对我国小微企业融资难问题的研究

单冲 张雅馨

【摘 要】目前，我國的小微企业具有数量多、分布广、种类杂、活性强的特点。它是群众生活的基础平台、是市场机体的基本组织、是活跃市场的基本力量、是经济社会的基层网点、是国民经济的有机组成部分。本文主要是通过文献法，材料收集法来阐述并研究小微企业融资难存在的问题，纵观国内外，小微企业都是支撑国民经济发展的重要力量，它在解决就业、经济增长、社会稳定方面发挥着重大作用。目前我国小微企业规模已近5000万家，为国家解决了大量的就业人口和近三分之二的所得税，为国民经济做出的贡献越来越大。然而，小微企业自身长期以来自生自灭式的凌乱发展积弊甚多，在经济周期波动的影响下小微企业生存环境恶化，融资难已成为制约小微企业发展的瓶颈。解决小微企业融资难己刻不容缓。

【关键词】小微企业;融资;融资问题研究

一、研究背景及意义

改革开放30年来，我国的企业伴随着社会经济的发展的不断壮大，前途无限光明，但道路缺无比艰难坎坷，比较突出的是资金方面，资金少、融资难一直是企业生存发展的绊脚石。在最近这段时间里，受国外美债、欧债危机影响，在国家控制通胀预期的调控背景下，央行多次提高存款准备金比率和存贷款基准利率，银行信贷规模受限，流动性日趋收窄，在浙江、江苏、福建、内蒙古等省市地区愈演愈烈的民间高利借贷，从实际的意义上说，它反映了社会资金供求关系的现状，全国的企业都面临着融资困难、资金紧张的境地。

伴随着国内经济体制改革以及小微企业融资困境的暴露，国内很多学者针对小微企业的融资问题作了很多研究。与此同时，小微企业融资困难，已经是全球普遍性的问题。国外很多学者也对小微企业融资难问题作了很多研究。本论文就是在借鉴以前学者研究的基础上，试图系统的学习并研究我国小微企业融资困境的深层次原因，在寻找原因的同时，也试图探讨小微企业融资困境的对策和出路。目前研究如何破解小微型企业融资难题有着重大的现实意义。本文通过分析小微企业融资现状、发现我国小微企业融资存在的问题，探索造成小微企业融资困难的原因，结合时代背景和小微企业实际的现状，本文从具体的操作层面上，提出了解决小微企业融资难的策略，这对政府扶持政策的制定具有重要的政策咨询价值、对金融机构支持小微企业融资提供参考价值，与此同时，也对小微企业自身的发展具有一定的引导作用。

二、我国小、微企业融资现状

（一）融资双方供需矛盾突出

一直以来，小微企业融资状况总体来说不是很理想，特别是自从2008年以来，融资难成为小微企业生存发展的主要障碍之一。融资难表现之一就是融资双方供需矛盾突出，即融资需求旺盛，但是融资缺口比较大，银行“放贷”和企业“获贷”双难并存。

（二）小、微企业经济基础比较薄弱

小、微企业融资环境及特点与大中型企业相比，小、微企业雇员人数少，经济基础相对来说比较薄弱，相当一部分企业利润水平较低，自我补充流动资金的能力不足，生产稳定性比较差，持续经营能力弱，重置投资能力较低，维持简单再生产或积累足够资金进行设备更新改造时往往面临较大的资金压力，如果遭遇外部不可预知的风险，企业将导致资金链断裂，从而面临破产的风险。小、微企业经营活动和资金使用往往会出现贷款金额小，资金需求周期短、资金随机性大和融资成本高等特点。从全球融资环境来看，国外小、微企业融资以债权融资为主，银行融资作为债权融资的重要渠道，其份额占债权融资份额的绝大多数，可是比重却远远高于我国。

三、我国小微企业融资存在的问题及其成因

（一）企业财务信息缺乏透明度

小、微企业财务制度不健全，财务管理比较杂乱。一是会计人员素质比较低，一般是兼职为主，专业性不够强;二是账簿、会计凭证等资料登记不规范，会计档案保管随意，会计科目使用、归集不准确等情况;三是由于避税等原因，形成账外账、不做账的种种情况。企业财务报表虚虚实实，财务信息披露不够全面，造成银行难以掌握企业真实的经营和资金运用的情况。

（二）缺乏扶持小、微企业发展的政策体系

和国外发达国家相比，我国对扶持中小企业，特别是小、微企业发展的政策体系缺失，我国大部分法律法规，行政规章制度针对的笼统标准“企业”制定的，缺乏专门针对维护小、微企业融资合法权益的政策法规。在国家调控政策上，国家运用行政手段把大量社会资源投入到国有企业中，从而剥夺了小、微企业获得资源的机会，这种政策性在一定程度上影响了小、微企业经济融资渠道的拓展。在国家信贷政策上，政府的发展战略使银行的信贷重点及国家的优惠政策般都放在招商引资项目和重点建设项目上，项目集中于大中企业，小、微企业则非常难获得银行信贷，更谈不上享受投资补贴和贷款贴息政策。

在国家税收政策上，小、微企业既需交纳营业税、企业所得税，又要缴纳个人所得税，造成企业经营主承担着多重税赋，税赋过重，严重影响着企业的经营效益，对扩大发展企业规模产生了一定的消极因素。从金融政策上来看，还未形成完整的扶持中小企业发展的政策体系。我国现在的经济、金融政策，主要还是依据所有制类型、规模大小和行业特征而制定的，所以，大多数社会资源都通过政府的“有形之手”流向了大企业。银行的大部分贷款也是贷给大企业。在近几年里，针对中小企业贷款难、担保难的问题，国家虽然颁布了一些新的政策，比如要求各国有独资商业银行总行成立了中小企业信贷部，人民银行总行颁布了向中小企业倾斜的信贷政策等，但是还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，最终导致中小企业的融资和贷款仍然受到了束缚和影响。

