，降低出现各种纠纷的几率。与此同时，银行和企业也应该成立一支具有洞察力和专业性的队伍，用来对可能出现的风险问题进行防范和控制。对于国家而言，除了针对供应链融资这一新型业务制定和完善相关的法律法规文件以外，还应加强对这一方面人才的培养，从而保障供应链融资业务的顺利开展。

4.4 充分了解市场发展行情，选择合适的质押物

鉴于市场变动性强和不稳定性的特点，银行与企业应该采取措施时刻关注市场的变动情况。如果能够从市场上找到发展前景好、资金信用度好的产品作为质押物，就能保证企业能够在还款期前顺利变现质押物，且被选择抵押的物品不会因市场的变动而降低其原本就应该有的价值，从而规避因市场不稳定带来的风险。

5 结语

综上所述，供应链融资在企业融资范畴内颇具活力且受中小企业青睐，可以看出其未来在市场上的发展潜力。仍需注意道德、法律、市场等各方各面的风险。通过加强监督、完善有关法律法规、建立信用评价系统以及了解市场行情选择合适质押物等方式使越来越多的中小企业可以通过供应链融资来解决“融资难”的问题，也使供应链融资业务发展得更加完善。

【参考文献】

【1】李典.中小企业供应链融资模式及风险分析[J].商业会计，2017（05）：58-59.

【2】夏景耀，刘瑶.供应链融资模式下的中小企业融资对策分析[J].中国市场，2016（36）：43-44.