重审目标 均衡理财

陈悦

过去你的理财方式和习惯可能存在种种问题，可以借“重启2020”的过程，反思自己的理财方式是否和理财目标相匹配，重塑你的理财账户。

你是否注意过自己的理财模式属于哪种类型呢？趁着“重启2020”的机会，我们正好盘点一下习惯的理财模式，看看有没有可以改进的地方。

理財的误区

很多时候，我们都处于自己熟悉的理财模式中，即使走进了轻微的误区，也没有意识到。不知道以下两种理财误区，有没有你的身影呢？

平时大部分人都在忙碌的工作中，不可能花太多时间用在理财上，因此第一种不太好的理财倾向，就是过于注重便利性，比如把大量的资金都放在余额宝里，虽然基本可以随取随用，但随着余额宝收益率的降低，理财收益越来越少，而且大部分资金短期都用不到。

第二种是过度追求收益，很多人理财最初的出发点并不是为了让自己的生活更美好，把资金安排得更得当，而是有严重的财富焦虑感，比如害怕财富缩水，或总是幻想投资低风险高收益的产品，因此有些人进入了理财的误区，如房产占家庭资产比重较高，债务负担较重，或是去买一些不靠谱的高收益产品等。

疫情过后，我们需要对自己的理财行为进行反思，钱全都放在余额宝里，收益低，不利于资金的积累;过度追求收益率，导致资产的流动性不足，或者风险过高（短炒股票），安全性没有保障。

重审理财目标

我们不能以一种盲目的态度开始理财，而是要明确手中的资金和财产与自身目标的关系。最恰当的方式是重新确定自己的理财目标。有一定理财经验的人可能会很明确地知道自己的存钱是为了养老、子女教育还是买房、购车等等，还知道大致需要多少钱，多少年以后可以用等等，这样只要选择合适的产品就可以了。

而对于刚刚接触理财的人来说，即使是确立自己的理财目标也并不容易，很多理财新人都很难明确地说出自己的目标，常见的想法有：“想多赚一点钱”“想实现财务自由”“别人都在理财，我也要会”等等，并不是说这些想法本身是错的，只是它们都不够明确，不够清晰，也可以说有一点“盲目”。

对于这些理财者来说，不妨接受下面这个、我们为你设定的“目标”：在保持资金流动性的基础上，选择收益较为确定的产品;同时，由于近期受疫情影响，可以把你的收益率预期适当降低一些。

那么，具体把收益率定在多少较为合适呢？如果是短期（如1年以内）的资金，那么在4%左右，就是合适的;如果是相对长期的投资（如5～10年），可以为自己设定一个期望的收益区间，如8%～10%等;如果是随时需要取用的资金，那么年化收益率在2%左右即可。

下面我们就这种配置，来介绍一些相关的理财产品和选择。

现金类理财

过去很多人图方便，把钱都放在余额宝里面，随取随用，同时收益高于银行的活期存款，这就是一种现金理财。前面提到，我们不建议把钱都放在余额宝。那么到底要不要放，放多少合适呢？其实这取决于你需要给自己留多少应急准备金，如果遇到类似于疫情这样的突发情况，你会面临收入降低、甚至失业的危机，那么建议准备6个月以上生活费的应急金，比如每月的基本花费为5000元，应急金就需要在3万元以上。

现在余额宝等货币基金的收益率一路走低，近期已经跌破了2%，以其为代表的货币基金也基本都是相同的命运。如果你仍然要选择此类产品，那么收益预期就要放在2%以内。而如果要在市场上寻找相似的替代品，银行自己发行的现金管理类产品，就是另一种选择。这些产品在本质上和货币基金没有太大的区别，但收益率比货币基金更高，而且在申赎金额和时间方面也没有太多限制。比如浦发天添盈系列目前的7日年化收益率仍然达到3%以上，平安银行的天天成长系列也能达到3%以上。这些产品很有优势，但唯一的要求就是起购的门槛至少需要1万元，追加金额以1000元递增，而货币基金通常为1元起购。如果你有1万元以上的现金理财需求，可以考虑此类产品。

稳健型理财产品

所谓稳健型的理财产品，就是在购买这些产品的时候，我们的考量是把安全性放第一位的，此后再考虑收益性，期待能够相对安心地获取一份稳健的收益即可。如大额存单、债券基金等固定收益产品，是和这种理财需求有关的产品。

那么这类稳健产品中放多少钱合适呢？其实这取决于你对资金使用的时间的要求，以及理财风险的承受能力。

首先是资金使用时间，储蓄、投资最终目的无非是为了未来的消费，而未来有多长则能决定你选择哪一类产品。假设你有一笔资金会用于1年后留学、购车或买房首付的需求，那么你要想在这1年以内让这笔钱取得非常高的收益，就是不太现实的想法，很有可能导致最终亏损甚至血本无归。相反，如果购买1年期的稳健型产品，收益率预期放在4%左右，风险非常小，就是正确的理财方法。

其次是理财的风险承受能力。即使是5～10年以后才会使用的资金，也并不是所有人都会愿意去承担投资风险，这并不是一个风险偏好的问题，而是风险承受能力的问题。如果你平时的工作非常忙，没有时间和心情去研究理财产品，而未来的刚性支出又很多，那么即使把所有的钱都购买稳健型的产品也没有问题，甚至可以说是一种相对理性的选择。

购买稳健型产品，不能看“承诺的收益”，以及保本承诺等等。选择银行、基金公司等正规机构发行的正规产品，就能满足这样的理财需求。

长期投资

对于投资周期较长的资金，同时你的风险承受能力也可以接受，就可以考虑选择权益类的投资产品进行长期投资。

说起长期投资，很多人首先想到的可能就是房产。过去10多年间，房产的财富效应可以说给中国人上了理财第一课。我们很难回答未来是否还能通过投资房产实现财务自由，但却要指出“长期理财就买房”的理财观念是存在很大问题的。

主要原因在于，房产是一种交易成本很高的资产，房屋的交易涉及到各类的税费，而且税率远高于普通的投资品。遇到要紧急变现的情况，还可能面临降价出售的窘境。如果要投资房产，不能只想到收益，也要将以上种种交易成本计算在内。

相比之下，股市可能反而是“风险”更低的选择。比如，目前A股的整体估值在合理区间，选择ETF基金等指数基金进行长期投资，在未来几年间发生巨额亏损的概率并不高，而随着疫情的影响逐渐消散、经济复苏，股市未来长期的走势也值得期待。投资ETF指数基金时，不要让短期的指数波动过分影响心情，而是要着眼于长期的指数走势，可以设定一份自己的建仓或定投计划，以及大致的收益预期，在未来牛市到来后获利了结。