创业板上市公司内部控制信息披露问题探析

孙萌

Analysis of the Problems of Internal Control Information Disclosure of Growth Enterprise Market Listed Companies

SUN Meng

【摘  要】论文对创业板上市公司内部控制信息披露的现状进行分析，归纳总结创业板上市公司内部控制信息披露存在的问题，如信息披露不及时，披露的信息缺乏可靠性、可比性等，进而探究这些问题产生的原因及解决措施。

【Abstract】This paper analyzes the current situation of internal control information disclosure of growth enterprise market listed companies， summarizes and concludes the problems existing in internal control information disclosure of growth enterprise market listed companies， such as the untimely information disclosure， the lack of reliability and comparability of the disclosed information and so on， and then explores the causes and solutions of these problems.

【关键词】创业板上市公司;内部控制信息披露;问题

【Keywords】growth enterprise market listed companies; internal control information disclosure; problems

【中图分类号】F275                               【文献标志码】A                                   【文章编号】1673-1069（2020）05-0114-02

1 引言

近年来，创业板市场在不断发展的同时也促进了我国的经济发展，但是由于创业板市场的发展时间还较短，相关制度还不够完善，导致许多创业板上市公司内部控制信息披露存在问题，对投资者及其他利益相关者造成了损失。

2 创业板上市公司内部控制信息披露的现状

由于我国在2009年才设立创业板市场，发展时间较短，所以存在许多问题。首先，内部控制信息披露质量不高，会出现虚假或模糊性的内部控制信息，干扰投资者的正确决策;其次，由于家族性企业的纽带关系导致内部控制信息披露制度出现执行力度不够的问题，使创业板上市公司出现权力无法制衡上级领导控制公司、没有公平的奖惩制度等不利局面;最后，创业板上市公司缺乏相关人才和经验，导致内部控制信息披露出现缺乏具体可操作的规范指引、缺少培训指导以及相关责任人职责不明确的问题，不能最大限度地阻止信息披露问题的发生。

3 创业板上市公司内部控制信息披露存在的问题

3.1 内部控制信息披露不及时

根据证券法的要求，“发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院、证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果”。这说明创业板上市公司的内部控制信息需要及時披露，以维护投资者的合法权益。但有的创业板上市公司仅抓住了“可能”这个词，延迟内部控制信息披露的时间，损害了投资人的相关权益。例如，部分公司在进行融资、投资和解散等重大事项时，为了私利推迟内部控制信息披露时间，对投资者和外界社会的有效决策产生影响。

3.2 内部控制信息披露缺乏可靠性

内部控制信息披露需要具有可靠性，可靠性强调真实，只有这样投资者才能作出准确的投资决策。但是部分创业板上市公司管理层为了公司或自身的经济利益，利用各种手段虚构、隐瞒或篡改财务数据，财务报表造假，使得所披露的内部控制信息不够真实、缺乏可靠性，影响投资人和大众的判断，进而造成利益相关人巨大的经济损失。

3.3 内部控制信息披露缺乏可比性

为了有利于投资者的比较，帮助其作出正确的决策，避免因为信息不对称带来的负面影响，促进创业板上市公司国际化发展，创业板上市公司的内部控制信息披露需要具有可比性。但是创业板上市公司并没有统一规范的内部控制信息披露制度和一致的处理原则，并且不同的创业板上市公司内部控制信息披露的内容和侧重点不一样，其都会选择最有利于自己的内部控制信息披露的处理原则，进而导致其内部控制信息披露缺乏可比性。

3.4 内部控制信息披露不全面

在创业板上市公司中内部控制信息需要全面披露。但是有的创业板上市公司在进行重大事件的信息披露时，倾向于披露对公司有利的因素。如在资本市场上，许多创业板上市公司往往趋利避害，只披露有利因素，而选择性地忽略不利于公司发展的因素。同时，非自愿披露的内部控制信息其实也非常重要，但是大多创业板公司并不愿意披露或者披露的信息并不全面，导致内部控制信息披露缺乏全面性。

