因素分析法的原理及其在服装企业的运用

摘要：因素分析法简单易行，是企业进行经营管理中最常用的管理方法之一。本文以A公司旗下Z品牌为例，使用因素分析法分析了2019年Z品牌经营利润的影响因素，发现了零售额、毛利率、销售费用率及商场扣点率是影响经营利润的四大因素，在实际数与计划数产生差异后，对经营利润最后的结果产生了不用的作用。看似良好的经营业绩经过因素分析，可以很快地找到经营管理上提升的空间，提醒管理层反省自身过去的经营行为并简单明了地指明四大因素如何影响了经营利润，从而提出了改进经营的合理化建议，为公司决策者进行精细化管理提供科学的判断依据。

关键词：因素分析法;经营管理;服装企业

女装行业是我国发展最成熟的行业之一，也是传统的消费行业之一。千禧年以来，国内女装品牌如春笋般不断涌现，经过近二十年的发展，不同的女装企业也呈现了完全不同的经营结果。A公司是国内中高端女装品牌公司中的行业领先者，在激烈的行业竞争中要持久的保持经营优势，无疑对企业管理者提出了很高的要求。A公司创始团队在经营A公司二十年间，始终重视财务团队对公司整体经营结果的评价，不断促进业财融合，迭代优化企业经营管理，特别是重视利用因素分析法进行每月经营数据的分析，为保持公司在激烈的竞争环境下生存并多年保持稳定增长打下重要基础。本文为中小企业进行日常经营数据的分析提供了一种简单易行的方法，具有一定的实用价值。

一、因素分析法的原理与运用方法

因素分析法是经营分析中的重要方法之一，被众多的企业采纳使用，简单易行，可操作性强，但要求分析人员对企业经营情况熟悉，经验丰富。

（一）因素分析法的原理

因素分析法，是利用统计指数体系分析现象总变动中各个因素影响程度的一种统计分析方法，其中包括连环替代法、差额分析法、指标分解法、定基替代法。在进行因素分析时，假定众多因素中的一个因素发生变化，而其他因素则不变，然后逐个替换变化的因素，分别比较其计算结果，以确定各个因素的变化对总指标的影响程度。差额分析法只能适用于各因素间连乘或连除的形式，连环替代法可以各因素间加减乘除各种形式，其的适用范围更宽。

（二）各因素的使用规则

各因素替代的顺序规则为：先实物量，后价值量;先绝对值，后相对值;计划数选择的规则为：单一单位用基期数（期初数），复合单位用报告期数（期末数）;各因素替代的逻辑为：以各因素的计量单位进行推导。

（三）因素分析法的运用方法

连环替代法是因素分析法中的重要方法之一。运用连环替代法，可以分析确定经济指标变动的原因，从而采取措施，加强企业经济管理。具体步骤如下：

1.确定分析对象、因素组成及排序顺序

实施因素分析法的第一步就是确定分析对象，确定该指标是由哪几个因素组成（该指标需要由2个或以上的因素组成），按其相互关系进行排序。

2.建立数据模型

依据上述经营分析指标行程过程，结合各因素建立数学函数模型。计算该分析对象的计划数与实际数之间的差额总额。列示如下：

计划数 Po= Ao * Bo * Co（ABC之间可以是加减乘除的任何关系）

实际数 P1= A1 * B1* C1

影响总额 PG= P1- Po

3.测定各因素变动对指标P的影响程度

将各个因素的实际数依次替换计算，假定替换的顺序为A，B，C，依次替换后得到新的经济指标，列示如下：

替换A因素，得到了新的经济指标N1，即N1= A1 * Bo * Co。N1是在Po的基础上，因为A因素变动而产生的。因此，A因素的影响数计算方式为：NA=N1-Po;

替换B因素，得到了新的经济指标N2，即N2= A1 * B1 * Co，N2是在N1的基础上，因为B因素变动而产生的。因此，B因素的影响数计算方式为：NB =N2-N1;

替换C因素，得到了新的经济指标N3，即N3= A1 * B1 * C1，N3是在N2的基础上，因为C因素变动而产生的。因此，C因素的影响数计算方式为：NC=N3-N2;

影响总额= P1- Po= NA+ NB+ NC

需要注意的是，由于差额分析法只能适用于各因素间连乘或连除的形式;连环替代法，可以各因素间加减乘除各种形式，它的适用范围更宽。

二、案例分析

A公司是一家服装企业，注册地浙江嘉兴，拥有5个自主品牌，主营服装的研发、生产、销售和品牌管理。A公司财务中心定期提交经营分析报告，其主要内容分为六大块，分别是业绩分析、渠道分析、折扣分析、货品分析、利润分析、费用分析。其中企业高层最为关心分析内容之一便是利润分析。如何将经营利润在月初以快速且简便的方式提供给企业决策者，促使其做出科学的经营决策？本文实用A公司旗下Z品牌为读者做出事例。

（一）样本选择与数据来源

本文研究样本为A公司旗下Z品牌2019年计划与实际经营数据，数据来源为A公司内部，本文选取了重要的经营分析指标——经营利润，影响经营利润的因素主要为：零售额、成本、销售费用、商场扣点或租金（不考虑税收影响）。各因素间的代数关系如下：

