施工企业境外项目财务风险及其防范

孟庆松

摘          要：国际化市场的开放，导致各类企业都希望在国际市场当中分得一杯羹，谋求一定的利润空间。对于国有施工企业来说，近年来一直在积极探寻改革之道，谋求国际市场份额、积极走出去战略成为增强国有施工企业自身核心竞争力的关键渠道。然而，大部分国有企业虽然在销售商品、提供服务方面做出了诸多方面的改革，但是部分企业在财务管理制度方面仍然沿用传统的制度与方式，没有对接全球化经济发展需求和对境外项目的有效风险管控。

关键词：施工企业;境外项目;财务风险;防范

加入全球化的浪潮给中国经济带来了巨大的利益，尤其是工程承包企业更多的走了出去，让国际社会认识到了“中国制造”，比如高铁制造、桥梁建造既帮助其他国家，又惠及自身的经济发展。但是这个过程也伴随着阵痛和难题，很多企业在承包境外工程前，由于未充分对所在国的法律法规进行市场调研，不了解所在国的市场运营规则，导致合作中途会发生矛盾与纠纷，造成不良的国际社会影响，如何解决工程承包企业境外财务管理关系到项目的综合效益。

一、施工企业境外项目财务风险分析

财务风险是指企业在开展各项财务活动时，因为客观经营环境存在的不确定因素与主观意识上的认知偏差，造成企业所获取的实际经济效益与预期的经济效益存在一定的差距，从而使企业有蒙受经济损失的可能性。和境内工程项目对比，境外工程项目中的许多财务活动都存在各种不确定因素，形成财务风险。

1.系统性风险

系统性风险是指人为因素无法控制的风险。自然灾害、政治变动、战争等引起的非预期金融风险大多属于这种系统性风险，此外，金融风险主要是指企业在日常财务活动中，由于各种不可预测、不可控制的因素而造成经济损失的可能性，内乱、政权更迭、政治暴力等，往往导致海外建设工程承包合同的巨大变化和不确定性。但是，这种不确定性是企业自身无法控制的，往往会给建设项目和项目财产带来更大的损失，如果发生大规模政变和战争，将危及项目人员的人身安全。这些因素会使海外建筑企业面临财务风险，最终导致企业遭受巨大的经济损失。

2.外汇汇率风险

根据国外项目的特点，可以发现项目周期长，启动资金量大，签订的合同和条款也都是以外币结算，不仅如此，外幣种类的多样性也在一定程度上限制了项目的进度。从国际汇率的表现来看，不规则的随机增长和波动直接影响和增加了海外项目的风险指数，项目风险的直接影响因素是人民币汇率的升值，因为所有的支出都是以外币形式进行的，项目的机械设备、原材料、人员等财务支出均以人民币结算，间接增加了海外项目工程的支出，也直接增加了投资方的风险，美元汇率的波动和一些发达国家的货币流通带来了不可估量的风险。当整个国际市场出现通货膨胀时，美元将遭受致命的贬值，这直接关系到海外项目的经济效益。

3.担保风险

FIDIC条款是国际市场必须共同维护和遵循的重要条款。最重要的是要求企业投标人在协议约定的时间内出示投标担保书，这对保护后期权益有直接作用，并保证投标人在协议有效期内不得篡改协议前已签署决定的事项，如中标，应按相应的法律有效条款在截止日期前提供全部质量保证和履约保证，并在截止日期前支付相同的预付款，工程开工由财务部支付，并出具预付款保函，一般由当地银行无特殊条件提供担保，在中国则出具反担保，而所有的保障都是按照单向契约的方式提出的，随着中国经济的快速发展，在全球经济一体化背景下，各国的经济和政治交流受到各种因素的干扰，当前形势动荡，保函索赔的概率也会呈现几何倍数的增长。

4.税务风险和外账风险

企业财务统计往往忽视税收风险，严重影响海外投资项目部的整体效益，在海外项目执行过程中，由于对当地税收情况缺乏具体了解，在招投标过程中未能考虑涉及税收对财务资金的影响前提下，企业的投资成本增加，在一定程度上给企业造成了财务压力，降低了各级财政收入，在项目实施过程中，由于企业财务人员对地方税收情况缺乏具体了解，缺少纳税申报，企业管理中的结算等程序将直接受到当地国家政策法规的警示，在这个过程中，企业将面临巨大的财务损失风险。

外账是相对于内账而言，主要是指外部审计和检查带来的风险，也包括内外账交叉带来的内部控制风险。外账存在的必要性就是为了顺应所在国的财务政策、税收制度以及行政管理的需要，境外承包项目在操作外账时，必须遵照当地的财务政策的要求，此外，外账也会作为缴纳企业所得税的重要凭据。

5.资金回收风险

其一，项目在进展的过程中，资金链条断裂，或者发包人故意拖延项目资金的支付，导致承包项目资金周转困难;其二，竣工结算，业主因为各种原因扣留了较大数额的质保金尾款，并且由于期限很长导致尾款迟迟不能回收，这样自然会使得应收账款的回收风险较大。其三，由于境外工程项目大多落地东南亚和落后的非洲地区，这些国家业主的信誉不是很好，拖延和各种扣留尾款的现象层出不穷。

6.财务管理人员职业素质风险

面对新的市场竞争和企业发展需要，财务管理人员的专业化水平仍然是海外企业提升管理水平的根本，在财务管理方面，海外企业需要对从国内选派的毕业生进行系统的专业培训，加大对语言沟通、财务管理能力等方面的资源投入成本，财务管理人员流动福利政策扶持成本，高素质人才的短缺成本等，都是提高财务管理人员专业素质方面的风险。