4 创业板上市公司内部控制信息披露问题的原因分析

4.1 公司内部控制信息披露制度不健全

许多的创业板上市公司中，内部控制信息披露制度的不健全会导致内部控制信息披露的问题加重。内部控制信息披露制度不健全表现在：首先，许多创业板上市公司的所有权和经营权的分离程度过低，独立董事、监事会、内部审计等监督部门发挥作用十分有限，不能根据企业情况确定健全的内部控制信息披露制度;其次，许多创业板上市公司的内部控制信息披露缺乏具体的披露内容以及详细的约束条件。

4.2 公司内部控制信息披露制度的执行不到位

基于相应的公司制度，只有公司的实际执行与公司制度保持一致，公司内部控制信息披露制度才能够得到有效的执行。但部分创业板上市公司的内部审计部门、独立董事等不能保持较好的独立性，因此，在内部控制信息披露制度的执行中不能发挥积极作用。同时，一些创业板上市公司的财务负责人兼任其他公司的高管，当公司规模较大时，就会力不从心，不能有效地执行公司的内部控制信息披露制度。

4.3 管理层对内部控制信息披露制度的认识不充分

只有公司管理层充分认识到内部控制信息披露制度的重要性，内部控制信息披露的质量才会提高。首先，大部分创业板上市公司管理层容易对内部控制信息披露制度的认识产生偏差，认为内部控制信息披露制度并不重要;其次，管理层大多比较重视企业的利益，对公司的制度缺乏关注，这些都导致信息披露的质量不高。

4.4 政府监管存在缺陷

目前，我国创业板上市公司外部的主要监管机构有两个：证监会和深交所。其在创业板上市公司的内部信息披露治理方面出现了一些问题，出现的问题包括监管部门的职能重合、相关的监督制度不完善等。同时，监管机构的惩罚措施单一且并不严格，相比较于披露虚假的内部控制信息所带来的巨大经济利益来说，简直是九牛一毛。这种并不完善且惩罚力度不足的监管措施，不仅给了不法分子钻法律空子的机会，并且还会助长其违法乱纪的嚣张气焰。

5 提升创业板上市公司内部控制信息披露质量的对策

5.1 建立健全内部控制信息披露制度

即使创业板的发展市场目前还不成熟，但是公司应该根据自身的发展情况，建立健全内部控制信息披露制度。首先，对内对外应该相结合，使披露的信息真实可靠，简洁明了，减少描述性的多余修饰，以数据和事实说话，加大对重大事项的披露，小事项披露也应该详细真实;其次，国家要求的强制性披露内容一定要披露得详细彻底，自愿性披露的内容也要正确，逐步强化公司的内部控制信息披露制度，提高内部控制信息披露的质量。

5.2 严格执行内部控制信息披露制度

首先，董事会是决策机构，也是公司治理结构的核心，应当对公司内部控制信息披露制度的建立及执行情况进行评价，并按规范统一的格式出具评价报告，同时，完善独立董事制度，加强内部审计部门、独立董事的独立性，从而更加有效地执行上市公司内部控制信息披露制度;其次，监事会作为公司的监督机构，应该对内部控制信息披露制度的实施进行监控，建立具备专业胜任能力的内部控制审计委员会，保证公司内部控制信息披露制度得到贯彻落实，提高内部控制信息披露制度的有效性，提高内部控制信息披露的質量。

5.3 提升管理层对内部控制信息披露制度的重视程度

政府制定关于内部控制信息披露制度的强制性政策，提升公司管理层对内部控制信息披露制度的重视程度。公司加强管理层的培训，让其全面熟悉各项内部控制制度，并且了解公司内部信息披露制度的重要性，使其作出相应的承诺，使其有效地执行公司的内部控制信息披露制度，从而使管理层加强对内部控制信息披露制度的重视。

6 结语

由于创业板市场的发展时间比较短，相关制度有待完善，所以许多创业板上市公司内部控制信息披露存在问题。此外，创业板具有特殊性，为避免对广大投资者造成损失，相关人员应重视创业板上市公司的信息披露问题。本文仅从宏观方面探讨创业板上市公司内部控制信息披露的问题，缺乏数据支持，后续研究可以进一步探讨内部控制信息披露前后的股价波动以及市场导向。

【参考文献】

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