（三）扶持政策作用力度疲软

从现实情况来看，纵使小微企业的融资扶持政策相继出台，各大行也表示大力支持小微企业发展，可是小微企业贷款难问题依然存在而没有解决。很多看似利好的政策通常只是隔靴搔痒、成效甚微，并不能从根本上解决中小企业特别是小微企业融资难的问题。比如，虽然在政策上要求相关管理部门出台了很多服务中小企业的政策，各大银行也表态要支持小微企业的发展，但在是商业银行的中小企业金融服务中，确实存在重中型企业、忽视小企业的现象。另一方面，随着国家政策对小微企业的倾斜，面向小微企业的贷款品种增多，然而却存在明显的“救急不救穷”趋势，倾向于缓解资金紧张。不得不承认，即使在良好的政策环境、众多的优惠政策下，小微企业依然处于相对比较弱势的地位。融资难仍是困扰小微企业的大问题。

四、我国小、微企业融资难对策建议

（一）建立完善企业信用管理体系

企业信用管理体系的提出，是我国社会主义市场经济发展的需要，是市场经济秩序良好规范的必要的手段。在近些年里，信用管理体系的建设有了一定的成绩，但是与目标相比还远远不够，这样的水平难以与我国高速的经济社会发展相适应，依然需要进一步的完善。小、微企业信用管理体系的建立是整个体系的重要组成部分之一，也对于小、微企业改善信用状况、提升综合素质和加强竞争力从而改善融资状况有非常深远的意义。我们应该吸取前期信用建设上的先进经验，结合我国小、微企业特有的实际情况，加强信用管理，多措并举的完善小、微企业信用体系建设。一是完善小、微企业信用信息基础数据建设。

结合国家各部门关卡，加强工商部门、税务部门、质量管理部门、海关等机关合作，形成信息共享平台，建立监督管理机制;建立采集小、微企业的基本信息，并根据其发展状况不断更新财务信息、公共管理信息、纳税信息和第三方外部评级信息等;不仅关注银行等大型金融机构，将小额贷款担保公司等纳入征信系统，降低因信息不对称导致的风险二是完善小、微企业的信用评价体系。紧抓小、微企业的特点，遵循国际的惯例，建立一整套的适合小、微企业的信用评级及确定企业信用类别的方法。是信用信息不仅能够助推企业的发展，还能够辅助银行幵展各种业务，进而服务于政府。三是培养中小企业信用的意识。加大信用建设宣传力度，增加社会认知度、可信度;构建“失信制约、守信受益”的信用约束机制，严厉打击各种失信违约的行为，增大违约成本;加强征信服务，增强针对小、微企业的信息与金融服务，有效地促进了小、微企业的发展。

（二）加强小微企业对自身的信息挖掘

小微企业在融资过程中的信息不完全，不单单在于金融机构对需要融资的小微企业缺乏了解，甚至连小微企业对自己的很多信息也难以掌握。小微企业作为融资过程中的主体，首先要做的就是要充分挖掘自己企业管理层的知识水平、企业所在地域及政府政策、所处行业及政府政策、企业发展战略、企业财务战略和财务结构、企业的核心竞争力和发展潜力、企业所面临的的融资空间和环境和企业管理层对融资方式的偏好等等信息。小微企业要清楚地认识自身管理人员的知识水平，而且需要不断地学习促进自我提高。所谓完全信息，就是指交易双方都知道双方的类型，特征，偏好和支付函数等等信息，而且有足够的知识水平理解掌握这些信息。不论有任何一方不了解对方或者自己的某些信息或者即使了解也难以理解掌握，则就成为不完全信息环境。为了更好的完善不完全的信息环境，小微企业首先要对自己管理层的知识水平要有清醒的了解和认识，并且管理人员需要通过各种途径提高自身的素养和知识水平，以增强对小微企业各种相关信息的获取、理解和掌握能力。

（三）采用现代化管理制度，增强整体抗风险的能力

我国小微企业现代化管理水平普遍的偏低，据相关资料显示，小微企业信息化率还不到4%。面对小微企业经营管理理念比较的落后，整体抗风险能力低下而引致的融资难问题，小微企业应采用现代化的经营管理理念，不断完善法人治理的结构，提高企业经营管理的水平。首先小微企业可以通过企业管理咨询机构，借用“外脑”提高自身经营管理水平。目前，我国尚未建立小微企业管理咨询机构，这需要政府的引导。其次是开展对员工的全面培训，提高员工专业的素质。与此同时，小微企业经营管理者也要注意自身素质的培养，从而更好的打造出属于企业自身的专业团队。再次是致力打造品牌产品，提高市场竞争力，增强对危机的应变能力。最后运用现代信息技术提高科研开发能力和管理制造及服务水平。从而从整体上提升抵御风险的能力，进而增强银行等金融机构对小微企业融资的信心。

【参考文献】

[1]郭振林杨家才中小企业融资之道经济管理出版社2010.1

[2]史建平中国中小企业金融服务发展报告（2010）中国金融出版社2010.5

[3]《中華人民共和国中小企业促进法》.2002

[4]中华人民共和国中小企业促进法》.2003