财务风险防范

时伟谦

摘要：本文首先探讨了财务风险的含义、特征及成因，其次阐述了财务风险防控的原则和作用，再次，详细阐述财务风险防范程序，包含风险管理目标、风险识别、风险估计与评价、风险决策、风险处理五个步骤，最后对财务风险防控的技术进行了总结。

关键词：财务风险防范;财务风险;防范程序

引言

企业自从成立之日起就处于各种风险之中，在世界经济全球化的浪潮中，企业面对更加跌宕起伏的资金市场和急剧变化的外部环境，企业的风险既复杂又多样。针对企业面临的各种各样的风险，企业需要在经营过程中实施全面风险管理。

财务风险作为企业风险的重要部分，贯穿于企业经营的整个过程，对企业财务风险进行防范成为企业必须面对的管理要求。

一、财务风险的含义特征及成因

（一）财务风险含义

企业财务活动是一个系统工程，企业的经营运作结果会体现在企业的财务状况中、反映在财务指标上。因此，我们把财务风险定义为：企业在财务活动的过程中，由于各种难以无法预料、控制的因素，使企业实际收益与预期收益发生偏离的不确定性。

（二）财务风险的特征

财务风险具有一定的特殊性，通过分析调查，财务风险的特征主要表现为：一是客观性。财务风险是客观存在的，不会以人的意志而转移的，财务风险可控制在一定范围之内，但无法将其降低为零;二是不确定性。财务风险的出现与诸多因素有关，因此财务风险的发生存在较大的不确定性，难以通过有效的措施遏制。三是可控性。财务风险是可控的，可以在掌握其发生规律的前提下进行有意识的控制。四是全面性。财务风险在企业所有经营环节都会存在，涵盖企业的所有业务体系中。五是两面性。财务风险的存在于企业的经营活动，因此相对而言企业财务风险极有可能为企业获取利益的因素，也具有损失的可能。

（三）财务风险的成因

1.外部因素

企业的外部因素包括外部的自然环境、政治法律环境、经济环境。这些因素是相互影响相互联系的，任何因素都会影响到企业的财务活动，例如当国家法律制度相对完善，企业的市场竞争就会趋于合理，市场行为就会有健全的法律约束，企业的经营就会处在良好的环境下，有效地避免了惡性竞争或者营商环境差而导致的人为干预企业行为的现象。因此良好的市场环境、健全的法律制度既能为企业提供有效的筹资渠道和有利的投资项目，又能使违反公共财务规则的企业在外部因素的影响下遭受损失甚至被淘汰

出局。

2.内部环境

导致企业风险的内部环境主要有：

（1）所有权与经营权的分离。由于所有权与经营的分离，使经营者和所有者利益目标不一致导致财务风险发生。

（2）企业管理人员素质的高低。管理人员素质较低、缺乏道德观念、风险意识淡薄、处理突发危机经验不足，将会使企业风险加大。

（3）财务制度的完善与否。健全的财务制度是规范财务风险的关键，如果企业的财务制度相对完善，那么企业的所有活动都会有序开展，从而有助于降低财务风险。如果企业财务制度不健全那么企业的自我风险防范能力就弱，制约企业的发展。

（4）企业生命周期的不同发展阶段。萌芽期的企业财务风险较大，成熟期的企业财务风险则较小。

二、财务风险防范的原则和作用

企业财务风险防范是指企业为应对和改变所面临的各种财务风险状况而事先采取的一系列管理措施和行为。

（一）财务风险防范的原则

借鉴风险管理原则和风险管理建议、并结合财务风险的特征，提出财务风险管理的原则。

（1）与战略目标相互融合。

（2）适度承担风险。

（3）风险与效益匹配。

依据风险防范的原则，从减少损失的角度应考虑控制目标，从增加收益的角度应考虑保值目标，从而以最低的成本实现最大的安全保障。

（二）风险防范的作用

财务风险直接关系企业的生存发展，既然财务风险是客观存在的，企业就应该面对风险。进行财务风险防范对企业有重要的意义。

1.财务风险防范，有助于提高企业及整个社会资源配置效率

企业的财务风险状况不仅影响企业自身的运行，也形成了整个社会的整体财务风险状况。

2.财务风险防范，有利于稳定企业的生产经营及财务活动

企业出现财务困境和财务风险时，生产经营都会产生动荡，因此积极、主动对财务风险进行控制与防范，有助于企业创造一个相对稳定的生产经营环境。

3.财务风险防范有利于降低企业的财务危机成本

在某些情况下，如果企业对财务风险管理不当，不能采取有效措施及时扭转不利情况，就有可能导致破产或被兼并重组，付出高昂而沉痛的代价。

4.财务风险防范有助于增加股东财富

有效的财务风险防范可以降低投资风险，减少经营意外风险损失，降低企业的危机成本、实现股东价值最大化。

三、财务风险防范的基本程序

财务管理的内在联系和运行规则，决定了财务风险的基本程序，包括风险防范目标、风险识别、风险估计与评价、风险决策、风险处理五个基本步骤。

（一）确定财务风险防范目标

财务风险防范目标就是企业通过一定的举措等将要达到的财务风险方面目标，目标的确定对整个财务风险防范工作起着决定性的作用。基于新会计制度的实施，财务风险防范目标为：根据企业的发展战略确定财务风险防范目标，将财务风险防范纳入企业战略体系中;企业的财务风险防范目标必须要具有差异性与阶段性;企业财务风险防控目标应具有明确性;企业应处理好成本效益的关系。

