如何把握最佳交易时机

2020-08-09

理财周刊 2020年8期

当一个明显的趋势形成之后，价格将一直沿着这个趋势的特定路线运行，优秀的投资者只要认识到趋势出现，顺势而为，就能从中受益。

世界级交易大师杰西·利弗莫尔曾经提过，在交易中无需被“牛熊”所困扰，因为“牛熊”会形成一种思维定势，束缚我们的思考。

当一个明显的趋势形成之后，价格将一直沿着这个趋势的特定路线运行，优秀的投资者只要认识到趋势出现，顺势而为，就能从中受益。同时，利弗莫尔还提到一个词，最小阻力线，“在进入交易之前，最重要的是最小阻力线是否和你的方向一致”。

简单地说，最小阻力线就是股票最容易去的方向：宏观方面，政治经济形势决定了股市的大方向;走势方面，均线决定了股价运行方向。通过观察最小阻力线来确定市场的整体运行方向：交易前观察股票市场大势，判断最小阻力线是否与自己的交易方向一致，在最小阻力线出现后，随即介入。

具体到实操层面，根据个人经验可以分为以下几点：

首先是观察行业趋势，捕捉行业发展的细微变化，能够感知未来最容易引起市场共鸣的阶段性方向，对于成功的交易是非常重要的。市场的重心，并非是由权重股的波动所主导，而是由领导行业和领导股对资本市场进行前瞻性地引领，趋利性决定了资本总是在增值速度最快的行业中聚集。投资者无需与股票联姻，只需在正确的时间和最强势板块里与领导股打成一片。比如自今年春节以来，新冠疫情影响深远，围绕新冠疫情的医药医疗和消费等行业成为领导行业，在主要投资方向上作出选择后，还要全面分析行业个股，选出最强劲板块中最强劲的股票。

其次是观察介入时机，寻找关键突破点。在调整期、震荡期、筑底期买进股票，需要付出相应的机会成本，股票在

结束筑底期后进入上升通道，走势才会越来越快。任何股票的最佳买入时点均位于其底部运动结束、股价创出新高之际。

再次是资金管理，既不要赔钱，也不要丢掉筹码。一个没有筹码的投资者就像一个没有存货的商店老板，没有存货就不能做生意，资金就是投资者的存货，就是他的生命线，没有它，就不能做生意！

最后是情绪管理。成功的投资者都需要有一套明确的交易规则，并且坚决执行。在进入市场之前，制定周密的交易规则是容易的，难点在于是否能够坚决执行。市场瞬息万变，人的情绪容易受到各种因素的影响，进而扰乱交易行为，因此投资者必须学会控制情绪。股票市场的驱动因素除了宏观经济状况、市场资金状况外，市场情绪的变动也是非常重要的一环。

只吃鱼身，不贪恋鱼头和鱼尾，克服潜意识里想买在最低点，卖在最高点的偏执，专注属于自己能力范围内的合理利润空间，不求买在最低点，卖在最高点，做满波段的七八成就算是合理利润了。投资的精髓是获取经过风险评估后自己应得的所有利润，不属于自己的利润就让它去吧！

当然，所有的交易方法在一定的市场环境下都会存在失效的可能性，因为一种交易方法不可能适用于任何的行情波段，在交易中亏损并不可怕，重要的是要不断思考自身交易体系的缺陷，不断认知，不断修正。投资是对估值的理解，投机是对信息的筛选，交易是对K线的领悟，减少交易数量，提高交易质量，沿人性之河逆流而上。