制造企业应收账款风险与控制分析

摘           要：在日益激烈的市场竞争环境下，制造企业为了促进销售通常采用多种营销策略，赊销方式便是其一。赊销业务虽能增加账目上的营业收入，但也存在诸多风险问题，毕竟不能产生及时的现金流，应收账款过多必定会影响制造企业的资金周转。文章通过分析制造企业应收账款的风险类型，从事前、事中、事后各阶段分析了应收账款风险的控制措施。

关键词：制造企业;应收账款;风险控制

制造企业作为我国国民经济的支柱行业，业务流程需从采购、生产、产品入库，再到销售、收回资金，然后再投入生产。若没有充足的资金收回便无法再投入生产，进入下一轮资金循环。因此，资金对于制造企业来说尤其重要。然而，在物质极其丰富的经济社会，商品供给远大于需求，制造企业要想站稳市场，在产品质量和价格不存在优势的情况下，为促进销售而选择赊销方式。赊销虽能增加账目上的营业收入，同时减少制造企业的库存积压，加快产品流转，但应收账款毕竟不能产生及时的现金流，如果不做好应收账款的风险控制，应收账款就不能及时收回以再投入生产。

一、应收账款的概述

（一）应收账款的含义

应收账款属于会计的一个资产类科目，是向购买方提供了产品、服务等，应该收到却没有及时收回且购货方承诺在日后偿还的款项。应收账款属于企业的一项债权，大多是和客户的赊销业务产生的，由于赊销业务自身存在诸多有利作用，应收账款是企业运用非常广泛的一项科目。

（二）制造企业应收账款的形成因素

1.追求销售规模

在激烈的市场竞争环境下，适当地赊销在一定程度上，能够刺激消费，增强企业活力。应收账款虽然款项不会及时收到，却不会因为时间差而产生任何利息。因此，客户在对供货方的产品不熟悉的情况下，不愿选择及时付款方式而承担所有风险，而愿选择有一定付款期限的结算方式以分散购货风险，同时还能获得一段时间的资金流。制造企业可以与客户在合同里约定应收账款的付款期，通常情况下，付款期越久，客户越偏好。制造企业便会采取赊销方式以满足客户需求，以追求销售规模。

2.减少库存积压

对于制造企业来说，成品库若拥有大量存货，一方面，需要花费更多的管理成本、仓储成本;另一方面，对于一些易变质、腐烂的产品，易形成废品损失，对于更新替代快的产品，则市场价格容易下跌，形成资产减值损失。并且，由于制造企业的特殊性，大量的存货，会导致生产车间已经生产完工的产品没有足够的储存空间，造成生产停滞风险。因此，赊销方式在促进销售规模的同时，可加快把产品资金转化为应收账款债权资金。

二、制造企业应收账款形成的风险分析

（一）坏账损失风险

通过文献查阅和对A股上市制造业的公开数据调查，应收账款账龄（即销售实现与收款的时间差）越久，计提坏账准备比例越大，坏账损失风险越大。通常情况下，应收账款账龄在1个月以内，收回的可能较大，账龄越久，收回的可能性越小，形成坏账损失的风险越大。大多数企业，把应收账款的期限严格控制在3-4 个月内，但这个期限坏账损失的风险并不低。

（二）资金断裂风险

通过赊销，一旦形成坏账损失，应收账款若在很长一段时间无法收回，收回可能性更低，因而形成恶性循环。坏账损失是企业的不良资产，不能产生及时的现金流，当无法收回的应收账款超过了企业应承受的范围，就会引发资金断裂风险。制造企业缺少足够的资金以形成储备资金，再投入生产循环，将导致生产停滞，影响企业正常的运营。

（三）成本增加风险

应收账款账龄越久，同样会带来诸多成本增加的风险。一是管理成本，企业相关部门人员会利用更多的时间与精力来管理应收账款，比如销售部门或信用部门人员会定期催要、核实，财务人员会定期分析应该账款周转率、计提坏账准备等工作。二是机会成本，制造企业失去了用这笔资金再投入生产或进行其他投资而带来的利益。三是借款成本，因赊销没有收到款项而缺少了货币资金，企业若要维持正常的生产经营就不得不向银行等金融机构借款，从来产生借款利息成本增加的风险。此外，还有许多成本，如税负成本、坏账损失成本等。

（四）利潤虚高风险

会计上，制造企业在确认应收账款时，必定会确认营业收入，营业收入会反应在一定期间的财务成果上，形成利润。这样的利润并未带来货币资金，形成现金流，从财务上来说，企业价值并未真正实现，这样的利润只是提前报告了未来一段时间应有的利润，但未来一段时间若引发坏账损失风险，这样的利润只是虚高。并且，利润也会导致企业税负成本增加，而税负又导致现金流减少，这样利润增长与现金流不相匹配，利润更加虚高，由此还会影响企业高层决策。