二、针对境外财务风险的应对策略

1.汇率风险的防范策略

第一，尽量使用稳定货币。施工企业在投标及签署境外工程项目合同的过程中，需要向业主争取选择汇率较为稳定，同时国际结算支付能够通用的币种，比如美元、欧元等可自由兑换外汇，以规避过度保有当地货币产生汇率风险。如果结算币种汇率变化浮动相对较大，则应该和业主协商，争取在合同签署时设定固定结算汇率或增加由于汇率波动导致损失的调价条款，最大程度降低汇率损失。第二，借助支付或者工程分包等方式，降低汇率风险。基于成本未发生较大改变的基础上，如果施工合同以当地币结算，那境外工程项目的人员工资、建设材料、机械设备或者工程分包在价格合理的前提下，采用的支付币种尽量选取与施工合同结算币种一致，增加当地币消耗，减少当地币存量，降低未来可能的汇率波动风险。第三，时刻关注汇率波动，运筹帷幄。对汇率波动给予高度关注，定期对各项目所在国进行外汇风险分析跟踪，实时掌握汇率变化的具体情况，尽可能对汇率波动做进一步的预估，对金融市场较成熟的国家可借助专业银行机构研究制定可行性方案，采取外汇套期保值或外汇衍生品管理外汇风险，提前制定套保产品，一旦出现大的汇率波动可以迅速反应，降低损失。与此同时，还应该创设汇率波动数据表，以此为外汇资金兑换的最终决策提供有力的依据，进而降低汇率损失。

2.科学管理应收账款

施工企业需要加强海外客户资信调查，应当谨慎对待客户的商业信用，一旦出现了赊销意向，就必须提前做好客户资信情况的调查。针对资信良好的客户，施工企业可以适度对其提供更多的赊销额度，面对一些资信情况差的客户，需要减少赊销额度并进行密切的监控，甚至采取不赊销的手段，从而降低财务风险。采用信用评估的管理方法可以使企业的风险最小化，因此，施工企业可以建立一个独立的信用管理体系，同时需要保证其评估的客观性和科学性。另外也需要为其提供足够的人力物力财力，确保客户信息收集的准确性、及时性和有效性，提高征信结果的可信度。

3.进行资金的集中管理

根据境外项目的特点，施工企业必须要建立更加集中化的资金管理制度，需要在境外尝试建立类似国内的结算中心模式，这样可以使得资金集中程度增强。另外，由于工程项目分布在世界各国，所以可以按照地区来进行资金管理。通过统一管理，使资金的使用达到整体收支的最大化。与此同时，通过统一管理，还可以使得资金的监控力度增强，尽可能地解决境外项目财务鞭长莫及的问题，不仅可以避免资金分散沉淀的情况，同时还可以根据资金的给付情况实时了解工程进度。另外，由于企业内部的资金都被放在一个共同的账户上进行集中的管理，各个境外项目如果发生了短期性的资金行为，如自有资金短缺和大量资金控制，都可以通过账户的统筹管理来完成调配，使得资金的利用率提高。这样，境外项目就可以降低银行及资本市场的贷款率。从资金成本这方面来看，又可以做到有效地节约。最后，为了更好地约束境外项目的财务问题，还可以建立起相应的资金预警体系。通过年度、季度和月度的资金管理报表上报方式，充分了解各境外项目上报的资金的使用情况以及预算的完成情况，尤其是需要将项目开展过程中的各项收支费用明确的列支出来。这样，施工企业就可以在国内对各个境外项目的资金使用情况进行有效把控，做好事前与事中的控制，避免出现成本激增和与预算不符的异常情况。

4.税务风险和外账风险的防范

第一，针对税务风险的防范。首先，项目团队需要学习所在国的税务政策和法律法规，做到了如指掌;其次，请当地的会计事务所进行筹划，做好有关税收事宜的提前预案，毕竟当地的会计事务所更加了解情况;再次，保管好相关的税费票据，作为之后的凭据;最后，合同报价的同时，最好详细列出无法预见的各项花费。第二，针对外账风险的管控。首先，总部需要严格制定财务管理的体系和流程，加强内部控制，最大限度地避免风险事件和法律纠纷;其次，与当地的财务部门保持良好的沟通，当发生风险事件或者法律纠纷时能够迅速与其取得联系;最后，保管好原始凭证和相关资料。加强境外项目投资决策和运营管理，同时还要建立健全境外项目的绩效评价体系。

5.提高管理团队人员素质，加强属地化人才培养力度

随着海外项目的不断增多，施工企业应该在国家政策的引导下，逐步建立一套完整的海外项目管理人才培养机制，从合规管理、法律法规、国际管理手段应用、风险管控等方面入手，针对不同国家和区域进行培养，打造几支经验丰富的海外项目管理团队。同时，在企业总部提供强有力的支撑下，应该建立专业化的风险管理团队，为公司境外项目实施提供保障，降低境外施工项目的各类风险。

三、结语

全球化的時代已经让境外工程承包成为趋势，在这种趋势下，既为企业的发展带来巨大的机遇，又给企业带来前所未有的挑战，境外财务的管控方法就成为令企业头疼的问题。对于这一难题，企业必须慎重对待，吸取前车之鉴，仔细研究相关的案例，总结经验和教训为己所用。本文针对施工企业境外施工项目的财务管控问题，提出了相应的解决策略，以期能够为企业境外项目的顺利开展提供经验。

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