单亲妈妈的“投资之道”
2020-08-09李丹
李丹
单亲妈妈作为社会中特殊的角色，兼顾着赚钱和养家的双重职责，压力也非正常家庭可比。如何理财能给自己和孩子更好的未来，需要提前规划，未雨绸缪。
（一）现状分析
生活状态：潘女士现在是中年丧夫，独自抚养女儿。
财务状态：日常开销除基本生活费之外，主要是子女教育费。父母退休金都足够，不需要金钱上赡养，只需照顾好自己和孩子。
需求理解：潘女士表示自己不能承受太大的风险，希望做一个长期稳健的投资。
根据招商银行2020年一季度投资建议，对于稳健型客户，货币类资产、固定收益类资产、股票类、另类资产配置建议分别为5%、55%、25%和5%。接下来，根据潘女士的需求，我们会提供一个比较完善的方案。
（二）财务规划建议
目前，潘女士的家庭资产净值为945万元，减去固定资产，可用于理财的资金为125万元，将根据金葵花投资建议书进行具体分配。
- 现金类产品
根据潘女士的需求，每个月女儿所需要花费的资金较多，建议拿出5%左右的资金放在T+0或者T+1的理财产品中，可以作为家庭的备用金。
- 固定收益类产品
固收类资产的特点是低风险，根据潘女士的实际情况，这部分资金能够占她理财的大部分，一般我们建议为50%～60%。但是由于现在全球降息，同时伴随着资管新规落地，打破了刚性兑付，理财的收益率逐渐降低。在低风险的这部分资金中，建议拿出一部分资金锁定收益，一般推荐的是理财型保险。分批投入，可以减轻缴费压力，复利计息，不仅可以享受到锁定终身的收益，同时这部分资金也可以起到教育金补充的作用，相当于提早为女儿准备了一笔教育资金，解决了后顾之忧。大部分理财型保险起点金额都是1万元，建议潘女士可以根据自己的实际情况先配置一部分，未来随着收入水平的提高，再增加保额。对于剩余的资金，建议及时转型为净值型理财，招商银行的净值型理财不仅能够通过投资非标资产增厚收益，同时能够通过债券套息获取收益，一般AA+、AAA+债券均贡献了比较不错的收益，而产品通过摊余成本法估值，能够有限平滑净值波动。
- 权益类产品
投资最怕的不是本金亏损，而是资金贬值。而通过投资权益类产品，能够维持资金的稳定增长。潘女士相对风险承受能力比较低，那么我们建议权益类投资占总资产的20%左右就可以。在权益类的投资中，建议将其分为基金定投和封闭型基金两种模式。日常生活节省下的小金额基金可以进行基金定投，根据以往的数据分析，如果在上证指数2800点以下开始定投，平均达到5%收益的时间为130天左右。建議潘女士拿出一部分资金购买封闭型基金，可以避免“追涨杀跌”，获得相对完整的收益。
- 另类资产
黄金由于自身的稀缺性，是公认的保值资产。可以拿出5%的资金进行长期黄金投资，选择年化固定收益的黄金特色产品，不论金价涨跌均能获得固定收益。
根据以上建议通过资产配置，在风险可控的情况下，在三年的周期内，能帮助潘女士获得8%～9%的整体收益，使资产做到真正的保值增值。
