新金融工具准则对投资类公司的影响及对策研究

李建玺

摘 要：自2018年1月1日起实施的新金融工具准则势必会对资本市场产生重要影响。在新的历史时期，新金融工具准则对投资类公司的影响及对策值得研究，目的是让投资类公司在新常态的背景下，降低新旧准则转换带来的影响，提高经济效益。

关键词：新金融工具准则;投资类公司;投资策略

2008年金融危机的爆发暴露了旧准则在核算金融资产方面存在的很多缺陷，例如金融工具分类的主观性，资产减值计提的滞后性等等，使得报表未能体现出资产真正的价值，在此背景下我国修订发布了新金融工具准则，实施对投资类公司势必会产生影响，投资类公司也必须采取对策来规避风险，提高经济效益。

一、新金融工具准则的背景及变化

面对经济全球化的迅猛发展和我国经济发展水平的提高，原有的金融工具准则存在很多缺陷，已经不能适应我国金融体系发展的需要。因此我国财政部在2017年3月31日修订发布了三项金融工具会计准则，随后于2017年5月2日，财政部修订发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报》。这思四项准则统称“新金融工具准则”。 新准则对于保证资本市场健康发展，优化资源配置，提高金融监管效率具有重要意义。新金融准则是新的时代的全新尝试，目的在于符合时代发展要求的全新经济体系，促进我国金融业的稳定发展。

新的金融工具准则在新时代背景下可以使企业有效地进行风险管理，提高企业抗风险的能力，帮助企业有效地防范和应对金融风险。首先，减新的金融工具准则有利于帮助企业建立完善的风险管理和监督机制，提高企业及时发现和处理金融资产减值等信用风险的能力。同时，合格的金融资产必须以公允价值模型进行计量，使企业对风险有更清晰的认识，形成坚定的防范意识。更重要的是，国内资本市场也可以得到改善。也能够向投资者传递更加准确的财务信息。

第二个变化是新准则提供了分类框架。金融资产分类具有较强的刚性标准，不同企业间财务信息具有较强的可比性。旧标准的分类标准没有内部统一的逻辑线，应由管理层和审计师根据具体情况进行解释，逐项判断，增加了分类的随机性，但是对可供出售的金融资产进行杂项分类不明确。在新的标准下，根据金融资产的经营模式和现金流量的特点变成进行“是”或“否”的逻辑选择，让金融资产的选择更加清晰和严格。理论上，可以限制管理层自由选择金融资产的计量模型和主观地决定财务报表中金融资产的列报方式的行为。

二、新金融工具准则实施的影响

（一）利润确认时间提前，利润表波动增加

新准则改变了旧准则中非交易性股权投资计入可供出售金融资产核算的方式，让利润确认时间比较靠后。这类业务的浮动盈亏不计入当期损益，只有当企业出售时才能体现在损益表中，确认收益或损失，一般确认利润的时间较长。在新准则下，有一个显著变化就是变动计入当期损益或其他综合收益，改变利润确立时间，提高利润确认效率。收益的确认时间显着提前，收益表的波动也随之增大。

（二）减值金额计提增加

在旧标准下企业存在减值迹象，进行减值测试和亏损。新的金融工具标准引入了预期信用损失模型。目的是让企业可以合理的考虑得失，让企业在新的时代具有变通能力，提高企业管理水平，提高企业经济效益。合理的和基于证据的信息反映信用损失发生的各种可能性。在使用新准则的第一年企业计提的减值损失可能会较以往年度增加。同时旧准则下发生的减值损失一次性计入利润表中。新准则已经考虑到日后信用风险的可能性，避免日后由于信誉影响到公司的运营情况，造成公司止步不前，导致以后年度减值计提更加平缓。

三、新金融工具准则投资公司的策略

（一）加强股权投资及管理

根据新的金融工具准则，投资公司可供出售的资产需要按公允价值计量，计入当期损益，公允价值波动将直接影响公司当期利润。目前，投资性公司应控制可供出售的股权资产规模，提高投资和交易水平，提高此类资产的利润贡献度。应加强和完善股票投资和管理，而不是迅速扩大此类资产的规模。在一定的投资规模条件下，可以提高股权资产的收益率。为了避免这类资产公允价值的大幅变动给损益表造成不利影响。

（二）提升企业自身的价值评估能力

在新的金融工具准则下，公允价值的科学、准确评估直接关系到金融资产会计的精确程度。因此，公司应不断提高自身的价值评估能力，这就要求企业高度重视内部财务人员的素质发展，招聘一批高素质高水平的人才，打造一支专业素质较高的公允价值评估队伍，提高企业的价值评估能力，更好地提高会计核算的准确性。

为了更好地评估和确认金融资产的价值，企业应加强信息技术的应用，将大数据技术应用于金融资产价值的科学核算，让评估科学化，合理化。为了提高预测数据的准确性，企业应重视数据分析，运用大数据技术对企业获取的市场数据和企业内部产生的数据进行分析，从而找出规律，提高未来价值估算的准确性。

四、总结

新金融工具准则实施有助于稳定我国金融体系和资本市场，对新金融工具准则开展相关的探究工作，有助于降低新旧准则转换对企业的不利影响，提高企业规避风险的能力和经济效益水平。

参考文献：

[1]金国蓉.新金融工具会计准则对投资价值的影响分析——以江苏华西村股份有限公司为例[J].中国市场，2020（05）：47-48.

[2]湯玲.浅析新金融工具准则对投资公司的影响及应对措施[J].中国总会计师，2019（08）：127-129.