在此基础上根据实际情况，制定具体的财务风险防范目标。

（二）财务风险识别

财务识别是财务风险防范的关键步骤，其主要是通过运用各种方法，客观的剖析企业所面临的各种潜在风险或者风险因素。对风险防范者来说，就是要识别在一定的市场、法律和政治、经济环境下，企业在财务、生产经营方面面临的所有潜在风险，以及辨别造成各种潜在损失的来源。在财务风险识别的过程中企业必须要立足于自身发展的现状，尤其是要客观的对企业内外原始信息进行深入的调查，根据各种信息的反馈，对企业经营管理过程中可能会出现的风险进行准确的分析，以此明确企业财务活动将会以何种状态发展。由于风险贯穿于企业的整个过程，因此风险识别也是贯穿于企业整个经营管理过程中。

企业经营活动所面临的竞争因素比较多，对应导致企业财务风险的因素错综复杂，因此在识别财务风险的过程中需要采取定性分析的方式。定性分析的方法首先采用所谓的“环境分析法”，即通过对各种客观的经营管理材料（如统计、会计、计划总结等）和风险事故记录进行分析、归纳和整理，然后采用“类推比较法”，即通过感性认识和历史经验来判断，从而对风险进行识别。

（三）财务风险估计与评价

财务风险的估计与评价是在风险识别的基础上，对即将出现的财务风险可能会对企业造成的经济损失进行计算与评估，并且客观的总结财务风险发生的可能性和破坏程度的过程。在实践中由于财务风险估计与评价过程比较复杂，需要相关人员具有专业的知识体系，因此企业在进行风险评估与评价时必须要考虑到本企业的人力资源特征，如果企业的财务人员不具备综合性的知识可以采取外包的方式实施。

准确的财务风险估计与评价是财务风险防范的核心，只有及时准确的评估出财务风险可能会造成的影响，才能便于企业财务制定出针对性的防范举措。根据调查在实践中影响企业财务风险的因素比较多，而且影响因素之间没有必然的联系性与确定性，但是企业财务风险事件服从大数定律和其他类型的数学分布。因此，在财务风险估计与评价上我们可以采取数学模型的方法对各类财务风险进行量化处理，通过量化处理的结果总结出企业财务风险事件的发生概率，进而制定出相应的防范举措，并且按照相应的风险评价标准，确定企业安全等级，确定是否需要实施相应的安全控制举措。

（四）财务风险决策

财务风险决策建立在财务风险估计和评价的基础上，企业通过对内外环境综合分析，按照财务风险估计和评价的结果，制定出应对财务风险控制策略的决策。财务风险决策的最终目的是建立可行的财务方案，因此在财务风险决策上企业不要局限在采取单一的财务风险防范技术或者方法，而是要采取多元化的决策方案，同时在财务风险决策实施的过程中也需要及时根据财务经营活动的变化而调整财务应对方案。

（五）财务风险处理

财务风险处理是在经过对财务风险因素的综合考虑后，针对企业所处的环境对企业内部经营活动进行调整，以此将风险因素偏高的决策项目进行调整，达到最小化的财务风险。企业应以重大财务风险、重大财务事件、重大财务决策、重要财务流程为重点，对财务风险目标识别、估计、评价、决策处理的实施情况进行监督。在此过程中，风险防范的效果取决于能否以最小的风险成本获得最大的安全保障，企业在不断地修正动态过程中，实现对财务风险的有效管理。企业在财务改进的过程中需要利用相关的指数及时对风险改进方案进行评估回访考评，并对企业财务风险管理过程进行系统、客观的分析检查總结评价。

四、财务风险控制技术

财务风险控制技术多样，结合实践调查目前财务风险控制技术体系主要包括以下方面：

（一）多元化控制法

主要是针对企业经营决策的单一性而言的，在经济新常态环境下企业可以通过多种经营的方式分散企业的财务风险。一般包括产品生产的多元化、对外投资的多元化、结算的多元化。

（二）财务风险转移法

财务风险转移法是在遵循法律法规的基础上，通过制定合同的方式将可能产生的财务风险转移到本企业以外的人或者组织上，以此减少自身损失。它是外贸交易常用的方式，必须要建立在一定的保险费或者利息支付的基础上存在，也就是企业需要支付一定的经济利益，但是相比独自承担的财务风险而言其所付出的代价要小。风险转移的主要措施有：投保、外包、联营、互保等。

（三）财务风险预防法

财务风险预防法是为了避免企业财务风险的发生，企业采取积极的防御性措施，以此规避财务风险的发生。风险管理者觉察到了风险的存在，估计到了该风险的预计损失，采取措施储备资源加以弥补。主要包括：建立准备金、签订保护协约、用期权方式交易等方式。

（四）财务风险回避法

财务风险回避法是企业通过对多个投资方案的选择，选择最有利于自身经济利益的方案。例如当企业做某项决策时，如果项目所带来的财务损失可能会超过企业收益，企业则会采取回避的方式处理。一般此种风险控制方式主要适应于在新产品开发测试阶段，例如当产品的测试不理想或者市场中已有相应的产品时，为了降低损失企业会采取终止的方式处理。

（五）财务风险降低法

财务风险降低法是企业所实施的经营活动存在过高的风险时，企业就会相应地减少此类资产份额，从而达到减少财务风险发生概率的效果。

陷入经营危机的企业，几乎毫不例外的都是以出现财务危机为征兆。企业要生存，就得建立风险预警机制，将财务危机发生的可能性事先向企业发出警报，保障企业的财务管理处于可靠、可控状态。企业风险防范得当，不但能够获取经济上超乎同类型的效益，还能在其间以风险防范意识激励完善企业各项机制。因此，企业应建立正确的风险观，积极主动的识别、估计、评价财务风险，并做出适当的风险防范决策，这将是企业成功的必要

保障。

参考文献：

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