互联网背景下科技型中小企业信用评级指标体系

2020-07-17张泽珩胡俊彧仇雪阳龚漪波杨博森

现代商贸工业 2020年24期

张泽珩胡俊彧仇雪阳龚漪波杨博森

(江南大学，江苏无锡 214122)

0 引言

随着互联网的快速发展，越来越多科技型中小企业依托这一大环境快速兴起，其在我国市场经济中发挥着越来越重要的作用。但往往众多科技型中小企业在发展时面临“融资难、融资贵”的问题，这凸显出我国对于科技型中小企业信用评级方面的问题与不足。本文针对互联网背景下科技型中小企业信用评级体系的发展现状、现存问题进行全面分析，进而提出相关优化建议，以使得对于科技型中小企业的信用评级体系更加完善，更好地适应互联网环境带来的机遇与挑战。

1 互联网背景下我国科技型中小企业信用评级体系现状

1.1 体系现状

在我国，随着市场经济的发展，信用评级系统不断完善，信用评级体系趋向规范化、统一化。但是，投资者和企业经营者之间信息不对称的矛盾仍不可忽视。

目前，包括商业银行在内的各类评级机构，其对科技型中小企业进行信用评级的方法和体系中均存在诸多缺陷与不足。整体来看，这些体系的针对性不足，没有充分考虑“互联网+”的大背景以及科技型中小企业的自身特点。这也导致了融资难的问题，没有实现科技资源与金融资源的有效结合。

结合当前国情，我国科技型中小企业数量众多，存在资金需求量大、信用风险难以识别与控制等特点。建立信用评级指标体系应当充分考虑其特点，同时，也需要根据“互联网+”的大环境作出相应变化。这是健全我国信用评级体系的一个重要方面。

1.2 企业调查

为了进一步了解科技型中小企业的实际情况，进行问卷调查，采取随机抽样从2018年杭州市所公布的 696家科技型中小企业中选取110家样本企业作为调查对象。

本次调查发放的问卷有两种形式：一是纸质问卷，将设计好的问卷打印并由调查对象直接填写；二是电子问卷，通过问卷星在线电子问卷的方式进行问卷调查，被调查者通过点击网址链接进入网页进行填写并提交。剔除无效问卷后，共得到有效问卷97份。

从调查中可以看出，企业最看重的还是盈利能力、偿债能力、营运能力等传统指标。因此，结合科技型中小企业的自身特点，将二级指标进行相应调整。同时，针对互联网背景，85家受调查企业开展电子商务，占比为87.63%。对舆论评价的测量项，78家受调查企业持完全同意和同意态度，占比为80.41%；对网络关注度的测量项，50家受调查企业持完全同意和同意态度，占比为51.55%。因此，考虑将互联网背景下的企业形象也纳入一级指标，将舆论评价和网络关注度纳入对应的二级指标。据此，调整相应指标，进一步完善评级体系。

2 互联网背景下我国科技型中小企业信用评级体系存在的问题

2.1 信用评级指标选择问题

在对于科技型中小企业进行信用评级时，很多情况下采取的评级体系是针对于传统大型企业所设定的，这种方法对于企业全面性要求更高，会更加看重企业自身的资产规模。科技型中小企业由于其与大型企业相比仍具有一定差距，其资产规模较小，且财务数据可供参考的项目较少，所以可能会导致现行的信用评级体系在对科技型中小企业进行评估时难以产生准确且有效的结果。除此之外，现有信用评级体系往往存在评估周期长，且步骤繁琐的问题，对于在“互联网+” 时代背景下新兴的科技型中小企业来说，往往会影响其评级效率。

2.2 定量分析以及定性分析占比问题

在我国现有评级体系中，定量分析所占的权重往往达到60%-80%，因而使得对于科技型中小企业的信用评级很大程度上依靠其财务数据进行评估，而科技型中小企业的财务数据较传统大型企业相比较差，导致评级结果不够理想，进而导致这些中小企业“融资难、融资贵”的问题。科技型中小企业从开始到发展一般是经历前期加大研发投入，然后等到技术逐渐成熟，生产模式也逐渐稳定会产生利润。其中可能存在的风险较大，且利润来源主要是高科技的产品，来源较为单一，往往评估结果会因此受较大影响。而在评估体系中更多的关于企业领导的素质及才能、创新能力、管理水平这些可以影响产品开发进度以及产品质量、企业盈利等的定性分析指标往往由于占比过少，使得这一部分定性分析所能带来对于企业信用评级结果的影响较小。最终，综合评估下来往往不能反映企业的真实情况。

3 互联网背景下我国科技型中小企业信用评级体系发展建议

3.1 评级体系需要融会变通

科技型中小企业的科技型和中小企业的双重特点，其中小企业的特点决定了其借贷资金的资金量方面不会很大，其科技型的特点导致了技术的投入决定了公司的发展，其借款需求一般要求速度快，保证其资金链的供应。这就要求商业银行在进行审核时，需要去掉冗杂的审核程序，用一套优化的信用评级体系来对科技型中小企业的信用给予新的评级，在指标的占比以及一级、二级指标的选择上进行优化，比如增加一级指标中的非财务指标在评级中的占比，使评级体系真正可以为科技型中小企业服务，如科技型中小企业紧急缺少资金的情况亦可进行融会变通，可以对其快速放贷来拯救危机中的科技型中小企业。这样一来，科技型中小企业的存活率可以得到保障。

3.2 提高信用评级体系针对性

科技型中小企业具备科技型企业和中小企业的双重特点，因此商业银行原有笼统的信用评级指标体系与方法并不适用，因而无法进行完整的评判。比如，科技型中小企业无形资产比重高，若不对通用的企业信用评级标准进行调整，由此直接套用，得出的评级结果通常偏低。我们建议在对其进行信用评级时，除了考虑传统的财务指标以外，应该针对特定的某一类型的企业在评级指标体系上做出灵活的调整，与时俱进。将多元化的信用信息来源渠道进行整合，生成针对科技型中小企业的标准。

具体来说，科技型中小企业的发展比一般的中小企业的风险更高，而其在创新能力上的优势非常明显，创新能力也会制约其偿债的能力。因此主张考虑将创新能力，将研发投入、研发人员和专利数纳入指标范围。同时，在如今的互联网环境下，信息飞速传播，主张将企业的舆论评价和网络关注度纳入指标范围。良好的企业形象和高度的网络关注能给企业带来网络流量，更甚于广告效应；且网民的关注度能够同时起到监督作用，促进企业的管理与规范。

3.3 减少信息不对称的现象

信息不对称是科技型中小企业融资难的又一大重要原因，由于其体量小、科技含量高，充满较多的不确定性，导致较多的商业银行不愿意贷款给这些企业。为了解决信息不对称所带来的问题，企业要从内部和外部着手。

一方面科技型中小企业需要从内部着手，减少企业内部所存在的问题，通过授权、权责分离以及相关的物理控制等方法，完善企业的内控措施，从而减少企业内部员工舞弊的发生；通过信息输入细节控制、合理的风险评估处理系统、对控制行为的有效监控等方法，减少企业发生重大失误的风险。

另一方面，这些科技型中小企业可以每年接受普华永道等国际四大会计师事务所审计事务所或者立信等国内八大会计师事务所的审计，从而提高公司财报的可信度，审计师事务所也可以对于公司的管理经营的风险进行一系列的评判。业绩良好、公司经营健康的公司可以通过像商业银行出示其审计报告证明其公司的稳定性，从而减少信息不对称的现象，提高融资的成功率。