游子归故里 天年颐乐养

叶钦宇

少年郎，勇闯荡，鬓斑白，终还乡。王先生在外漂泊30载，看遍塞北风光绮丽多姿，但终不及家乡的一湾清流，一轮明月。离开故乡30年，一间小小的卧室，一个温馨的客厅正是对“家”这个字最好的诠释。在中国式养老模式下，如果要保持较高的生活品质，满足全家人、全生命周期健康快乐地生活，就需要对目前的家庭资产搭建新的架构，通过合理的规划，才能使王先生颐养天年。

资产架构重置 覆盖全生命周期

从王先生家庭财务诊断情况可见，缺乏稳定的现金流收入，家庭负债比率为零;资产收益率较低;资产配置结构亟需进行调整，否则将“入不敷出”。

首先，作为曾经的私营业主，王先生的手艺就是他最大的财富。可以通过自己的手艺技能，与同龄人获得充分的交流，重回社会，获得自我价值，赢得尊重，实现“老有所为”，打造稳定收入曲线。

其次，需要适当增加负债，运用杠杆使资产负债结构更为合理。建议通过消费贷款、旅游贷款等杠杆工具，用于家庭的日常支出、购买大宗商品支出、旅行支出等，充分利用权益和免息期以增加短期资金收益。

第三，搭建资产架构，将购房剩余的150万元资金和原有的270万元家庭资产组成一个资产包。其中，预留5%的资金作为紧急备用金，配置现金类管理工具或者货币基金，预期收益在3.7%左右;将45%的资金配置权益类产品或股票型基金，将专业的事情交给专业的基金經理打理，分享经济发展、公司成长带来的红利。2019年有6只基金，年涨幅超过100%，40只基金超过80%，704只基金收益率在50%以上。通过配置主动管理型基金、配置型基金和基金定投，经过一定的投资周期，预期收益率可达24.2%;将45%的资金配置中长期银行理财产品或信托类产品，预期收益率在6.9%左右，通过这一稳定的投资收益打好家庭养老规划的基石。

风险隔离规划  畅享无忧人生

王先生一直都处于创业状态，忽略了风险防范，缺乏养老规划，而保险可以为老年人提供基本生活保障，使老年人老有所养。根据生命价值法测算，王先生需增配560万元保额的终生寿险，王太太需要增配375万元保额的终生寿险，考虑生存保障与身故利益，以保险金额每年增值基本保险金额5%的形式，实现保障逐年递增。

医疗保障方面，城镇职工基础医疗保险根据实际情况并不适合王先生，到退休年龄，距离缴费要求的25年仍差15年，根据相应规定需要一次性补缴款才能享受此后的医疗保险的保障，这将产生较为巨大的支出。建议王先生增加重大疾病保险，利用年收入的5%～10%采用期缴方式购买;同时增加意外和健康保障的综合型保险产品，完善自身基础性保障。为保障退休后较好的生活品质，配置养老年金险也是重中之重。目前市面上有很多年金保险产品，都是60岁后每年可领取，可作为养老金的补充。符合一定条件的，保险公司还会专门提供养老社区的服务，以保证未来的养老生活。建议将5%的资产配置年金保险，这将有效改善王先生养老现金流，提高生活品质。随着年龄的增长，资产的增加，王先生还可以逐步调整保险的种类，或者追加保费，将未来可能面临的其他风险转移给保险公司。

经过上述资产架构重置，并及时进行动态调整，可以让王先生老有所乐、老有所享、老有所望，让中国传统的“家”的概念更加丰满、更加温情。

（作者系第十五届上海“十佳理财之星”获得者、兴业银行仙霞路社区支行理财经理）