经营利润=零售额-销售成本-（销售费用+商场扣点或租金）

=零售额-零售额*成本率-零售额*（销售费用率+商场扣点率）

=零售额*（1 -成本率-销售费用率-商场扣点率）

=零售额*（毛利率-销售费用率-商场扣点率）

（二）實证分析与验证

按照因素分析法的基本步骤，摘取A公司旗下Z品牌2019年计划与实际经营数据做实证分析（表1）。

（三）影响经营指标的各因素间的代数关系

计划利润Po= Ao*（Bo- Co - Do）=139，910*（68%-15%-20%）=46，170.3

实际利润P1= A1*（B1- C1– D1）=161，528*（69%-18%-21%）=48，458.4

影响总额PG= P1- Po=48，458.4-46，170.3=2，288.1

其中：Po代表计划利润;Ao为计划零售额;Bo为计划毛利率;Co为计划销售费用率;Do为计划商场扣点率。P1 代表实际利润; A1 为实际零售额;B1 为实际毛利率;C1 为实际销售费用率;D1为实际商场扣点率。

其中：毛利率=（零售额-成本）/零售额;销售费用率=销售费用/零售额;商场扣点率=商场扣点或租金/零售额

（四）检验分析各因素指标

替换零售额因素，得到N1= A1*（Bo-Co-Do）=161，528*（68%-15%-20%）=53，304.24，N1是在計划数的基础上，因为零售额因素变动而产生的。因此，零售额因素的影响数计算方式为：NA=N1-Po=53，304.24-46，170.3=7，133.94。

替换毛利率因素，得到N2= A1*（B1-Co-Do）=161，528*（69%-15%-20%）=54，919.52， N2是在N1的基础上，因为毛利率因素变动而产生的。因此，毛利率因素的影响数计算方式为：NB =N2-N1=54，919.52-53，304.24=1，615.28。

替换销售费用率因素，得到N3=A1*（B1-C1-Do）=161，528*（69%-18%-20%）=50，073.68，N3是在N2的基础上，因为销售费用率因素变动而产生的。因此，销售费用率因素的影响数计算方式为：NC=N3-N2=50，073.68-54，919.52=-4，845.84。

替换商场扣点率因素，得到N4=A1*（B1-C1–D1）=161，528*（69%-18%-21%）=48，458.4，N4是在N3的基础上，因为商场扣点率因素变动而产生的。因此，商场扣点率因素的影响数计算方式为：ND=N4-N3=48458.4-50073.68=-1615.28。

影响总额PG=NA+NB+NC+ND=7，133.94+1，615.28+（-4，845.84）+（-1，615.28）=2，288.1。

（五）检验结果

影响总额PG=NA+NB+NC+ND =7133.94+1615.28+（-4，845.84）+（-1，615.28）=2，288.1= P1- Po=48458.4-46170.3=2，288.1。

由上述检验过程可以看到，A公司2019年经营利润的增加2288.1万元是受到了零售额、毛利率、销售费用率及商场扣点率不同作用的影响产生的结果。零售额和毛利率对经营利润产生了正向的作用，销售费用率及商场扣点率对经营利润产生了负面影响。得到上述结论后，形成经营利润因素影响图（图1），使得结论更为直观。

三、分析与建议

从上述结论中可以看出，向A公司决策层提供了如下分析与建议：

第一，2019年Z品牌实际经营利润比年初计划增加2，288.1万元，计划达成率为104.96%。这表明，2019年Z品牌实际经营利润超额完成年初计划，总体上实现了良好的经营业绩。

第二，零售额的增长使得经营利润增加7，133.94万元。由此，可结合经营分析报告中关于业绩分析、渠道分析的情况进行更详细的分析，包括零售额完成情况分析、零售额结构分析、店铺类别分析、新开店分析、渠道优化分析等。

第三，毛利率的增长使得经营利润增加1，615.28万元。由于毛利率是由零售额和成本共同作用而形成的结果，由此毛利率的提升表明Z品牌在2019年控制终端销售折扣表现较好。

第四，销售费用率的上升使得经营利润减少4，845.84万元。A公司Z品牌销售费用主要由品牌销售部门的职工薪酬、折旧及店铺装修摊销、水电及物业管理费等费用构成，逐一比较各项销售费用率与年初计划的销售费用率，便可以了解到Z品牌销售费用率上升的具体原因，提升员工的费控意识。

第五，商场扣点率的上升使得经营利润减少1，615.28万元。2019年，Z品牌商场扣点率的上升表明，一方面伴随国内经济增速的放缓，新的商业模式不断涌现，传统商场的经营压力不断上升，商场为了转移竞争压力而提高品牌销售的扣点率;另一方面Z品牌需不断提升自身的竞争力，以增加对传统商场的谈判筹码，形成更好的品牌效益。

四、总结

本文运用因素分析法在A公司Z品牌经营过程中对影响利润的因素进行分析，从而找出2019年Z品牌经营利润完成较好的原因及经营过程中尚存在的问题，为Z品牌以后的经营管理及经营利润的提高提供了有益的借鉴与经验总结。同时，A公司管理层可以运用因素分析法对这四个因素分别进行更为深入的分析，层层深入从而找出最底层的原因，进而采取相应措施，不断从本质上改善品牌经营管理。

参考文献：

[1]李海英.因素分析法在汽车企业财务分析中的应用[J].价值工程，2017（04）：29-30.

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[3]雒少强，古晓.因素分析法在联通集团盈利能力分析中的应用研究[J].现代营销（下旬刊），2017（11）：234-235.

作者简介：

杜元佳，安正时尚集团股份有限公司。