三、制造企业应收账款的风险控制措施

（一）事前控制措施

事前控制措施是指在销售业务达成之前，在应收账款发生之前来规避应收账款无法收回的风险。

1.建立客户信用调查档案

通常来说，制造企业的客户是产品批发商或者经销商，一般也是企业，不会是个人顾客，而且客户也大多是长期合作关系。因此，制造企业根据自身产品类型，很容易在市场上锁定客户群。信用部门或者客户管理部门需要通过实地走访、网络信息搜集等方式充分调查客户的工商注册信息、财务状况、往来业务等，通过分析对每个客户进行信用评级并量化，如分成A、B、C、D四个评级，建立客户信用调查档案。后期再根据不同信用评级的客户定制不同的风险规避措施。

2.建立健全相互沟通机制

制造企业需要在销售部门、财务部门、客户管理部门、信用部门等之间建立健全的沟通机制，以降低因信息不对称而引发的风险。客户管理部门发现某客户的信用出现问题应及时传递于其他部门，便于销售部门做销售决策，财务部门做出及时的账务处理。财务部门通过财务数字分析出某客户的应收账款记录有问题时应及时传递于销售部门和客户管理部门，便于相关部门做出有利决策。

（二）事中控制措施

事中控制措施是指在销售业务中根据客户信用调查档案，针对不同信用的客户采取相对应的销售措施来规避应收账款的风险，如表1所示。

1.合理运用现金折扣

现金折扣是在不改變赊销方式的情形下，为了督促客户及时付款而采取的激励措施，比如客户如果在10天之内付款，销售方给予1%-2%的价格折扣，但若超过一定期限付款就会付全款。制造企业可根据前期建立的客户信用调查档案，针对信用程度良好以上的客户适当采用现金折扣赊销方式，以从价格优惠激励客户及时付款。

2.选择低风险结算方式

企业之间的货款结算除了赊销，还有很多风险较低的结算方式。对于信用评级中等的客户和一些大额订单的业务，可采用银行承兑汇票、银行本票等结算方式，这类方式如果到期债务人账户上没有足够款项以付款，那银行也会无条件支付款项。这样，将无法收到款项的风险转移给了银行，让银行去追索款项，对企业来说资金有保障，风险得到降低。对于信用评级差的客户，可采取支票这种付款期很短的支付方式，或者直接进行银行转账，资金收回会更加及时。并且，银行承兑汇票、银行本票、支票都属于票据，在到期前还可以进行转让或贴现，进一步避免了由于应收账款无法收回而产生的机会成本。

（三）事后控制措施

事后控制措施是指在赊销业务已经发生后，采用一系列的措施来降低应收账款的风险。

1.定期进行应收账款财务分析

企业财务人员，应定期关注应收账款总分类账以及明细分类账，针对应收账款某个明细账次数较多、逾期较长的应及时传递消息给销售部门与客户管理部门。财务人员还需要定期分析应收账款周转率等各项财务指标，应收账款周转率作为衡量企业应收账款变现能力的指标，如果该指标过低，企业就要采取其他控制措施来进一步规避资金断裂的风险。

2.选择适宜的方法计提坏账准备

通过前文的分析，应收账款过多会引发企业利润虚高的风险，进而让管理者、投资者等对公司看好而影响决策。因此，财务部门应选择适宜的方式对收回可能性小的应收账款计提坏账准备，将预计的损失来冲减企业的收入，以降低企业利润虚高的风险。若制造企业应收账款周转率还处于良好的状态，或者对于信用稳定的客户可采用账龄分析法、应收账款余额百分比法、销售百分比法计提坏账准备。但对于一些信用评级差的客户或者一些特殊情况就要采用个别计价法计提坏账准备。

3.加强逾期款项催收制度

针对发生赊销业务而又未收回款项的客户还应进行后期跟踪管理，比如关注客户近期经营状况、财务状况、债务情况等，了解客户未付款的原因，并有针对性的催收。对于恶意拖欠的客户要进一步加大催收力度。并且，针对不同账龄的应收账款可采取不用的催收方式，如表2所示。

4.建立应收账款收回绩效制度

为规避应收账款的风险，制造企业应将应收账款的收回情况作为一项绩效指标，与业务人员的工资、奖励挂钩，建立应收账款收回绩效制度。为了避免销售人员片面追求销售业绩和销售提成，同时监督销售人员的催收情况，将销售提成分成销售完成时与款项收回时两个阶段分发。并且，对于实际发生的坏账，经手业务人员要追究相关责任，作为业绩考评依据，必要时会扣发奖金来转移企业的部分损失。

结语

综上所述，应收账款是企业的重要资产，但若管理不当，将会引发坏账损失风险、资金断裂风险、成本增加风险、利润虚高风险等。为了有效规避或转移风险，制造企业必须在事前、事中及事后全面采取必要的控制措施，这将有利于制造企业资金周转的良好运营，保障企业持续发展。

参考文献：

[1]潘斌.企业应收账款管理现状分析[J].财会通讯，2014（05）：65-68.

[2]缐薇.中小企业应收账款的风险与控制[J].商业经济，2017（01）：43-45.

[3]冯香，韦绪任.中小制造企业应收账款管理问题研究[J].经济研究导刊，2019（16）：87-88.

作者简介：

贺妍（1992.1-  ），女，重庆市人，硕士研究生，会计专业，助教，研究方向：管理会计、财务会计、会计教育。